--- title: "更佳的投資選擇：比特幣還是黃金" description: "比特幣今年上漲了 30%，而黃金則上漲了 50%。歷史上，比特幣在過去 12 年中的 9 年裏表現優於黃金，成為最佳資產類別。然而，在比特幣下跌期間，黃金被證明是更安全的投資。目前，比特幣被視為對經濟不確定性的對沖，預測到 2025 年其價格可能達到 165,000 美元。儘管黃金目前佔據優勢，但預計比特幣在長期內將超越黃金" type: "news" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/260793194.md" published_at: "2025-10-12T15:37:15.000Z" --- # 更佳的投資選擇：比特幣還是黃金 > 比特幣今年上漲了 30%，而黃金則上漲了 50%。歷史上，比特幣在過去 12 年中的 9 年裏表現優於黃金，成為最佳資產類別。然而，在比特幣下跌期間，黃金被證明是更安全的投資。目前，比特幣被視為對經濟不確定性的對沖，預測到 2025 年其價格可能達到 165,000 美元。儘管黃金目前佔據優勢，但預計比特幣在長期內將超越黃金 **比特幣**(BTC 0.54%) 今年可能上漲了 30%，但黃金上漲了 50%。這顯然不應該發生。在大多數年份，比特幣的表現都遠超黃金。 那麼這裏發生了什麼？是時候加倍押注比特幣，期待在今年晚些時候獲得追趕收益嗎？還是該逃離，寄希望於黃金實物？讓我們仔細看看。 ## 歷史表現 如果你放遠目光，從長期角度來看，選擇贏家很簡單。根據 **WisdomTree** 的數據，比特幣在過去 12 年中有 9 年是全球表現最好的資產類別——通常差距很大。 在比特幣價值飆升的年份，黃金幾乎無影無蹤。例如，在 2023 年，比特幣的價值增加了 157%，而黃金僅上漲了 15%。在 2021 年，比特幣的價值增加了 60%，但黃金價格下降了 4%。 但問題是：在比特幣價值崩潰的年份，你會希望把所有的錢都投入黃金。它無疑是世界上最好的避險資產。在 2022 年，比特幣損失了 65% 的價值，但黃金僅微漲 0.4%。在 2018 年，比特幣損失了 73% 的價值，但黃金僅下跌了 1%。 iShares 比特幣信託 ETF 圖表來自 TradingView 自從去年現貨比特幣 ETF 推出以來，它們的表現顯著優於其對應的黃金 ETF。舉個例子：**iShares 比特幣信託** 自 2024 年 1 月推出以來上漲了 180%。在同一時期，**iShares 黃金信託** 上漲了 97%。 因此，僅僅基於過去的表現，比特幣優於黃金。你可以選擇過去十年中的任何一組年份，比特幣的表現都會超過黃金。當然，唯一的警告是，比特幣表現出極端的波動性，通常每隔幾年就會損失超過一半的價值。 ## 哪個是更好的對沖工具？ 近年來，稱比特幣為 “數字黃金” 已成為一種時尚。這裏的思路是，比特幣是一種稀缺資產，就像黃金一樣。只能存在 2100 萬個比特幣，而目前已有 1990 萬個在流通。 圖片來源：Getty Images。 如果比特幣確實是 “數字黃金”，那麼它可能像實物黃金一樣，能夠對抗宏觀經濟不確定性和地緣政治風險。而這正是目前似乎正在發生的事情。 事實上，華爾街交易員稱當前從美元轉向比特幣和黃金的舉動為 “貶值交易”。簡而言之，交易員們在押注美元的進一步貶值以及全球法定貨幣的持續貶值。 這裏有多種因素在起作用，包括巨大的財政赤字、對美聯儲獨立性的擔憂，以及可能因高額關税導致的失控通脹。歸根結底，擺脱當前債務危機的唯一方法可能是印更多的錢，而這隻會進一步貶值美元。 ## 如果黃金突破 4000 美元，比特幣會漲到 165,000 美元嗎？ 有趣的是，比特幣似乎在滯後追蹤黃金的趨勢。簡而言之，如果黃金飆升，那麼比特幣肯定會在幾周後隨之上漲。因此，如果你預計黃金很快會突破 4000 美元，那麼比特幣幾乎肯定也會隨之大幅上漲。 但會漲到多高？根據 **摩根大通** 的預測，比特幣可能在 2025 年漲到 165,000 美元。該銀行表示，比特幣相對於黃金仍然被低估，因此在今年剩餘時間裏可能會追趕。一旦你計算數字並調整波動性，比特幣相對於黃金可能被低估多達 42%。 ## 勝者是... 黃金可能實際上是比特幣更好的投資，只要 “貶值交易” 仍在進行。顯然，比特幣落後於黃金，大多數交易員仍然將黃金視為對抗宏觀經濟不確定性和地緣政治風險的終極對沖工具。 但從長遠來看，我寧願選擇比特幣。如果歷史可以作為任何指導，比特幣在未來十年中應該會繼續超越黃金。 ### Related Stocks - [GBTC.US - Grayscale Bitcoin Trust BTC - ETF](https://longbridge.com/zh-HK/quote/GBTC.US.md) ## Related News & Research | Title | Description | URL | |-------|-------------|-----| | 史诗级失误：韩国交易所 “手滑” 发出 440 亿美元比特币 | Bithumb 原计划向用户发放每人 2000 韩元（约 1.4 美元）的现金促销奖励，但系统错误导致 695 名用户每人至少收到 2000 枚比特币。该交易所在 35 分钟内限制了相关账户的交易和提现功能，并已追回 99.7% 的错发比特 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/275213137.md) | | 比特币：“信仰交易” 的终结 | 比特币正在经历从投机资产向机构化资产的转型，价格从去年 10 月的 125000 美元跌至 73000 美元，跌幅超 40%。德银报告指出，鹰派信号、机构资金外流和监管停滞是下跌的主要原因。比特币已跌破美国现货 ETF 平均入场价格，接近 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/274955087.md) | | 机构清仓 + 强平踩踏，比特币下一站是 5 字头？ | 比特币一度逼近 6 万美元关口，分析师警告，机构正加速抛售加密资产，这或导致比特币进一步下探 4 万至 5 万美元区间。CryptoQuant 数据显示，去年同期大举买入 4.6 万枚比特币的美国 ETF 已在 2026 年转为净卖方。而 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/275123558.md) | | 达利欧万字长文：旧秩序已死，世界重回 “丛林法则”，贸易战和资本战将成常态 | 达利欧宣告世界进入 “大周期” 第六阶段：1945 年后的世界秩序已瓦解，强权即公理，大国冲突将回归原始权力博弈，贸易战、技术战、资本战将常态化并可能升级为军事冲突。慕尼黑安全会议共识印证这一判断：旧秩序已不复存在，欧洲安全架构失效。达利欧 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/276003775.md) | | 印度 1 月黄金 ETF 净流入 2404 亿卢比，史上首次超越股市 | 印度 1 月黄金 ETF 净流入 26.5 亿美元，史上首次超越股票基金，显示金价高位下市场投资热情高涨。分析指出，地缘政治风险、对主权货币信心的走弱叠加黄金在印度当地的深厚文化联系，使得印度资金持续流入黄金。与此同时，印度股市资金同样保持 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/275419968.md) | --- > **免責聲明**：本文內容僅供參考，不構成任何投資建議。