Delek US 控股在 2025 年股價飆升 110% 後是否已經超越了其基本面表現？

• 你是否曾想過 Delek US Holdings 是否可能是一個隱藏的價值機會，或者它的股票是否已經超越了其基本面？讓我們深入探討一下目前是什麼驅動着人們對這家能源公司的關注。
• 該股票在年初至今已經顯著上漲，漲幅達到 110.8%，過去一年回報率強勁，達到了 113.6%。然而，上週略微下跌了 3.6%。
• Delek 最近的勢頭引起了媒體的關注，行業觀察者指出，戰略性資產收購和擴展煉油能力的推動是其近期上漲的原因。一些分析師還強調了供應鏈的改善和對更廣泛能源行業的積極展望，這些都是影響投資者情緒的重要因素。
• 在估值方面，Delek US Holdings 在我們的估值檢查表中得分為 5 分（滿分 6 分）。這表明該股票通過了大多數關鍵的價值檢查。接下來，我們將分解這一得分背後的估值方法，並在文章末尾揭示一種更智能、全面的方式來判斷 Delek 是否真正具有投資價值。

Delek US Holdings 在過去一年中實現了 113.6% 的回報。看看這與石油和天然氣行業的其他公司相比如何。

方法 1：Delek US Holdings 折現現金流（DCF）分析

折現現金流（DCF）模型通過預測公司的未來現金流並將其折現回今天的價值來估算公司的內在價值。這幫助投資者確定基於前瞻性預期的公司當前可能的價值。

對於 Delek US Holdings，最近 12 個月的自由現金流（FCF）為負，總計 -4.85 億美元。然而，分析師預計將會有明顯的轉機，並預測到 2027 年自由現金流將達到 2.97 億美元。進一步來看，預測顯示到 2035 年自由現金流可能高達 19 億美元。前五年的數據依賴於分析師的估計，而後續年份則基於觀察到的趨勢進行推算。

使用這種兩階段自由現金流到股權的方法，模型計算出每股內在價值為 368.69 美元。這比 Delek 當前的股價折價 89.5%，如果這些現金流改善得以實現，意味着該股票可能被顯著低估。

結果：被低估

我們的折現現金流（DCF）分析表明 Delek US Holdings 被低估了 89.5%。將其添加到你的關注列表或投資組合中，或者發現基於現金流的 927 只被低估的股票。

截至 2025 年 11 月的 DK 折現現金流

前往我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出 Delek US Holdings 的公允價值的更多細節。

方法 2：Delek US Holdings 價格與銷售比

對於能源行業的公司，特別是那些盈利波動或為負的公司，價格與銷售比（PS）是一個流行的估值指標。它允許投資者比較市場對公司每一美元銷售額的估值，而不考慮盈利能力。這在評估由於市場週期或增長投資而導致利潤波動的企業時尤其有用。

增長預期和公司風險是決定什麼算作 “公平” 或 “正常” PS 比率的關鍵因素。預計銷售快速增長的公司或盈利能力強的公司可能會獲得溢價，而更具週期性或風險的企業可能會以折扣交易。通常，行業平均水平和同行基準是這些評估的首要比較點。

Delek US Holdings 當前的 PS 比率為 0.22 倍，略低於其同行平均的 0.24 倍，遠低於石油和天然氣行業平均的 1.49 倍。Simply Wall St 的專有公允比率計算為 0.42 倍，進一步考慮了 Delek 的銷售增長前景、利潤率、行業動態、公司規模和風險特徵。這種方法被認為比簡單的行業或同行比較更可靠，因為它根據公司的獨特情況和未來前景量身定製基準，而不是依賴於所有公司的單一標準。

將 Delek 的 PS 比率 0.22 倍與計算出的公允比率 0.42 倍進行比較，該股票在這一指標上顯得相當被低估。

結果：被低估

截至 2025 年 11 月的 NYSE:DK PS 比率

PS 比率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現 1434 家內部人士正在大舉押注於爆炸性增長的公司。

提升你的決策能力：選擇你的 Delek US Holdings 故事

我們之前提到過，有一種更好的方式來理解估值，因此讓我們向你介紹敍述。敍述就是你對公司的故事；它是你通過將對收入、利潤率或催化劑的假設與公允價值估計聯繫起來，來概述你對 Delek US Holdings 未來的看法。敍述彌合了公司現實前景與其數字之間的差距，將你的個人預期、財務預測和最終的公允價值連接在一個地方。

在 Simply Wall St 的社區頁面上，數百萬投資者使用敍述作為一種簡單、互動的工具來可視化和完善他們的投資邏輯。敍述幫助你在買入或賣出時做出明智的決策，通過不斷比較你的公允價值與當前價格來保持最新。它們會在新聞或結果改變投資論點時動態調整。

例如，跟蹤 Delek US Holdings 的投資者設定的敍述範圍從看好利潤率改善和穩定回購的價格目標接近 41 美元，到對行業逆風和缺乏多樣化感到擔憂的低至 14 美元。通過敍述，你可以將自己的前景與他人進行比較，或構建自己的敍述，以便你的決策始終反映你所看到的最新故事。

你認為 Delek US Holdings 的故事還有更多內容嗎？快來我們的社區看看其他人怎麼説！

截至 2025 年 11 月的 NYSE:DK 社區公允價值

這篇文章來自 Simply Wall St，內容具有一般性。我們基於歷史數據和分析師預測提供評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章不構成財務建議。 它不構成買入或賣出任何股票的推薦，也不考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。