---
title: "利用微型合約實現部分利潤的獲取"
type: "News"
locale: "zh-HK"
url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/264454736.md"
description: "交易者可以通過使用微型合約來增強他們的獲利策略，從而實現部分平倉而不影響他們的交易計劃。通過在第一次獲利點（TP1）將 E-mini 合約轉換為微型合約，交易者可以在確保獲利的同時保持市場敞口。建議兩種方法：方法 A 是在 TP1 時轉換為微型合約，而方法 B 則允許在保持 E-mini 合約開放的同時使用微型合約進行對沖。這種方法幫助交易者管理風險，保持紀律，並適應較小的賬户，確保他們不會因為頭寸規模的限制而跳過 TP1"
datetime: "2025-11-05T13:50:40.000Z"
locales:
  - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/264454736.md)
  - [en](https://longbridge.com/en/news/264454736.md)
  - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/264454736.md)
---

# 利用微型合約實現部分利潤的獲取

許多交易者跳過第一次獲利，因為他們只持有一個合約。這破壞了計劃。第一次獲利是我們通過將止損移動到剩餘合約的入場點來確保交易的時機。微合約解決了這個問題。

經驗法則：1 E-mini = 10 微合約

ES ↔ MES。NQ ↔ MNQ。YM ↔ MYM。RTY ↔ M2K。CL ↔ MCL。GC ↔ MGC。SI ↔ SIL。

如果你不能將一個 E-mini 分成五個部分退出，你可以用微合約做到這一點。

## 這對交易者，尤其是日內交易者的重要性

1.  你保持了計劃的紀律。即使賬户較小，你仍然會進行第一次獲利。
2.  你減少了遺憾。你不再看着第一次獲利點被觸及而自己無所作為。
3.  你保持靈活性。你可以分步退出，而不至於過度持倉。

## 交易 E-mini 和微合約的兩種實用方法

### 方法 A. 在第一次獲利時轉換為微合約

當你希望在第一次退出後將主要頭寸轉換為微合約時使用。

步驟

1.  在第一次獲利時，平掉單個 E-mini。
2.  立即以相同方向重新進入 8 個微合約，以保持約 80% 的敞口。
3.  在每個剩餘目標處平掉 2 個微合約，直到平倉。

為什麼有效

你正確地實現了第一次獲利。你仍然以受控的規模參與市場波動。你可以匹配任何 5 個目標的計劃。

### 方法 B. 在保持 E-mini 的同時用微合約對沖

當你希望整個時間段內保持原始 E-mini 開放時使用。

步驟

1.  保持 1 個 E-mini 運行。
2.  在每個目標處，通過反向交易 2 個微合約來抵消 20%。• 多頭交易示例：在第一次獲利時，賣出 2 個微合約；在第二次獲利時，賣出 2 個微合約；繼續直到你在 5 個目標上賣出 10 個微合約。• 空頭交易示例：在第一次獲利時，買入 2 個微合約；在第二次獲利時，買入 2 個微合約；繼續到 10 個微合約。
3.  如果最終獲利點或止損先觸及，平掉所有頭寸。

為什麼有效

你保持 E-mini 以簡化操作，但微合約讓你能夠模擬部分退出。

備註

• 使用限價單以確保準確成交。

• 在與計劃的獲利點相同的價格下放置微合約訂單。

• 如果某個市場的微合約流動性較差，請處理你的訂單。

## 鈀金期貨示例以説明數學和計劃紀律

來自我們 investingLive.com Telegram 頻道的計劃（歡迎加入，實時查看交易想法），四個目標。

多頭鈀金（PA 期貨或你的 CFD）

• 第一次買入：1437 成交

• 第二次買入：1425 待成交

• 第三次買入：1412.5 待成交

• 止損：1390

• 第一次獲利：1470

• 第二次獲利：1562

• 第三次獲利：1584.5

• 第四次獲利：1636

所有入場均為相同規模。

加權平均入場：1424.83

每個合約風險：34.83 點

從平均入場的潛在收益

• 第一次獲利：+45.17 點 → 風險收益比 1.3

• 第二次獲利：+137.17 點 → 風險收益比 3.9

• 第三次獲利：+159.67 點 → 風險收益比 4.6

• 第四次獲利：+211.17 點 → 風險收益比 6.1

加權風險收益比（目標權重相等）：4.0

如何應用微合約的想法

鈀金沒有常見的微合約期貨，但紀律仍然適用。如果你交易的產品確實有微合約，請使用方法 A 或方法 B 確保第一次獲利被實現，並且止損可以移動到剩餘合約的入場點。如果你使用 CFD，請在每個獲利點縮小規模，複製相同的邏輯。

## NQ 範圍示例以展示規模邏輯

如果你的三個買入訂單分別在 25,500、25,450 和 25,400，那就是一個 100 點的階梯。對於 E-mini NQ 而言，100 點對於許多小賬户來説是很大的。使用微合約時，貨幣波動僅為十分之一。點數範圍相同，但每點的美元價值較小。這使得在不超額持倉的情況下，在廣泛範圍內進行買入變得可行，並且仍然可以實現多次部分獲利。

## 常見問題

**如果我只想要三個部分**

使用相同的方法，但在三個目標上分別縮放為 3、3、4 微合約，或 4、3、3 微合約。

**如果我的第一次成交較晚**

根據下一個實現的獲利點來決定轉換為微合約。原則是相同的。預定一些並保持計劃。

**如果滑點是個問題**

在獲利點價格處使用掛單限價單。對於波動較大的市場，考慮使用括號訂單或減少部分數量。

## 風險管理提醒

• 在達到第一次獲利後，取消未成交的訂單，並根據我們的默認交易管理規則將止損移動到剩餘合約的入場點。

• 將你的微合約規模與計劃相匹配。不要意外增加槓桿。

• 永遠不要因為頭寸規模的限制而跳過第一次獲利。使用微合約按計劃執行。

## 快速參考

• 1 E-mini 大約等於 10 個微合約的名義敞口。

• 方法 A 在第一次獲利時轉換並縮減微合約。

• 方法 B 在持有 E-mini 的同時用微合約對沖。

• 始終在與計劃相同的目標價格下放置微合約訂單。

• 目標是保持方法論的完整性，即使在小賬户中。

最重要的是，即使你在交易 10 個微合約時支付的佣金略高於 1 個 E-mini，你的交易也會因為能夠計劃和實現部分獲利而變得更好，這一點至關重要，也是 tradeCompass 方法的關鍵部分。

### 相關股票

- [SIZE.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SIZE.US.md)

## 相關資訊與研究

- [〈玉山金展望〉全年獲利挑戰 400 億大關 黃男州期許非銀行獲利貢獻升至 33%](https://longbridge.com/zh-HK/news/282553770.md)
- [國票金改選在即 五點聲明重申：長期獲利穩健、續創股東及社會價值](https://longbridge.com/zh-HK/news/282630460.md)
- [貝萊德上調美股展望，看好企業獲利與伊朗戰爭前景](https://longbridge.com/zh-HK/news/282583188.md)
- [投資外幣，是配置還是錯置？拆解你忽略的報酬本質](https://longbridge.com/zh-HK/news/282962034.md)
- [記憶體供應緊繃，多款 Mac mini 和 Mac Studio 暫無供貨](https://longbridge.com/zh-HK/news/282479117.md)