藍色信託增持了 541,000 股美國中期國債 ETF - Vanguard，價值 3,240 萬美元

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Blue Trust, Inc. 在其提交給美國證券交易委員會的文件中披露，購買了 541,766 股 Vanguard Scottsdale Funds - Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF，截止日期為 2025 年第三季度。這筆交易的估計金額為 3235 萬美元，基於 2025 年第三季度的季度平均價格。

發生了什麼

根據 2025 年 10 月 16 日提交給美國證券交易委員會的文件，Blue Trust, Inc. 增加了對 Vanguard Scottsdale Funds - Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF(VGIT 0.36%) 的持股 541,766 股。根據季度平均價格，新股份的估計價值為 3235 萬美元。該持倉現在總計 6882291 股，估值為 4.1314 億美元。

其他需要了解的事項

這是一筆購買；該持倉現在佔 Blue Trust, Inc. 13F 報告可報告資產管理規模的 3.26%。

提交文件後的前五大持倉：

• ITOT: 11.3 億美元（佔資產管理規模的 8.9%）
• QUAL: 10.4 億美元（佔資產管理規模的 8.2%）
• VGIT: 8.3625 億美元（佔資產管理規模的 6.6%）
• VIDI: 6.558 億美元（佔資產管理規模的 5.2%），截至 2025 年 9 月 30 日
• IEF: 5.7544 億美元（佔資產管理規模的 4.53%）

截至 2025 年 10 月 15 日，股票價格為 60.30 美元（市場價格），較截至 2025 年 10 月 15 日的年度上漲 1.3%，表現不及標準普爾 500 指數 8.24 個百分點。

該持倉仍然是基金投資組合中的第三大持倉。

公司概況

公司快照

Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF (VGIT) 提供對美國國債中期到期的廣泛投資，為投資者提供了一種流動性強且成本效益高的政府債券配置工具。該基金的策略強調在中期國債領域的多樣化。

該基金持有多樣化的中期美國國債投資組合，不包括保護通脹和浮動利率證券，至少 80% 的資產投資於指數成分。

VGIT 作為一隻被動管理的 ETF，採用低成本的指數方法，旨在為尋求中期美國政府債券投資的投資者提供服務。

愚蠢的看法

Blue Trust 最近購買 Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF (VGIT) 突顯了投資者在債券市場信號顯示政策前景趨軟時，傾向於穩定性。儘管國債收益率仍然相對較高，但 10 年期國債最近跌破 4% 反映出市場對利率已達到峯值的預期在上升。

VGIT 持有到期在三到十年的國債，目標是市場中最活躍的部分，在這裏收益和價格穩定性交匯。該收益曲線的這一部分通常吸引尋求現代久期而不希望過度波動的投資者。該基金在收益接近 4.3% 的情況下，提供了回報潛力與利率敏感性之間的平衡。

對於長期投資者而言，VGIT 強調了為什麼簡單且低成本的國債 ETF 仍然是多樣化投資組合的基礎。隨着通脹降温和借貸成本穩定，今天增加優質固定收益投資可能會成為在這一市場週期中更為明智的投資組合調整。

術語表

ETF（交易所交易基金）： 在證券交易所交易的投資基金，持有股票或債券等資產。

13F 可報告資產： 機構管理者必須每季度向美國證券交易委員會在 13F 表格上披露的投資持有。

資產管理規模（AUM）： 基金或公司代表客户管理的投資的總市場價值。

中期國債： 到期通常在三到十年之間的美國政府債券。

股息收益率： 投資每年支付的股息，表示為其當前價格的百分比。

總回報： 投資的價格變化加上所有股息和分配，假設這些支付被再投資。

被動管理 ETF： 旨在複製特定指數表現的基金，而不是主動選擇證券。

指數成分： 構成特定市場指數的個別證券。

彭博美國國債 3-10 年指數： 跟蹤到期在三到十年的美國國債的基準。

流動性（投資中的）： 資產在不影響其價格的情況下，買入或賣出所需的速度和容易程度。

投資組合多樣化： 在各種資產之間分散投資以降低風險。