MI 家居的回調是否為 2025 年的投資者帶來了新的機會？

• 想知道 M/I Homes 是隱藏的寶石還是僅僅在公平價值交易嗎？讓我們仔細看看是什麼推動了這隻股票的熱議。
• 在達到高點後，股價最近回落，上週下跌了 3.7%，過去一個月下跌了 11.3%。然而，三年來它仍然擁有令人印象深刻的 178.8% 的漲幅。
• 最近的頭條新聞集中在住房市場的趨勢變化和投資者對房屋建築商的情緒上。值得注意的是，抵押貸款利率的變化和對新房的需求演變都對股票的波動性產生了影響。
• M/I Homes 目前在我們的估值檢查中得分為 4 分（滿分 6 分），這表明可能存在價值。衡量公司真實價值的最佳方法可能會讓你感到驚訝，因此請繼續關注我們對不同估值方法的解析。

瞭解為什麼 M/I Homes 在過去一年中 -20.3% 的回報落後於同行。

方法 1：M/I Homes 折現現金流（DCF）分析

折現現金流（DCF）模型通過預測公司的未來現金流並將這些金額折現回今天的價值來估算公司的真實價值。這種方法幫助投資者看到股票當前價格是否合理，相對於其長期基本面。

對於 M/I Homes，最近一年的自由現金流為 2.506 億美元。分析師預計短期現金流將縮減，2026 年的預測為 1.443 億美元。在十年的時間範圍內，Simply Wall St 繼續通過外推趨勢進行預測，預計 2035 年的自由現金流為 6390 萬美元。

所有這些未來現金流都使用標準方法折現回現在，這得出的內在價值為每股 38.11 美元。由於當前市場價格高於此，DCF 評估表明 M/I Homes 相對於其計算的公平價值大約被高估了 226.7%。

結果：被高估

我們的折現現金流（DCF）分析表明 M/I Homes 可能被高估了 226.7%。發現 919 只被低估的股票或創建您自己的篩選器以尋找更好的價值機會。

截至 2025 年 11 月的 MHO 折現現金流

前往我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出 M/I Homes 的公平價值的更多細節。

方法 2：M/I Homes 市盈率

對於像 M/I Homes 這樣的盈利公司，市盈率（PE）是衡量估值的一個成熟工具。這個比率反映了投資者願意為每一美元的當前收益支付多少。這是比較同一行業公司盈利能力的有用方式。

股票的適當市盈率取決於多個因素，包括增長前景和風險。具有強勁增長前景的公司通常擁有更高的市盈率，而面臨更多風險或週期性收益的公司可能會以折扣交易。

目前，M/I Homes 的市盈率為 6.9 倍。這明顯低於行業平均的 11.2 倍和同行平均的 11.4 倍，這可能表明市場對該公司的未來增長持懷疑態度或認為存在較高風險。

為了提供更具針對性的基準，Simply Wall St 的 “公平比率” 通過考慮行業平均水平或同行分組之外的因素，結合公司的自身增長預測、風險狀況、利潤率和市值，評估 M/I Homes 應該有的市盈率。這種方法提供了比傳統可比公司更細緻的公司特定視角。M/I Homes 的公平比率為 11.5 倍。

將 M/I Homes 的實際市盈率 6.9 倍與其公平比率 11.5 倍進行比較，表明該股票基於當前收益和基本面被低估。

結果：被低估

截至 2025 年 11 月的 NYSE:MHO 市盈率

市盈率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現 1422 家內部人士正在大舉押注於爆炸性增長的公司。

提升您的決策能力：選擇您的 M/I Homes 故事

之前我們提到過，還有一種更好的理解估值的方法。讓我們向您介紹 Narratives，這是一個簡單而強大的工具，可以將公司的故事與您的財務前景結合起來，以得出個人的公平價值。

Narrative 讓您通過結合您的視角（如預期收入增長、利潤率趨勢和長期風險）與未來估計，設定您對 M/I Homes 未來走向的看法。這將枯燥的數字轉化為前瞻性的故事。Narratives 彌合了公司所做的事情與您認為其價值之間的差距，使您能夠看到您的假設與市場情緒或其他投資者的觀點的比較。

在 Simply Wall St 的社區頁面上，您可以輕鬆創建和更新自己的 Narrative，隨着新的收益或新聞的發佈，或探索其他數百萬用户發佈的 Narrative。這種動態方法讓您跟蹤 Narrative 的變化如何影響公司的計算公平價值，併發出您是否想根據最新信息買入或賣出的信號。

例如，在 M/I Homes 的案例中，一位投資者可能會看到強勁的需求，並預測公平價值高達 185 美元，而另一位對上升的風險和利潤率更為謹慎的投資者可能會估計公平價值接近 150 美元。

您認為 M/I Homes 的故事還有更多內容嗎？前往我們的社區看看其他人怎麼説！

截至 2025 年 11 月的 NYSE:MHO 社區公平價值

這篇來自 Simply Wall St 的文章具有一般性。我們僅基於歷史數據和分析師預測提供評論，採用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。 它不構成買賣任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中均沒有持倉。