<ul>
<li>想知道 Weyerhaeuser 是否是一個隱藏的便宜貨，還是僅僅在原地踏步？如果你在尋找當前股價是否意味着機會或風險的線索，那麼你來對地方了。</li>
<li>該股票最近經歷了一段波動，過去一週上漲了 4.3%，但在過去一個月仍下跌了 7.3%，年初至今更是大幅下跌了 20.5%。</li>
<li>最近的頭條新聞突顯了房地產行業投資者情緒的變化，以及對林地作為長期資產類別的重新關注。這導致了對像 Weyerhaeuser 這樣的股票的額外審查。更廣泛的市場波動和真實資產投資的趨勢加劇了這些變化，促使投資者重新考慮這裏的公允價值究竟是什麼。</li>
<li>在我們的估值檢查中，Weyerhaeuser 得分為 3 分（滿分 6 分），這意味着還有進一步挖掘的空間。讓我們逐步瞭解主要的估值方法，並在文章末尾揭示一個可能為你提供更可靠的 Weyerhaeuser 價值視角。</li>
</ul>
<p>瞭解為什麼 Weyerhaeuser 在過去一年中 -29.1% 的回報落後於同行。</p>
<h3>方法 1：Weyerhaeuser 折現現金流（DCF）分析</h3>
<p>折現現金流（DCF）模型預測公司的未來現金流，然後將這些金額折現回今天的美元。這種方法旨在估算企業的內在價值，併為投資者提供股票應有價值的感覺，基於其未來產生現金的預期能力。</p>
<p>對於 Weyerhaeuser，該模型以公司最近 12 個月的自由現金流 5.337 億美元作為起點。分析師預計將保持穩定增長，自由現金流預計到 2027 年將達到 8.19 億美元。進一步的預測，推算到 2035 年，自由現金流可能超過 15 億美元。這些前瞻性數字被折現以反映其現值，因為未來的錢被認為不如今天手頭的錢有價值。</p>
<p>使用這些預測和兩階段自由現金流到股本模型，Weyerhaeuser 的內在價值估計為每股 32.43 美元。這比當前股價高出約 31.4%，表明基於現金生成潛力的顯著低估。</p>
<p><strong>結果：被低估</strong></p>
<p>我們的折現現金流（DCF）分析表明 Weyerhaeuser 被低估了 31.4%。將其添加到你的觀察列表或投資組合中，或發現基於現金流的 928 只被低估的股票。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/5ca7ab3d-7018-4535-94a1-e2df8d54b1f4/chart/dcf?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1706" height="760" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/5ca7ab3d-7018-4535-94a1-e2df8d54b1f4/chart/dcf"/></p>
<p>截至 2025 年 11 月的 WY 折現現金流</p>
<p>前往我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出 Weyerhaeuser 的公允價值的更多細節。</p>
<h3>方法 2：Weyerhaeuser 市盈率（PE）</h3>
<p>市盈率（PE）是一個廣泛使用的盈利公司估值指標，因為它將公司的股價與其收益相關聯，為投資者提供了一種快速評估股票是否相對於其利潤被高估或低估的方法。其基本邏輯很簡單：公司產生的利潤越多，其股票的價值就應該越高。</p>
<p>確定什麼算是公允或正常的市盈率取決於幾個因素。具有更高收益增長潛力或較低風險特徵的公司通常會獲得更高的市盈率，而成熟或風險較高的公司可能會以較低的倍數交易。為了提供背景，增長預期、業務穩定性和行業動態都會影響投資者願意為每一美元收益支付的價格。</p>
<p>Weyerhaeuser 當前的市盈率為 48.5 倍。這與行業平均的 17.0 倍和同行組平均的 28.0 倍形成鮮明對比。乍一看，這可能表明該股票價格昂貴。然而，這樣的頭條比較可能會產生誤導，因為它們忽略了公司特定的基本面。</p>
<p>這就是 Simply Wall St 的 “公允比率” 發揮作用的地方。公允比率旨在捕捉簡單基準所忽略的細微差別，考慮 Weyerhaeuser 的增長前景、風險、利潤率、行業背景和市值。這種專有方法建議 Weyerhaeuser 的公允比率為 43.8 倍，遠比其當前市盈率更接近。由於該指標針對公司的特定情況進行了調整，因此提供了比行業或同行比較更清晰、更全面的公允價值基準。</p>
<p>Weyerhaeuser 實際的市盈率為 48.5 倍，僅比其公允比率 43.8 倍略高，因此股票看起來略顯昂貴，但並不算過於誇張。因此，基於當前基本面，估值看起來是合理的。</p>
<p><strong>結果：大致合理</strong></p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/5ca7ab3d-7018-4535-94a1-e2df8d54b1f4/chart/pe-multiple-vs-industry?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1640" height="650" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/5ca7ab3d-7018-4535-94a1-e2df8d54b1f4/chart/pe-multiple-vs-industry"/></p>
<p>截至 2025 年 11 月的 NYSE:WY 市盈率</p>
<p>市盈率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現 1440 家內部人士正在大舉押注於爆炸性增長的公司。</p>
<h3>升級你的決策：選擇你的 Weyerhaeuser 故事</h3>
<p>我們之前提到過，有一種更好的方式來理解估值，所以讓我們向你介紹敍述。</p>
<p>敍述是一種簡單直觀的方式，讓你定義對公司的看法，將你相信的故事與預測的財務數據和量身定製的公允價值聯繫起來。敍述承認每個投資者可能對 Weyerhaeuser 的看法不同，而不是將公允價值視為一個固定的數字。你可以選擇或構建一個反映你對未來收入、利潤率、風險和行業趨勢的期望的情景。</p>
<p>這種方法將商業發生的事情與您認為股票實際價值之間的關係連接起來。然後，它讓您將該價值與當前股價進行比較，以幫助決定何時買入或賣出。Simply Wall St 上的敍述易於使用，所有人都可以在平台的社區頁面上訪問，並隨着新消息或結果的出現自動更新，因此您的視角在事實變化時保持相關。</p>
<p>例如，一些投資者目前認為 Weyerhaeuser 的公允價值高達 38 美元，如果他們相信激進的利潤擴張和氣候解決方案的增長。更謹慎的觀點則將其設定在 29 美元左右，原因是木材需求疲軟或國際挑戰。通過敍述，您可以跟隨與您自己的邏輯相匹配的情景，並在新事件發生時進行調整。</p>
<p>您認為 Weyerhaeuser 的故事還有更多內容嗎？請前往我們的社區看看其他人怎麼説！</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/5ca7ab3d-7018-4535-94a1-e2df8d54b1f4/chart/community-fair-value?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1640" height="582" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/5ca7ab3d-7018-4535-94a1-e2df8d54b1f4/chart/community-fair-value"/></p>
<p>截至 2025 年 11 月 NYSE:WY 社區公允價值</p>
<p><em>這篇文章來自 Simply Wall St，內容具有一般性。<strong>我們提供基於歷史數據和分析師預測的評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 它不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中均沒有持倉。</em></p>

<p>Weyerhaeuser 的股票年初至今下跌了 20.5%，引發了對其估值的質疑。折現現金流分析表明，該股票被低估了 31.4%，每股內在價值為 32.43 美元。然而，其市盈率為 48.5 倍，略高於公允比率的 43.8 倍，表明該股票在當前基本面下大致合理。建議投資者考慮這兩種估值方法，以獲得全面的視角</p>

<ul>
<li>Wondering if Weyerhaeuser is a hidden bargain or just treading water? If you are looking for clues on whether the current share price spells opportunity or risk, you are in the right place.</li>
<li>The stock has seen a bumpy ride lately, gaining 4.3% over the past week but still down 7.3% over the last month and a steep 20.5% lower year-to-date.</li>
<li>Recent headlines highlight a combination of shifting investor sentiment across the real estate sector, along with a renewed focus on timberland as a long-term asset class. This has led to additional scrutiny of stocks like Weyerhaeuser. Broader market volatility and trends in real asset investment have amplified these moves, prompting investors to reconsider what fair value really looks like here.</li>
<li>On our valuation check, Weyerhaeuser scores a 3 out of 6, meaning there are areas to dig further. Let us walk through the main valuation approaches and reveal a perspective at the end of the article that could provide you with an even more reliable view of Weyerhaeuser’s worth.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>想知道 Weyerhaeuser 是否是一個隱藏的便宜貨，還是僅僅在原地踏步？如果你在尋找當前股價是否意味着機會或風險的線索，那麼你來對地方了。</li>
<li>該股票最近經歷了一段波動，過去一週上漲了 4.3%，但在過去一個月仍下跌了 7.3%，年初至今更是大幅下跌了 20.5%。</li>
<li>最近的頭條新聞突顯了房地產行業投資者情緒的變化，以及對林地作為長期資產類別的重新關注。這導致了對像 Weyerhaeuser 這樣的股票的額外審查。更廣泛的市場波動和真實資產投資的趨勢加劇了這些變化，促使投資者重新考慮這裏的公允價值究竟是什麼。</li>
<li>在我們的估值檢查中，Weyerhaeuser 得分為 3 分（滿分 6 分），這意味着還有進一步挖掘的空間。讓我們逐步瞭解主要的估值方法，並在文章末尾揭示一個可能為你提供更可靠的 Weyerhaeuser 價值視角。</li>
</ul>
</div><p>Find out why Weyerhaeuser's -29.1% return over the last year is lagging behind its peers.</p>
<div class="lb-trans"><p>瞭解為什麼 Weyerhaeuser 在過去一年中 -29.1% 的回報落後於同行。</p>
</div><h3>Approach 1: Weyerhaeuser Discounted Cash Flow (DCF) Analysis</h3>
<div class="lb-trans"><h3>方法 1：Weyerhaeuser 折現現金流（DCF）分析</h3>
</div><p>The Discounted Cash Flow (DCF) model projects a company’s future cash flows and then discounts those amounts back to today’s dollars. This approach aims to estimate the intrinsic value of a business and provides investors with a sense of what a stock should be worth, based on its expected ability to generate cash in the future.</p>
<div class="lb-trans"><p>折現現金流（DCF）模型預測公司的未來現金流，然後將這些金額折現回今天的美元。這種方法旨在估算企業的內在價值，併為投資者提供股票應有價值的感覺，基於其未來產生現金的預期能力。</p>
</div><p>For Weyerhaeuser, the model uses the company’s latest twelve months Free Cash Flow of $533.7 million as its starting point. Analysts expect steady growth, with Free Cash Flow projected to reach $819 million by 2027. Further forecasts, extrapolated out to 2035, suggest Free Cash Flow could exceed $1.5 billion. These forward-looking numbers are discounted to reflect their present value in dollars, as future money is considered less valuable than money on hand today.</p>
<div class="lb-trans"><p>對於 Weyerhaeuser，該模型以公司最近 12 個月的自由現金流 5.337 億美元作為起點。分析師預計將保持穩定增長，自由現金流預計到 2027 年將達到 8.19 億美元。進一步的預測，推算到 2035 年，自由現金流可能超過 15 億美元。這些前瞻性數字被折現以反映其現值，因為未來的錢被認為不如今天手頭的錢有價值。</p>
</div><p>Using these projections and a two-stage Free Cash Flow to Equity model, Weyerhaeuser’s intrinsic value is estimated at $32.43 per share. This is about 31.4% higher than the current share price, indicating a notable undervaluation based on cash generation potential.</p>
<div class="lb-trans"><p>使用這些預測和兩階段自由現金流到股本模型，Weyerhaeuser 的內在價值估計為每股 32.43 美元。這比當前股價高出約 31.4%，表明基於現金生成潛力的顯著低估。</p>
</div><p><strong>Result: UNDERVALUED</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：被低估</strong></p>
</div><p>Our Discounted Cash Flow (DCF) analysis suggests Weyerhaeuser is undervalued by 31.4%. Track this in your watchlist or portfolio, or discover 928 more undervalued stocks based on cash flows.</p>
<div class="lb-trans"><p>我們的折現現金流（DCF）分析表明 Weyerhaeuser 被低估了 31.4%。將其添加到你的觀察列表或投資組合中，或發現基於現金流的 928 只被低估的股票。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/5ca7ab3d-7018-4535-94a1-e2df8d54b1f4/chart/dcf" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/5ca7ab3d-7018-4535-94a1-e2df8d54b1f4/chart/dcf"/></p>
<p>WY Discounted Cash Flow as at Nov 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 11 月的 WY 折現現金流</p>
</div><p>Head to the Valuation section of our Company Report for more details on how we arrive at this Fair Value for Weyerhaeuser.</p>
<div class="lb-trans"><p>前往我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出 Weyerhaeuser 的公允價值的更多細節。</p>
</div><h3>Approach 2: Weyerhaeuser Price vs Earnings (PE)</h3>
<div class="lb-trans"><h3>方法 2：Weyerhaeuser 市盈率（PE）</h3>
</div><p>The Price-to-Earnings (PE) ratio is a widely used valuation metric for profitable companies because it relates a company’s share price to its earnings, offering investors a quick way to gauge whether a stock may be over or undervalued relative to its profits. The underlying logic is simple: the more profit a company generates, the more valuable its shares should be.</p>
<div class="lb-trans"><p>市盈率（PE）是一個廣泛使用的盈利公司估值指標，因為它將公司的股價與其收益相關聯，為投資者提供了一種快速評估股票是否相對於其利潤被高估或低估的方法。其基本邏輯很簡單：公司產生的利潤越多，其股票的價值就應該越高。</p>
</div><p>Determining what counts as a fair or normal PE ratio depends on several factors. Companies with higher earnings growth potential or lower risk profiles typically command higher PE ratios, while mature or riskier companies may trade at lower multiples. For context, growth expectations, business stability, and sector dynamics all influence what investors are willing to pay for each dollar of earnings.</p>
<div class="lb-trans"><p>確定什麼算是公允或正常的市盈率取決於幾個因素。具有更高收益增長潛力或較低風險特徵的公司通常會獲得更高的市盈率，而成熟或風險較高的公司可能會以較低的倍數交易。為了提供背景，增長預期、業務穩定性和行業動態都會影響投資者願意為每一美元收益支付的價格。</p>
</div><p>Weyerhaeuser currently trades at a PE ratio of 48.5x. This stands in sharp contrast to the industry average of 17.0x and the peer group average of 28.0x. At first glance, this might suggest that the stock is expensive. However, headline comparisons like these can be misleading since they ignore company-specific fundamentals.</p>
<div class="lb-trans"><p>Weyerhaeuser 當前的市盈率為 48.5 倍。這與行業平均的 17.0 倍和同行組平均的 28.0 倍形成鮮明對比。乍一看，這可能表明該股票價格昂貴。然而，這樣的頭條比較可能會產生誤導，因為它們忽略了公司特定的基本面。</p>
</div><p>This is where Simply Wall St’s “Fair Ratio” comes in. The Fair Ratio is designed to capture the nuances missed by simple benchmarks, factoring in Weyerhaeuser’s growth outlook, risks, profit margins, industry context, and market cap. This proprietary approach suggests a Fair Ratio of 43.8x for Weyerhaeuser, much closer to its current PE than the broader averages. Because this metric is tuned to the company’s specific circumstances, it provides a clearer and more holistic benchmark for fair value than industry or peer comparisons alone.</p>
<div class="lb-trans"><p>這就是 Simply Wall St 的 “公允比率” 發揮作用的地方。公允比率旨在捕捉簡單基準所忽略的細微差別，考慮 Weyerhaeuser 的增長前景、風險、利潤率、行業背景和市值。這種專有方法建議 Weyerhaeuser 的公允比率為 43.8 倍，遠比其當前市盈率更接近。由於該指標針對公司的特定情況進行了調整，因此提供了比行業或同行比較更清晰、更全面的公允價值基準。</p>
</div><p>With Weyerhaeuser’s actual PE of 48.5x being only modestly higher than its Fair Ratio of 43.8x, the shares appear slightly expensive but not dramatically so. The valuation, therefore, looks to be about right based on current fundamentals.</p>
<div class="lb-trans"><p>Weyerhaeuser 實際的市盈率為 48.5 倍，僅比其公允比率 43.8 倍略高，因此股票看起來略顯昂貴，但並不算過於誇張。因此，基於當前基本面，估值看起來是合理的。</p>
</div><p><strong>Result: ABOUT RIGHT</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：大致合理</strong></p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/5ca7ab3d-7018-4535-94a1-e2df8d54b1f4/chart/pe-multiple-vs-industry" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/5ca7ab3d-7018-4535-94a1-e2df8d54b1f4/chart/pe-multiple-vs-industry"/></p>
<p>NYSE:WY PE Ratio as at Nov 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 11 月的 NYSE:WY 市盈率</p>
</div><p>PE ratios tell one story, but what if the real opportunity lies elsewhere? Discover 1440 companies where insiders are betting big on explosive growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>市盈率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現 1440 家內部人士正在大舉押注於爆炸性增長的公司。</p>
</div><h3>Upgrade Your Decision Making: Choose your Weyerhaeuser Narrative</h3>
<div class="lb-trans"><h3>升級你的決策：選擇你的 Weyerhaeuser 故事</h3>
</div><p>Earlier we mentioned that there is an even better way to understand valuation, so let's introduce you to Narratives.</p>
<div class="lb-trans"><p>我們之前提到過，有一種更好的方式來理解估值，所以讓我們向你介紹敍述。</p>
</div><p>Narratives are a simple, intuitive way for you to define your perspective about a company, linking the story you believe in with forecasted financials and a tailored fair value. Instead of treating fair value as a fixed number, Narratives acknowledge that each investor may see Weyerhaeuser differently. You can choose or build a scenario reflecting your own expectations for future revenue, profit margins, risks, and industry trends.</p>
<div class="lb-trans"><p>敍述是一種簡單直觀的方式，讓你定義對公司的看法，將你相信的故事與預測的財務數據和量身定製的公允價值聯繫起來。敍述承認每個投資者可能對 Weyerhaeuser 的看法不同，而不是將公允價值視為一個固定的數字。你可以選擇或構建一個反映你對未來收入、利潤率、風險和行業趨勢的期望的情景。</p>
</div><p>This approach connects the dots between what is happening in the business and what you think the stock is actually worth. It then lets you compare that value to the current share price to help decide when to buy or sell. Narratives on Simply Wall St are easy to use, accessible to everyone in the platform’s Community page, and update automatically as new news or results come in, so your perspective stays relevant as facts change.</p>
<div class="lb-trans"><p>這種方法將商業發生的事情與您認為股票實際價值之間的關係連接起來。然後，它讓您將該價值與當前股價進行比較，以幫助決定何時買入或賣出。Simply Wall St 上的敍述易於使用，所有人都可以在平台的社區頁面上訪問，並隨着新消息或結果的出現自動更新，因此您的視角在事實變化時保持相關。</p>
</div><p>For example, some investors currently see Weyerhaeuser’s fair value as high as $38 if they believe in aggressive margin expansion and climate solutions growth. More cautious views set it closer to $29 due to softer lumber demand or international challenges. With Narratives, you are empowered to follow the scenario that matches your own logic and adjust as new events unfold.</p>
<div class="lb-trans"><p>例如，一些投資者目前認為 Weyerhaeuser 的公允價值高達 38 美元，如果他們相信激進的利潤擴張和氣候解決方案的增長。更謹慎的觀點則將其設定在 29 美元左右，原因是木材需求疲軟或國際挑戰。通過敍述，您可以跟隨與您自己的邏輯相匹配的情景，並在新事件發生時進行調整。</p>
</div><p>Do you think there's more to the story for Weyerhaeuser? Head over to our Community to see what others are saying!</p>
<div class="lb-trans"><p>您認為 Weyerhaeuser 的故事還有更多內容嗎？請前往我們的社區看看其他人怎麼説！</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/5ca7ab3d-7018-4535-94a1-e2df8d54b1f4/chart/community-fair-value" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/5ca7ab3d-7018-4535-94a1-e2df8d54b1f4/chart/community-fair-value"/></p>
<p>NYSE:WY Community Fair Values as at Nov 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 11 月 NYSE:WY 社區公允價值</p>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>這篇文章來自 Simply Wall St，內容具有一般性。<strong>我們提供基於歷史數據和分析師預測的評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 它不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中均沒有持倉。</em></p>
</div>

Weyerhaeuser 在 2025 年下跌 20% 後，價格是否具有吸引力？