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理性投資者的目標是在給定的約束條件下 最大化總回報。高股息股票可以為股票的總回報貢獻相當大的一部分。
此外，即使在經濟衰退期間，每年提高股息的股票也能為股東提供長期的高回報。
股息之王是一個僅有 56 只股票的羣體，這些股票已經連續至少 50 年提高股息。
每年定期增加股息，即使在經濟衰退期間，對於股息增長投資者來説至關重要。這使得股息之王成為提供長期被動收入的優秀股票來源。
雖然過去的表現不能保證未來的結果，但回顧哪些股息之王表現最佳是有用的。
因此，本文將討論過去 10 年表現最佳的 10 只股息之王。
<h3>表現最佳的股息之王 #10：Lowe’s Companies (LOW)</h3>
<ul>
<li>10 年年化總回報：13.9%</li>
</ul>
Lowe’s Companies 是美國第二大家居改善零售商（僅次於 Home Depot）。該公司成立於 1946 年，總部位於北卡羅來納州摩爾斯維爾。Lowe’s 在美國運營或服務超過 1,700 家家居改善和五金商店。
在 2025 年 8 月 20 日，Lowe’s 宣佈將以 88 億美元收購 Foundation Building Materials (FBM)。FBM 是大型住宅和商業專業人士在新建和維修改造中室內建築產品的分銷商。2024 年，該公司實現了 65 億美元的收入。交易預計將在第四季度完成。
Lowe’s 在 2025 年 8 月 20 日公佈了 2025 年第二季度的業績。總銷售額為 240 億美元，而去年同期為 236 億美元。可比銷售額增長了 1.1%。每股淨收益為 4.27 美元，而 2024 年第二季度為 4.17 美元，主要受益於專業和 DIY 業務的強勁表現，部分被不利天氣抵消。
不利天氣。
該公司在本季度沒有回購任何普通股，但支付了 6.73 億美元的股息。Lowe’s 更新了其 2025 財年的展望，現在預計調整後的每股收益為 12.20 至 12.45 美元，總銷售額為 845 億至 855 億美元。
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<h3>表現最佳的股息之王 #9：MSA Safety (MSA)</h3>
<ul>
<li>10 年年化總回報：14.9%</li>
</ul>
MSA Safety Incorporated，前身為 Mine Safety Appliances，成立於 1914 年。今天，它開發和製造安全產品。客户來自石油和天然氣、消防、建築、採礦和軍隊等多個工業市場。
MSA Safety 的主要產品包括氣體和火焰探測器、空氣呼吸器、頭部保護、墜落保護、空氣淨化呼吸器和眼部保護裝備。該公司在全球僱傭約 5,000 名員工，並已連續 55 年提高股息。
在 2025 年 10 月 28 日，MSA 發佈了其第三季度業績。該季度收入為 4.684 億美元，比 2024 年第三季度增長 8%（有機增長 3%）。美洲地區的銷售額增長了 5%，而國際地區的銷售額增長了 16%。
MSA 的調整後營業利潤率較去年下降了 50 個基點，降至 22.1%。調整後的收益為 7620 萬美元，比去年的 7230 萬美元高出 5%。調整後的每股收益增長了 6%，達到 1.94 美元。
MSA 的管理層重申了其 2025 年低個位數的全年有機銷售增長的展望。
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<h3>表現最佳的股息之王 #8：Dover Corp. (DOV)</h3>
<ul>
<li>10 年年化總回報：15.4%</li>
</ul>
Dover Corporation 是一家多元化的全球工業製造商，年收入接近 80 億美元。Dover 由五個報告部門組成：工程系統、清潔能源與加油、泵與過程解決方案、成像與識別，以及氣候與可持續技術。
在 2025 年 8 月 8 日，Dover 宣佈將其股息提高 2%，用於 2025 年 9 月 15 日的支付，標誌着連續 70 年的股息增長。這是美國公司中第二長的股息增長記錄。
在 2025 年 10 月 23 日，Dover 報告了截至 2025 年 9 月 30 日的第三季度業績。該季度收入增長了 5.1%，達到 20.8 億美元，但比預期低了 3000 萬美元。調整後的每股收益為 2.62 美元，較去年 2.27 美元有所改善，並比預期高出 0.11 美元。
該季度有機收入增長了 1%，而訂單增長了 8%。工程產品部門的有機銷售下降了 7%，由於航空航天和國防的強勁表現被車輛服務的低銷量再次抵消。
清潔能源與加油部門增長了 5%，由於北美對清潔能源組件、流體運輸和零售加油的持續強勁需求。成像與識別部門增長了 3%，得益於核心標記和編碼設備及序列化軟件的增長。
氣候與可持續技術部門下降了 7%，由於二氧化碳系統、全球熱交換器和飲料罐製造的增長被食品零售門案例和服務的持續疲軟所抵消。
Dover 還更新了 2025 年的指導，預計調整後的每股收益在 9.50 至 9.60 美元之間。在中間值上，這將代表比 2024 年增長 15.2%。
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<h3>表現最佳的股息之王 #7: Nucor Corp. (NUE)</h3>
<ul>
<li>10 年年化總回報率：16.8%</li>
</ul>
Nucor 是美國市值最大的上市鋼鐵公司。鋼鐵行業以週期性著稱，這使得 Nucor 連續 52 年增加股息的記錄更加引人注目。由於其股息歷史，Nucor 成為了股息之王的成員。
2025 年 10 月 27 日，Nucor Corporation (NUE) 公佈了 2025 年第三季度的業績，報告顯示淨收入每股攤薄為 2.63 美元，遠超預期，總收入約為 85.2 億美元，同比增長 14%，主要受益於出貨量增加和更高的平均實現價格。
公司指出，鋼鐵廠的出貨量同比增長約 12%，達到約 640 萬噸，外部每噸平均銷售價格上漲約 5%。
儘管早前預計季度環比結果較弱——每股收益預計在 2.05 美元到 2.15 美元之間——但 Nucor 的表現受益於有利的市場動態，包括減少的進口競爭和強勁的國內需求。
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<h3>表現最佳的股息之王 #6: W.W. Grainger (GWW)</h3>
<ul>
<li>10 年年化總回報率：18.7%</li>
</ul>
W.W. Grainger 總部位於伊利諾伊州湖森林，是全球最大的企業對企業維護、修理和運營（“MRO”）供應品分銷商之一。該公司成立於 1927 年，2024 年銷售額達到 172 億美元。
2025 年 8 月 1 日，W.W. Grainger 公佈了截至 2025 年 6 月 30 日的第二季度業績。該季度收入為 45.5 億美元，按報告基準增長 5.6%，按日常恆定貨幣基準增長 5.1%，與去年相比。
高接觸解決方案部門的銷售額按報告基準增長 2.5%，按日常恆定貨幣基準增長 2.8%，得益於各地區的廣泛增長。
在無盡品類部門，銷售額增長 19.7%。該部門的收入增長得益於 MonotaRO 和 Zoro 的強勁表現。
淨收入為 4.82 億美元，同比增長 2.6%。淨收入得益於無盡品類的強勁費用槓桿，儘管毛利率下降 80 個基點至 38.5%，運營利潤率下降 20 個基點至 14.9%。
高接觸部門因關税相關的通貨膨脹面臨的利潤壓力部分被 Zoro 的改善所抵消。每股收益為 9.97 美元，同比增長 4.8%，並受到較低的股份數量的支持。
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<h3>表現最佳的股息之王 #5: S&amp;P Global (SPGI)</h3>
<ul>
<li>10 年年化總回報率：18.8%</li>
</ul>
S&amp;P Global 是一家全球性的金融服務和商業信息提供商，年收入超過 150 億美元。通過其各個部門，它為商品市場參與者、資本市場和汽車市場提供信用評級、基準和指數、分析及其他數據。
S&amp;P Global 自 1937 年以來持續支付股息，並連續 52 年增加派息，是新晉的股息之王成員之一。
S&amp;P 於 2025 年 10 月 30 日發佈了第三季度的財報。公司調整後的每股收益為 4.73 美元，比預期高出 32 美分。
與去年同期的 3.89 美元相比，收益大幅上升。收入同比增長近 9%，達到 38.9 億美元，比預期高出 6000 萬美元。
費用為 22.2 億美元，與上個季度持平，較去年同期的 21.7 億美元有所上升。調整後的運營利潤率再次擴大至收入的 52.1%。
公司達成協議，以 18 億美元收購私人公司 With Intelligence。該交易預計將在今年晚些時候或明年初完成，並預計在 2026 年對每股收益略有稀釋，隨後在未來幾年內實現增值。
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<h3>表現最佳的股息之王 #4: AbbVie Inc. (ABBV)</h3>
<ul>
<li>10 年年化總回報率：19.3%</li>
</ul>
AbbVie 是一家專注於開發和商業化免疫學、腫瘤學和病毒學藥物的生物技術公司。它於 2013 年從雅培實驗室分拆出來，已成為生物技術行業的主要參與者之一。
AbbVie 於 10 月 31 日公佈了第三季度的財報。該公司在該季度實現收入 158 億美元，同比增長 9%。
收入受到一些主要藥物（包括 Skyrizi 和 Rinvoq）強勁增長的積極影響，而 Humira 的銷售因生物仿製藥的競爭和市場份額損失而下降 55%。
AbbVie 在第三季度每股收益為 1.86 美元，比去年同期下降 38%。
每股收益超出分析師共識預期 0.08 美元。2025 年調整後的每股收益指導為 10.61 美元至 10.65 美元。
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<h3>表現最佳的股息之王 #3: Walmart Inc. (WMT)</h3>
<ul>
<li>10 年年化總回報率：20.5%</li>
</ul>
沃爾瑪的歷史可以追溯到 1945 年，當時山姆·沃爾頓開設了第一家折扣店。自那時起，該公司已成長為全球最大的零售商，每週為超過 2.3 億客户提供服務。預計今年收入將達到約 7000 億美元。
沃爾瑪於 2025 年 8 月 21 日發佈了第二季度財報，結果在收入和利潤方面均超出預期。調整後的每股收益為 68 美分，比預期高出 6 美分。收入同比增長近 5%，達到 1774 億美元，超出預期 30 億美元。
美國可比銷售額增長 4.6%，比市場預期高出 50 個基點。交易量增長 1.5%，而平均消費額增長 3.1%。電子商務銷售增長 26%，為可比銷售貢獻了 350 個基點，意味着實體店貢獻了 110 個基點。
山姆會員店的可比銷售額增長 5.9%，主要得益於食品和健康與保健的強勁表現。國際銷售額增長 5.5%，達到 312 億美元。廣告業務在本季度增長了 46%。
調整後的營業收入在本季度僅增長 0.4%，銷售槓桿的影響被關税導致的利潤損失所抵消。公司在第二季度末現金為 94 億美元，總債務為 3 億美元。自由現金流為 69 億美元，庫存同比增長 3.8%，達到 577 億美元。
對全年銷售增長的指導為 3.75% 至 4.75%，略高於之前的指導。
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<h3>表現最佳的股息王 #2: 派克漢尼汾 (PH)</h3>
<ul>
<li>10 年年化總回報：25.4%</li>
</ul>
派克漢尼汾是一家多元化的工業製造商，專注於運動和控制技術。該公司年收入達 200 億美元。派克漢尼汾已連續 69 年增加股息。
在 11 月初，派克漢尼汾報告了 2026 財年第一季度的業績（2025 年 11 月 6 日）。有機銷售同比增長 5%，主要得益於航空航天領域的 13% 增長。
調整後的每股收益增長 16%，從 6.22 美元增至 7.22 美元，得益於強勁的銷售和營業利潤率從 23.1% 擴展至 24.8%。
派克漢尼汾的業績超出分析師共識 60 美分。值得注意的是，派克漢尼汾已連續 41 個季度超出分析師的每股收益預期。
該公司還提高了 2026 財年的指導。將有機銷售增長的指導從 3% 提高至 4%，將調整後的每股收益從 28.40-29.40 美元提高至 29.60-30.40 美元。
派克漢尼汾擁有多項競爭優勢，包括規模、全球分銷網絡和技術經驗。
它製造的組件相對不為人知，但對重型機械、工廠設備、飛機和其他大型工業設備的運營至關重要。這一點很有吸引力，因為該公司在一個有利可圖的細分市場中運營，有助於阻止大型潛在競爭者。
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<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://www.suredividend.com/wp-content/uploads/2025/11/PH-2025-11-10-1-e1764181705242.jpg?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://www.suredividend.com/wp-content/uploads/2025/11/PH-2025-11-10-1-e1764181705242.jpg"/>
<h3>表現最佳的股息王 #1: 福特公司 (FTS)</h3>
<ul>
<li>10 年年化總回報：47.6%</li>
</ul>
福特是加拿大最大的投資者擁有的公用事業公司，在加拿大、美國和加勒比地區運營。它在多倫多和紐約上市。
福特目前的税後收益率為 3.0%（在加拿大政府徵收 15% 預扣税之前約為 3.5%）。
福特幾乎 100% 受監管，約 82% 的電力和約 17% 的天然氣是受監管的。此外，約 64% 的資產位於美國，約 33% 位於加拿大，約 3% 位於加勒比地區。
約 93% 的資產用於電力或天然氣的傳輸和分配，提供基本服務，使其在經濟週期中保持穩定的收益。
福特於 2025 年 11 月 4 日發佈了第三季度業績。該季度報告的調整後淨收益為 4.41 億加元，同比增長 5.0%，調整後的每股收益為 0.87 加元，同比增長 2.4%。
該公用事業公司將季度股息提高了 4.1%，至每股 0.64 加元，相當於每年每股 2.56 加元的派息。它有一個新的資本投資計劃，計劃在 2026 年至 2030 年間投資 288 億美元。
截至目前的業績提供了更大的視角。調整後的淨收益增長 9.4%，達到 13 億加元，而調整後的每股收益增長 7.3%，達到 2.63 加元。今年迄今為止的資本支出為 42 億加元，而全年總資本投資預計為 56 億加元。
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這篇文章回顧了過去十年表現最佳的十大股息王，重點介紹了像 Lowe's、MSA Safety 和 Dover Corp.這樣的公司。這些股票在超過 50 年的時間裏持續增加股息，提供了可觀的回報。Lowe's 報告了 2025 年第二季度的強勁業績，並計劃收購 Foundation Building Materials。MSA Safety 在 2025 年第三季度顯示出收入增長，而 Dover Corp.則宣佈了股息增加，並報告了第三季度的收入增長。分析強調了股息增長對長期被動收入的重要性

過去十年表現最好的 10 只股息王