Wheaton Precious Metals 完成了之前宣佈的 Hemlo 礦的黃金流協議 | WPM 股票新聞

/PRNewswire/ - Wheaton Precious Metals™ Corp.（"Wheaton"或"公司"）很高興地宣佈，它已完成之前宣佈的與 Carcetti Capital Corporation（"Carcetti"）的黃金流（"Gold Stream"），以支持 Carcetti 收購 Barrick Mining Corporation（"Barrick"）的 Hemlo 礦（"收購"），該交易於 2025 年 11 月 26 日完成。此交易的完成將為 Wheaton 帶來即時的生產和現金流。

Carcetti 為收購提供的最終融資方案包括：

（除非另有説明，所有金額均以美元計）

• 3 億美元 的 Wheaton 黃金流；
• 同時進行的股權融資，毛收益總計 5.42 億美元（"股權融資"），其中 Wheaton 參與金額約為 3000 萬美元；
• 最高 2.5 億美元 的銀行貸款（"收購設施"）。

黃金流是 Carcetti 全面融資方案的關鍵組成部分，幫助 Carcetti 獲得完成收購所需的資金，並推動 Hemlo 的進一步改進。Carcetti 已選擇將其名稱更改為 Hemlo Mining Corp.（"HMC"）。Wheaton 最初承諾的總預付款項高達 4 億美元，其中 HMC 根據承諾條款選擇了 3 億美元的金額。

黃金流關鍵條款

• 預付款項： Wheaton 已向 HMC 支付總計 3 億美元的現金預付款（"存款"）。
• 流動金屬： Wheaton 將購買 10.13% 的應付黃金，直到交付總計 135,750 盎司黃金（"首次下滑閾值"），屆時 Wheaton 將購買 6.75% 的應付黃金，直到交付額外的 117,998 盎司黃金（"第二次下滑閾值"），屆時 Wheaton 將購買 4.50% 的應付黃金，直至礦山生命週期結束。首次下滑閾值和第二次下滑閾值都將根據交付相對於約定時間表的延遲進行調整，並且自 2033 年起，如果交付落後於約定時間表 10,000 盎司（"Koz"）或更多，流動百分比將增加 5%，直到交付趕上約定時間表。應付黃金將根據某些包含 Interlake 礦牀的索賠的黃金生產減少一半。應付黃金的計算使用固定的應付因子 99.95%。
• 生效日期： 黃金流的生效日期為 2025 年 10 月 31 日。
• 生產概況 1： 可歸屬的黃金流生產預計在前 10 個完整的生產年中平均約為 15,000 盎司黃金，礦山生命週期內平均超過 13,000 盎司黃金。Hemlo 礦預計有 14 年的礦山壽命，現有地下基礎設施附近具有顯著的棕地勘探潛力。
• 生產付款： Wheaton 將根據交付的黃金盎司支付相當於黃金現貨價格 20% 的持續付款。
• 增量儲量和資源 1 ： Hemlo 礦的加入將使 Wheaton 的總估計可採和可探明礦金儲量增加 0.19 百萬盎司（"Moz"），可測量和指示礦金資源增加 0.06 百萬盎司，推測金資源增加 0.03 百萬盎司。
• 其他考慮事項：

• Wheaton 將獲得對 Hemlo 礦未來任何貴金屬流、特許權使用費、預付款或類似交易的優先購買權。
  • HMC 將向 Wheaton 提供公司擔保，以及對 HMC 幾乎所有資產的優先擔保權益，與收購設施下的貸款人共享。
  • HMC 預計將在所有重大方面遵守全球尾礦管理行業標準、可持續採礦標準以及 Wheaton 的合作伙伴/供應商行為準則，該準則概述了 Wheaton 在環境、社會和治理（"ESG"）事務方面的期望。

融資交易

截至 2025 年 9 月 30 日，公司手頭現金約為 12 億美元。Wheaton 相信，結合其 20 億美元的循環定期貸款和持續的運營現金流，它在資金方面處於良好位置，可以資助黃金流的收購。這一財務狀況支持未償付的承諾和已知的或有事項，同時提供靈活性以追求額外的增值礦流權益。

關於 Hemlo Mining Corp.和 Hemlo 礦 Hemlo Mining Corp.是一家在加拿大上市的礦業公司，總部位於不列顛哥倫比亞省温哥華，由一支經驗豐富的領導團隊領導，擁有對 Hemlo 的長期歷史和深刻理解。Hemlo 礦已生產約 2500 萬盎司黃金，並已連續運營超過 30 年。該礦位於安大略省馬拉松以東約 35 公里的跨加拿大公路上，距離蘇必利爾湖以北，目前為地下作業，長期以來被視為加拿大礦業部門的基石。Hemlo 礦之前由 Barrick Mining Corporation 擁有，於 2020 年 10 月從露天礦作業轉為地下作業。

關於 Wheaton Precious Metals Wheaton 是全球首屈一指的貴金屬流媒體公司，擁有最高質量的長期、低成本資產組合。其商業模式為投資者提供了商品價格槓桿和勘探潛力，但風險水平遠低於傳統礦業公司。Wheaton 在礦業行業中提供了最高的現金運營利潤率，使其能夠支付具有競爭力的股息，並通過增值收購繼續增長。因此，Wheaton 的表現始終優於黃金和白銀以及其他礦業投資。Wheaton 致力於強有力的環境、社會和治理（ESG）實踐，並回饋 Wheaton 及其礦業合作伙伴運營的社區。Wheaton 通過流媒體為所有利益相關者創造可持續價值。

關於前瞻性聲明的警示説明

本新聞稿包含根據 1995 年美國私人證券訴訟改革法案和適用的加拿大證券立法的定義的 “前瞻性聲明”，涉及 Wheaton 的業務、運營和財務表現，以及在某些情況下，Wheaton 的貴金屬購買協議（"PMPA"）對手方的業務、礦業運營和表現。前瞻性聲明是指所有非歷史事實的聲明，包括但不限於以下內容：

• 商品的未來價格；
• 對公司當前擁有的礦產流權益和礦產特許權權益（"礦業運營"）未來生產的估計（包括在生產、礦石處理、品位、回收率和勘探潛力的估計中）；
• 礦藏儲量和礦產資源的估計（包括儲量轉化率的估計和這些估計的實現）；
• Wheaton 的 PMPA 對手方在礦業運營中建設、擴展或改善項目的開始、時間和實現；
• 根據 PMPA 向對手方支付的前期現金對價，各方根據 PMPA 履行各自義務的情況，以及公司根據 PMPA 從適用礦業運營中獲得貴金屬和鈷的生產或其他付款；
• Wheaton 的 PMPA 對手方遵守 PMPA 條款的能力（包括由於 Wheaton 的 PMPA 對手方的業務、礦業運營和表現的結果）及其對 Wheaton 的潛在影響；
• 公司根據 PMPA 的未來付款，包括任何付款的加速；
• 未來生產的成本；
• 估計已生產但尚未交付的盎司；
• 根據市場的普通股未來銷售、淨收益金額及其使用；
• 普通股在倫敦證券交易所、紐約證券交易所和多倫多證券交易所的持續上市；
• 任何關於未來股息的聲明；
• 資助未償承諾的能力以及繼續收購增值 PMPA 的能力；
• Wheaton 的生產和現金流狀況的預計增長；
• Wheaton 的生產組合的預計變化；
• Wheaton 的 PMPA 對手方遵守與公司其他協議下的任何其他義務的能力；
• 出售貴金屬和鈷生產的能力；
• 對公司商業結構的信心；
• 公司對應支付的税款的評估，包括根據全球最低税（"GMT"）應支付的税款，以及 CRA 和解的影響，以及公司支付税款的能力；
• 2019 年後税務年度的 CRA 國內審計和 2017 年後國際審計的可能性；
• 公司對任何税務重新評估影響的評估；
• 公司打算以與 CRA 和解一致的方式提交未來的税務申報；
• 公司對氣候變化和環境承諾的評估；以及
• 對各種法律和税務事項的影響和解決的評估，包括但不限於審計。

通常，這些前瞻性聲明可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “計劃”、“期望” 或 “不期望”、“預計”、“預算”、“計劃”、“估計”、“預測”、“項目”、“打算”、“預期” 或 “不預期”，或 “相信”、“潛在” 或這些詞和短語的變體，或某些行動、事件或結果 “可能”、“可以”、“將”、“可能” 或 “將被採取”、“發生” 或 “實現” 的聲明。前瞻性聲明受到已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致 Wheaton 的實際結果、活動水平、表現或成就與這些前瞻性聲明所表達或暗示的有實質性不同，包括但不限於：

• 與商品價格波動相關的風險（包括 Wheaton 出售其貴金屬或鈷生產的能力是否能以可接受的價格出售或根本無法出售）；
• 與礦業運營相關的風險（包括在這些運營中開採的主要或其他商品價格波動、礦業運營所在司法管轄區的監管、政治及其他風險、實際的採礦結果、與勘探、開發、運營、擴展和改善礦業運營相關的風險、礦業運營的環境和經濟風險，以及隨着礦業運營計劃的不斷完善而變化的項目參數）；
• 對礦業運營缺乏控制，必須依賴 Wheaton 從礦業運營的所有者和運營商那裏獲得的公共披露和其他信息的準確性，作為其分析、預測和評估自身業務的基礎；
• 與礦產儲量和礦產資源估算的準確性不確定性相關的風險；
• 與公司 PMPAs 條款下各方履行義務的滿足相關的風險，包括在對這些公司的運營結果、財務狀況、現金流或業務產生重大不利影響的情況下，與公司有 PMPAs 的公司履行其在這些 PMPAs 下義務的能力、任何付款的加速、預計的處理能力和勘探潛力；
• 與礦業運營的生產估算相關的風險，包括某些礦業運營開始生產的預期時間；
• Wheaton 對税法和法規或會計政策和規則的解釋、遵守或應用被發現不正確，或對公司業務運營的税務影響與當前預期有重大不同，或公司按時支付這些税款的能力；
• CRA 對公司税務申報的任何挑戰或重新評估成功的潛在負面影響；
• 評估 CRA 和解影響的風險（包括公司事實是否會有重大變化或法律或判例法的變化）；
• 與 2023 年 6 月 6 日財政部發布的諮詢文件可能導致的加拿大轉讓定價規則的任何潛在修訂相關的風險；
• 與 Wheaton 對 GMT 的解釋、遵守或應用相關的風險，包括適用於公司子公司自 2023 年 12 月 31 日及以後財政年度收入的加拿大全球最低税法（"GMTA"）和在盧森堡頒佈的立法；
• 對手信用和流動性風險；
• 礦山運營商和對手集中風險；
• 債務和擔保風險；
• 對沖風險；
• 流媒體行業競爭風險；
• 與基礎資產的安全相關的風險；
• 與第三方 PMPAs 相關的風險；
• 與特許權收入相關的風險；
• 與 Wheaton 的收購策略相關的風險；
• 與 PMPAs 下第三方權利相關的風險；
• 與未來融資和證券發行相關的風險；
• 與未知缺陷和減值相關的風險；
• 與政府法規相關的風險；
• 與 Wheaton 及礦業運營的國際業務相關的風險；
• 與礦業運營的勘探、開發、運營、擴展和改善相關的風險；
• 與環境法規相關的風險；
• Wheaton 和礦業運營獲得和維持必要的許可證、批准和裁決的能力；
• Wheaton 和礦業運營遵守適用法律、法規和許可要求的能力；
• 缺乏支持礦業運營的合適供應、基礎設施和員工；
• 與保險不足的礦業運營相關的風險；
• 無法替代和擴展礦產儲量，包括某些礦業運營開始生產的預期時間（包括生產增加、估計品位和回收率）；
• 與礦業運營礦產屬性的所有權和土著權利相關的不確定性；
• Wheaton 和礦業運營獲得足夠融資的能力；
• 礦業運營完成許可、建設、開發和擴展的能力；
• 與全球金融狀況相關的挑戰；
• 與環境、社會和治理事務相關的風險；
• 與礦業運營中開採的非貴金屬或鈷的商品價格波動相關的風險；
• 與針對 Wheaton 或礦業運營的索賠和法律程序相關的風險；
• 與 Wheaton 普通股市場價格相關的風險；
• Wheaton 和礦業運營留住關鍵管理人員或獲取熟練和經驗豐富的人員服務的能力；
• 與利率相關的風險；
• 與股息的宣告、時間和支付相關的風險；
• 與獲取關於礦業運營的機密信息的訪問相關的風險；
• 與普通股在 LSE、NYSE 和 TSX 的多重上市相關的風險；
• 與普通股可能暫停交易相關的風險；
• 與 Wheaton 持有其他公司長期投資相關的股價風險；
• 與激進股東相關的風險；
• 與聲譽損害相關的風險；
• 與行業分析師表達觀點相關的風險；
• 與氣候變化及向低碳經濟轉型的影響相關的風險；
• 與 Wheaton 及礦業運營實現氣候變化和環境承諾的能力相關的風險；
• 與確保信息系統的安全和安全性相關的風險，包括網絡安全風險；
• 與生成性人工智能相關的風險；
• 與遵守反腐敗和反賄賂法律相關的風險；
• 與公司治理和公共披露合規相關的風險；
• 由於流行病或疫情對 Wheaton 或礦業運營造成重大影響的風險；
• 與財務報告內部控制的充分性相關的風險；
• 以及在 Wheaton 的年度信息表中討論的其他風險，相關信息可在 SEDAR+ 的 www.sedarplus.ca 上找到，以及 Wheaton 截至 2024 年 12 月 31 日的 Form 40-F 在美國證券交易委員會的 EDGAR 上備案（"披露"）。

前瞻性聲明基於管理層目前認為合理的假設，包括（但不限於）：

• 商品市場價格不會發生重大不利變化；
• 礦業運營將繼續進行，礦業項目將按照公開聲明完成並實現其預期的生產估算；
• 礦業運營的礦藏儲量和礦產資源估算（包括儲量轉化率）是準確的；
• Wheaton 從礦業運營的所有者和運營商那裏獲得的公開披露和其他信息是準確和完整的；
• 礦業運營的生產估算是準確的；
• 各方將根據 PMPA 履行其義務；
• Wheaton 將繼續能夠為未完成的承諾提供資金或獲得資金；
• Wheaton 將能夠獲取和獲得增值的 PMPA；
• PMPA 的條款和條件足以收回公司所欠的負債；
• Wheaton 已充分考慮任何第三方在 PMPA 中的利益的價值和影響；
• 關於法律和税務事項解決的預期將會實現（包括涉及公司的 CRA 審計）；
• Wheaton 已正確考慮加拿大税法對其結構和運營的適用，並且 Wheaton 將能夠按時繳納税款；
• Wheaton 已根據加拿大税法提交了税務申報並支付了適用税款；
• Wheaton 對 CRA 和解的適用是準確的（包括公司評估認為公司的事實或法律或判例法沒有重大變化）；
• Wheaton 對實施 15% 全球最低税的税務風險和對公司及其子公司的影響的評估是準確的；
• 普通股的交易不會因在 LSE、TSX 和 NYSE 的多重上市而受到流動性、結算和清算系統差異的負面影響；
• 公司的普通股交易不會被暫停；
• 任何 PMPA 的可回收金額的估算及其減值指標；
• Wheaton 或礦業運營不會因流行病或大流行而遭受重大影響；以及
• 其他在披露中列出的假設和因素。

不能保證前瞻性聲明將被證明是準確的，即使前瞻性聲明中描述的事件或結果得以實現或大致實現，也不能保證它們會對 Wheaton 產生預期的後果或影響。讀者不應對前瞻性聲明過於依賴，並被警告實際結果可能有所不同。此處包含的前瞻性聲明旨在為讀者提供信息，以幫助他們理解 Wheaton 的預期財務和運營表現，可能不適用於其他目的。任何前瞻性聲明僅在作出之日有效，反映了 Wheaton 管理層基於當前信息的現有信念，除非根據適用的證券法進行更新。儘管 Wheaton 已嘗試識別可能導致實際結果、活動水平、表現或成就與前瞻性聲明中所包含的內容有重大差異的重要因素，但可能還有其他因素導致結果、活動水平、表現或成就未能如預期、估計或意圖那樣。

關於儲量和資源的警示性語言

有關礦藏儲量和礦產資源以及 Wheaton 的一般信息，讀者應參考 Wheaton 截至 2024 年 12 月 31 日的年度信息表，該表於 2025 年 3 月 31 日提交，以及 Wheaton 自 2025 年 1 月 1 日以來提交的其他持續披露文件，均可在 www.sedarplus.ca 的 SEDAR+ 上獲取。Wheaton 的礦藏儲量和礦產資源受其中列出的資格和説明的限制。礦產資源不是礦藏儲量，未能證明經濟可行性。

關於美國投資者對測量、指示和推斷資源估算的警示説明： 本文所含信息是根據加拿大現行證券法的要求編制的，這些要求與美國證券法的要求有所不同。公司根據加拿大的報告要求報告有關礦產屬性、礦化和礦石儲量及礦產資源的估算，這些要求受加拿大國家儀器 43-101 號（"NI 43-101"）和加拿大礦業、冶金與石油學會（"CIM"）的礦產資源和礦石儲量定義標準的約束，並採用 CIM 理事會通過的修訂版（"CIM 標準"）。這些定義與美國證券交易委員會（"SEC"）根據 1933 年美國證券法（"證券法"）所採用的定義不同。因此，公司可能報告的"已探明礦石儲量"、"可能礦石儲量"、"已測量礦產資源"、"已指示礦產資源"和"推斷礦產資源"在 NI 43-101 下的定義，若公司根據 SEC 採用的標準編制儲量或資源估算，可能並不相同。因此，本文所含描述 Wheaton 礦產儲量的信息可能無法與美國公司根據美國聯邦證券法及其相關規則和規定所公開的類似信息進行比較。美國投資者被敦促仔細考慮 Wheaton 的 40-F 表格中的披露，副本可從 Wheaton 或 https://www.sec.gov/edgar.shtml 獲取。

來源：Wheaton Precious Metals Corp.