Farmers & Merchants Bancshares, Inc. 的 SEC 10-Q 報告

農商銀行控股公司（Farmers & Merchants Bancshares, Inc.）作為銀行業的一個重要參與者，發佈了 2025 年第三季度的 10-Q 報告。該報告展示了公司的強勁財務表現和戰略業務舉措，反映了其在競爭市場中對增長和穩定的承諾。

財務亮點

• 總利息收入：3110 萬美元，比 2024 年同期增加 300 萬美元，增長 11.0%，主要受貸款利息收入增加的推動。
• 總利息支出：1330 萬美元，比 2024 年同期增加 60 萬美元，增長 4.7%，由於利息負債的平均餘額增加了 3330 萬美元。
• 淨利息收入：1780 萬美元，較 2024 年同期的 1540 萬美元有所上升，利息收益資產的淨收益率從 2.67% 上升至 2.98%。
• 淨收入：410 萬美元，較 2024 年同期的 340 萬美元有所增加，反映出財務表現的改善。
• 信用損失準備：59.5 萬美元，較 2024 年同期的 0 美元有所增加，表明對潛在信用風險採取了更為謹慎的態度。
• 非利息收入：150 萬美元，比 2024 年同期增加 19.1 萬美元，增長 14.4%，主要由於公允價值對沖的結算收益和抵押貸款銀行收入的增加。
• 非利息支出：1360 萬美元，比 2024 年同期增加 130 萬美元，增長 10.8%，主要由於員工人數增加和聯邦存款保險公司保費上升。
• 所得税支出：110 萬美元，比 2024 年同期增加 6.5 萬美元，實際税率從 22.5% 下降至 20.6%。

業務亮點

• 貸款組合增長：公司貸款組合顯著增長，淨貸款增加 3950 萬美元，增長 6.8%，主要由於商業房地產貸款、建築貸款和商業貸款的增加。這一增長歸因於新貸款員工的增加和利率的穩定。
• 信用風險管理：公司實施了政策和程序，以減輕信用風險並維護貸款組合質量。這些包括承保標準、持續監測和資產質量報告，以及信用損失準備金的充足性。
• 關注名單貸款：截至 2025 年 9 月 30 日，公司有 3590 萬美元的貸款在關注名單上，表明借款人可能面臨財務困難。這比 2024 年底的 810 萬美元顯著增加，突顯了對信用風險管理的關注。
• 投資證券：債務證券投資減少 390 萬美元，下降 2.7%，投資組合的 85% 被分類為可供出售。公司管理其投資組合以實現流動性、管理利率敏感性，並滿足收益目標。
• 其他房地產擁有（OREO）：公司報告 OREO 增加，包括一個購物中心、一棟公寓樓和一塊土地。這些物業正在積極市場出售。
• 存款趨勢：總存款減少 2470 萬美元，下降 3.3%，主要由於經紀 CD 和利息-bearing 支票賬户的減少。然而，CDARS 存款、活期存款和貨幣市場賬户有所增加。
• 流動性管理：公司通過短期投資、貸款償還和收益資產的收入維持強勁的流動性。它已與聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行獲得信用額度，確保有足夠的流動性以滿足財務義務。
• 借款：公司使用發行 1250 萬美元的次級票據的收益償還了 1000 萬美元的合併貸款。這些票據旨在符合監管要求的二級資本資格。
• 運營效率：截至 2025 年 9 月 30 日的九個月內，公司報告非利息收入增加 14.4%，非利息支出增加 10.8%，反映出員工人數增加和運營成本上升。
• 未來展望：管理層認為，公司有足夠的流動性來源以滿足未來 12 個月的預期需求，並且沒有意識到任何可能影響其維持滿意流動性水平的趨勢或事件。

SEC 文件：農商銀行控股公司 [ FMFG ] - 10-Q -2025 年 11 月 14 日