--- title: "現在用 2000 美元購買並長期持有的兩隻頂級 Vanguard ETF" description: "本文討論了兩隻先鋒 ETF，先鋒羅素 2000 ETF（VTWO）和先鋒房地產 ETF（VNQ），作為具有吸引力的長期投資選擇。隨着標準普爾 500 指數和納斯達克接近歷史最高點，這些 ETF 提供了對相對被低估的小型股和房地產投資信託（REITs）的投資機會。羅素 2000 ETF 在 2000 家小型公司之間提供了多樣化，而 VNQ 則專注於收益率接近 4% 的收入型 REITs。小型股與大型" type: "news" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/261913475.md" published_at: "2025-10-20T14:41:03.000Z" --- # 現在用 2000 美元購買並長期持有的兩隻頂級 Vanguard ETF > 本文討論了兩隻先鋒 ETF，先鋒羅素 2000 ETF（VTWO）和先鋒房地產 ETF（VNQ），作為具有吸引力的長期投資選擇。隨着標準普爾 500 指數和納斯達克接近歷史最高點，這些 ETF 提供了對相對被低估的小型股和房地產投資信託（REITs）的投資機會。羅素 2000 ETF 在 2000 家小型公司之間提供了多樣化，而 VNQ 則專注於收益率接近 4% 的收入型 REITs。小型股與大型股之間當前的估值差距，加上潛在的利率下降環境，使得現在成為投資這些 ETF 以實現長期增長的良機 標準普爾 500 指數和納斯達克指數距離歷史最高點僅有幾個百分點，許多熱門股票和 ETF 目前看起來相當昂貴。尤其是一些大型科技股，以及那些在市場上對最大公司有較高權重的基金，情況更是如此。 然而，市場上仍然有一些相對便宜的領域，其中兩個值得關注的是小盤股和房地產投資信託（REITs，發音為'reets'）。那些在普遍昂貴的股市中尋找便宜貨的投資者，可能想要更仔細地關注 **Vanguard Russell 2000 ETF**（VTWO）和 **Vanguard Real Estate ETF**（VNQ），因為這兩者看起來都是耐心的長期投資者進行投資的絕佳機會。 圖片來源：Getty Images。 ## 2 個優秀的 Vanguard ETF 羅素 2000 指數是最廣泛關注的小盤股指數，而 Vanguard Russell 2000 ETF 允許投資者跟蹤其表現。顧名思義，該指數由 2000 家公司的股票組成，且它們的中位市值為 34 億美元。儘管這是一個加權指數，但由於股票數量和基金的小盤特性，沒有一隻股票佔其資產的比例超過 0.74%。簡而言之，這是一個高度多樣化的小型公司投資組合。 另一方面，Vanguard Real Estate ETF 投資於房地產投資信託（REITs）的指數。這些公司擁有零售物業、數據中心、辦公樓、公寓、倉庫和其他類型的商業房地產。 與羅素 2000 ETF 不同，Vanguard Real Estate ETF 在其最大持倉上相對集中。該基金擁有超過 150 只股票，但前 10 大持倉佔總資產的 39%——本質上，有一些 REIT 的規模遠大於該行業的平均公司。 由於 REIT 被設計為收入投資，Vanguard Real Estate ETF 是一個優秀的分紅 ETF。它將其成分股支付的股息傳遞給投資者，收益率接近 4%。 ## 為什麼是現在？ 現在購買這兩個 ETF 的簡要解釋是，小盤股和大盤股之間存在估值差距，而未來幾年可能的降息環境可能會對小盤股和對利率敏感的行業（如房地產）產生不成比例的好處。 為了提供一些背景，考慮到截至最新信息，平均羅素 2000 成分股的交易價格為賬面價值的 2.0 倍，市盈率為 18.3。而與此同時，平均標準普爾 500 成分股的交易價格為賬面價值的 5.2 倍，市盈率接近 29 倍。 這是自 1990 年代末以來最大的估值差距。而小盤股在接下來的十多年中表現優於大盤股。 就利率而言，REIT 的好處是顯而易見的。首先，REIT 通常依賴借款來增長（類似於大多數購房者依賴抵押貸款），而較低的利率意味着較低的借款成本。其次，商業房地產的價值與無風險利率直接相關（10 年期國債收益率通常是一個良好的指標），因此較低的利率可以使其物業更有價值。最後，當利率下降時，股息收益率往往也會下降。由於股票價格和收益率之間存在反向關係，收益率下降可以推動 REIT 的股價上漲。 ## 買入並永不出售——然後再買更多 雖然我認為現在可能是將這兩個 ETF 添加到您投資組合中的良機，但我想明確表示，我建議將其作為\_長期\_投資。以有吸引力的估值買入並持有數十年，可以是隨着時間推移積累財富的絕佳方式，這正是我在我的投資組合中擁有這兩個 ETF 並定期增加持倉的原因。 ### Related Stocks - [VNQ.US - 美國房地產 ETF - Vanguard](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VNQ.US.md) ## Related News & Research | Title | Description | URL | |-------|-------------|-----| | CoStar Group (CSGP) 預計將在週二公佈季度財報 | 科斯塔集團（NASDAQ: CSGP）計劃於 2026 年 2 月 24 日市場收盤後公佈其 2025 年第四季度財報，預計每股收益為 0.28 美元，收入為 8.9222 億美元。該公司已授權 150 億美元的股票回購計劃，顯示出對其股票 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/276097408.md) | | 黑石集團 (NYSE : BX) 已與 Odyssey Investment Partners, LLC 達成最終協議，收購 Champions Group Holdings | 黑石集團（Blackstone Inc.，紐約證券交易所代碼：BX）已與 Odyssey Investment Partners, LLC 達成最終協議，收購 Champions Group Holdings，預計交易將在 2026 年上半 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/276169623.md) | | Zillow 集團首席執行官 Jeremy Wacksman 出售了部分股票 | 澤洛集團首席執行官傑里米·瓦克斯曼（Jeremy Wacksman）於 2026 年 2 月 12 日和 17 日出售了 18,390 股 C 類資本股票，總金額為 813,588 美元。第一次出售了 4,729 股，單價為 44.2031 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/276179190.md) | | 在業績表現喜憂參半以及對 2026 年持謹慎態度的指引之後，審視 AppFolio（APPF）的估值 | AppFolio (APPF) 在最新的財報發佈後引起了投資者的關注，該財報顯示收入增長了 22%，但對 2026 年的指引持謹慎態度。該股票目前的價格為 178.41 美元，反映出 30 天內的回報率為 16.22%。分析師認為該股票被低 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/275978805.md) | | 眾議員吉爾伯特·雷·西斯內羅斯購買了麗晶中心公司（NASDAQ:REG）的股票 | 加州民主黨代表吉爾伯特·雷·西斯內羅斯（Gilbert Ray Cisneros, Jr.）於 1 月 9 日購買了價值在 1,001 美元至 15,000 美元之間的麗晶中心（Regency Centers Corporation，NAS | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/276159181.md) | --- > **免責聲明**：本文內容僅供參考，不構成任何投資建議。