智通財經 APP 訊，劍橋科技 (06166) 於 2025 年 10 月 20 日至 2025 年 10 月 23 日招股，公司擬全球發售 6701.05 萬股 H 股，其中香港公開發售佔 10%，國際發售佔 90%。另有 15% 超額配股權。發售價將不會超過每股發售股份 68.88 港元。每手 50 股 H 股，預期 H 股將於 2025 年 10 月 28 日 (星期二) 上午 9 時正開始在香港聯交所買賣。集團主要從事設計、開發及銷售連接及數據傳輸設備。於往績記錄期間，集團主要從銷售 (i) 寬帶;(ii) 無線;及 (iii) 光模塊技術產品產生收入。根據弗若斯特沙利文的資料，集團是全球少數提供上述三種技術產品的公司之一。於 2024 年，以銷售收入計，集團在全球綜合光學與無線連接設備 (OWCD) 行業排名第五，市場份額為 4.1%。於往績記錄期間，集團與多個全球領先的合作伙伴建立合作關係，並與該等合作伙伴保持逾十年的穩定合作關係。此外，截至 2025 年 6 月 30 日，集團的客户羣包括人工智能數據中心、電信運營商、ICT 設備提供商、MSO 及 IoT 解決方案提供商。集團大部分的營運及收入來自國際市場，包括美國、歐洲及亞太地區的市場。於 2022 年、 2023 年及 2024 年以及截至 2025 年 6 月 30 日止 6 個月，集團來自海外市場的收入分別佔集團總收入的 82.9%、89.3%、92.6% 及 94.0%。集團已經與霸菱、MSIP、HCEP Master Fund 及 HCEP Long Only Master Fund 、Arc Avenue、奇點資產、Weiss Asset Management、Cithara Fund、3W Fund、GMF 及 IRMF、Infini、Alpine、DAMSIMF、Aqua Ocean、Martis Fund, L.P.、泰康人壽、工銀理財 (各自為一名基石投資者，統稱基石投資者) 訂立基石投資協議 (各自為一份基石投資協議，統稱基石投資協議)，據此，基石投資者已同意，在若干條件規限下，按發售價認購或促使其指定實體 (包括合格境內機構投資者) 認購總金額 2.9 億美元可購買的若干數目的發售股份 (向下約整至最接近每手 50 股 H 股的完整買賣單位)(基石配售)。基於每股 H 股 68.88 港元的發售價 (最高發售價) 計算，基石投資者將認購的發售股份 (包括通過合格境內機構投資者所認購者) 總數將為 3276.28 萬股發售股份。基於最高發售價每股發售股份 68.88 港元計算並假設超額配股權並無獲行使，經扣除與全球發售相關的包銷費用及佣金以及集團應付的估計開支後，集團估計將獲得的全球發售所得款項淨額約為 44.8 億港元。根據集團的未來戰略，集團擬將全球發售所得款項用於以下用途：(1) 集團擬將所得款項淨額中的約 50.0% 用於提升自身設施及目前及未來 co-location 合作伙伴設施的產能。其中：集團擬將所得款項淨額中的 12.0% 用於集團的寬帶產品，包括集團的 50G/25GPON 產品。集團擬將所得款項淨額中的 13.0% 用於集團的無線產品，包括集團的 Wi-Fi 7 及 Wi-Fi 8 產品。集團擬將所得款項淨額中的約 25.0% 用於集團的光模塊產品，包括集團的 800G/1.6T 光模塊產品。(2) 集團擬將所得款項淨額中的約 20.0% 用於進一步提升集團的研發人才及技術，以實現更多研發突破。其中：集團擬將所得款項淨額中的 5.5% 用於招聘專業研發人員。集團亦將運用所得款項淨額中的約 9.5%，透過採購先進的機器及軟件支持集團的製造技術的持續研發。此外，所得款項淨額中的約 5.0% 將用於採購必要的材料以支持研發工作。(3) 集團將透過執行以下銷售及營銷策略，將所得款項淨額中的約 5.0% 用於業務推廣及營銷。其中：集團將運用所得款項淨額中的約 4.7%，以提升集團銷售及營銷團隊的能力。集團擬將所得款項淨額中的約 0.3%，用於通過增加行業協會成員資格提升集團的品牌及聲譽，以及通過增加集團對全球行業活動的參與度擴大集團的市場曝光率及提高客户接觸範圍。(4) 集團將所得款項淨額中的約 15.0% 用於海外戰略投資，以實現集團的長期增長戰略。(5) 最後，集團將所得款項淨額中的約 10.0% 用作一般公司用途，包括營運資金需求。就集團的財務表現而言，於往績記錄期間，集團產生的收入分別為人民幣 37.84 億元、人民幣 30.85 億元、人民幣 36.5 億元及人民幣 20.34 億元，毛利分別為人民幣 6.89 億元、人民幣 6.64 億元、人民幣 7.62 億元及人民幣 4.45 億元，毛利率分別為 18.2%、21.5%、20.9% 及 21.9%。同年╱期，集團的淨利潤分別為人民幣 1.71 億元、人民幣 9500 萬元、人民幣 1.67 億元及人民幣 1.18 億元，淨利潤率分別為 4.5%、3.1%、4.6% 及 5.8%。

劍橋科技

劍橋科技將於 2025 年 10 月 20 日至 10 月 23 日進行 H 股招股，計劃全球發售 6701.05 萬股，香港公開發售佔 10%，國際發售佔 90%。發售價不超過 68.88 港元每股，預計 H 股將於 2025 年 10 月 28 日開始在香港聯交所交易。該集團專注於連接及數據傳輸設備的設計與銷售，2024 年在全球 OWCD 行業排名第五，海外市場收入佔比逐年上升。

劍橋科技 10 月 20 日至 10 月 23 日招股 擬全球發售 6701.05 萬股 H 股 獲基石認購 2.9 億美元

劍橋科技 10 月 20 日至 10 月 23 日招股擬全球發售 6701.05 萬股 H 股獲基石認購 2.9 億美元