Cadiz Inc. 2025 年第三季度投資者更新 | CDZI 股票新聞

, /PRNewswire/ -- Cadiz Inc. (NASDAQ: CDZI / CDZIP)（“公司” 或 “Cadiz”）今天發佈了董事長兼首席執行官 Susan Kennedy 的以下聲明，內容涉及公司截至 2025 年 9 月 30 日的季度報告（Form 10-Q）的提交，提供 2025 年第四季度和 2026 財年的亮點、關鍵里程碑和優先事項的更新。

2025 年對 Cadiz 來説是一個重要的轉折年。我們在第三季度取得了幾個關鍵里程碑，使我們能夠按計劃結束這一年，並使 2026 年成為公司歷史上最輝煌的一年。

亮點：

莫哈維地下水銀行項目開發里程碑

• 通過與加利福尼亞州 Lytton Rancheria 的戰略合作伙伴關係，確保了第一筆建設融資。 Lytton 的 $ 5100 萬美元投資代表了莫哈維地下水銀行項目資金的初始階段，並將轉換為莫哈維水基礎設施公司（MWI）的所有權權益——這是 Cadiz 為融資、建設和擁有公司的管道和儲存資產而成立的新有限責任公司。Lytton 的投資（以無擔保可轉換貸款的形式作為兩步流程的第一步）將在項目融資協議執行後轉換為 MWI 的股權，與其他投資者共同參與。(Lytton 投資的詳細信息已在我們於 2025 年 10 月 28 日提交的 8-K 當前報告和今天提交的 2025 年第三季度 10-Q 表格中提供。)
• 與亞利桑那州最大的私人水務公司 EPCOR 簽署了關於通過南方管道購買和銷售 25,000 AFY 水供應的諒解備忘錄（MOU）。 根據預計將在 2026 年初最終敲定的正式協議，EPCOR 還將為南方管道系統的建設提供資金，其中一部分將專門用於將水輸送到科羅拉多河水道，以惠及他們在亞利桑那州的水用户。
• 與美國內政部/回收局簽署了諒解備忘錄，以支持莫哈維地下水銀行的開發，並確定對科羅拉多河的水資源增補機會。 科羅拉多河流域各州在新的水資源共享規則上的談判陷入停滯，尋找解決方案以應對科羅拉多河長期供水短缺的壓力正在加大。我們相信，我們在提供有價值的水供應、儲存、處理和輸送解決方案方面處於極為有利的位置。
• 獲得了對北方管道運營許可證的附錄批准。 該附錄包括對北方管道水輸送轉換的廣泛環境分析，並於 2025 年 9 月獲得 Fenner Valley Water Authority（FVWA）的無異議批准。該附錄將被添加到聯邦公路管理局的記錄中，預計北方管道的聯邦權利流程將在接下來的 8 周內完成。
• 與私人基礎設施投資者進入盡職調查的最後階段，爭取為 MWI 籌集高達 4 億美元的股權資本，以資助莫哈維地下水銀行的建設。 完成盡職調查和滿足初步關閉條件的預期時間為第四季度。儘管某些關閉條件的完成延遲（以及政府停擺的 “多米諾效應”）使我們推遲了幾周，但我們預見到了這些潛在的延遲，這也是我們與部落投資者首先進行兩步流程的原因之一。Lytton 的這筆初始資金將使我們能夠按計劃在 2026 年進行建設。

ATEC 水系統表現 ATEC 水系統子公司繼續展現出強勁的增長。迄今為止，ATEC 已發運 308 套過濾系統——是 2024 年交付量的兩倍多——其中包括我們為中央猶他水資源保護區完成的最大項目。

• 2025 年第三季度的收入達到 400 萬美元，而 2024 年第三季度為 280 萬美元，同比增長 42%。
• 截至 2025 年前九個月，ATEC 的累計收入達到 1010 萬美元，而 2024 年前九個月為 350 萬美元。
• 2025 年第三季度的毛利率約為 50%，高於前一年的 32%，反映出生產效率和規模效應。
• 2025 年第三季度是 ATEC 連續第二個季度實現運營利潤，確認了市場的強勁接受度和運營效率。

Cadiz Ranch 的氫氣開發正在推進 Cadiz Ranch 的氫氣開發在當地領導的強力支持下持續進行。7 月通過的《一項偉大的美麗法案》（“BBB”）的最終版本在最後時刻進行了某些修改，積極影響了清潔氫氣生產信用（45V）。RIC Development LLC 目前正在開發多達 3000 英畝的太陽能，以支持綠色氫氣生產，並預計將在 2026 年初提交地方、州和聯邦的環境許可文件。

財務摘要 截至 2025 年 9 月 30 日的九個月內，公司總收入達到 1120 萬美元，同比增長 131%，這得益於 ATEC 的貢獻。

• 總收入：2025 年第三季度為 410 萬美元，而 2024 年第三季度為 320 萬美元。
• 運營虧損：2025 年第三季度為 490 萬美元，而 2024 年第三季度為 480 萬美元。
• 淨虧損：2025 年第三季度為 710 萬美元，而 2024 年第三季度為 680 萬美元。
• 運營中使用的現金：2025 年前九個月為 1200 萬美元，低於 2024 年前九個月的 1530 萬美元，主要由於 ATEC 的表現。
• 截至 2025 年 9 月 30 日的資產負債表信息：
  • 流動資產：1180 萬美元。
  • 股東權益：2770 萬美元。
  • 總長期債務，淨額：6030 萬美元，其中 4040 萬美元可轉換為普通股，到期日為 2027 年 6 月 30 日。
  • 流通普通股：82,025,586 股

展望 Cadiz 在 2025 年最後一個季度進入時，具備良好條件以解鎖長期的經常性現金流，並提供可持續的股東價值，因為我們終於進入了主要水供應和儲存項目的建設階段。

關於 Cadiz, Inc. Cadiz, Inc.（納斯達克：CDZI）成立於 1983 年，是一家加利福尼亞水解決方案公司，致力於通過獨特的水供應、儲存、管道和處理解決方案，為人們提供清潔、可靠和負擔得起的水。Cadiz 在加利福尼亞擁有 45,000 英畝土地，提供 250 萬英畝英尺的水供應，擁有 220 英里的管道資產，以及業內最具成本效益的水處理過濾技術，提供全面的解決方案以應對氣候變化對清潔水獲取的影響。有關更多信息，請訪問 https://www.cadizinc.com。

前瞻性聲明

本新聞稿包含根據 1933 年證券法第 27A 條和 1934 年證券交易法第 21E 條的定義的前瞻性聲明，這些前瞻性聲明是根據 1995 年私人證券訴訟改革法的安全港條款作出的。前瞻性聲明可以通過使用諸如 “將”、“會”、“打算”、“預期”、“相信”、“估計”、“項目”、“預測”、“期望”、“計劃” 和 “提議” 等詞語來識別。這些前瞻性聲明包括但不限於對項目融資活動的預期，以及對 Lytton 投資收益的使用和轉換；對 Mojave 地下水銀行及相關基礎設施的額外資本募集的預期條款、時間和結構；對公司水儲存、輸送和供應項目的預期開發和監管進展，包括與潛在合作伙伴和政府機構的預期協議和批准，以及與其新興倡議（包括氫氣開發）相關的預期進展。儘管公司相信這些前瞻性聲明中反映的預期是合理的，但無法保證這些預期將被證明是正確的。可能導致實際結果或事件與公司前瞻性聲明中反映的內容存在重大差異的因素包括風險和不確定性，以及公司在其 SEC 文件中描述的其他因素，包括截至 2024 年 12 月 31 日的年度報告（Form 10-K）及後續的證券交易法和證券法文件。公司沒有義務公開更新任何前瞻性聲明，無論是書面還是口頭，可能會不時作出，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因，法律要求的除外。

來源：Cadiz, Inc.