史賽克的創新能否支撐其 2025 年的當前股價？

• 想知道史賽克當前的股價是便宜、合理還是過高嗎？讓我們探討一下目前是什麼驅動了對該股票的關注。
• 史賽克的股票在過去一週上漲了 1.1%，在過去一個月上漲了 0.7%，年初至今 modest 增長了 3.8%。然而，與去年同期相比，仍然下跌了 4.2%。
• 最近的頭條新聞突顯了史賽克在醫療技術方面的持續創新和最近的戰略收購。這些發展引發了關於未來增長和市場擴展潛力的討論，影響了投資者對與該股票相關的機會和風險的評估。
• 史賽克在我們的低估檢查中得分為 0 分（滿分 6 分）。這引發了關於如何評估像這樣的高質量醫療公司的重要問題，並指出了一種將在文章末尾討論的替代估值方法。

史賽克在我們的估值檢查中僅得 0/6 分。查看我們在完整估值分析中發現的其他警示信號。

方法一：史賽克折現現金流（DCF）分析

折現現金流（DCF）模型通過預測企業未來的現金流並將其折現回今天的價值來估算企業的價值。對於史賽克而言，這種方法模擬了公司隨時間生成現金的能力，使用了分析師對未來幾年的估計和長期預測。

史賽克當前的自由現金流約為 41 億美元。分析師預測穩步增長，自由現金流預計到 2028 年將達到約 59 億美元。五年之後，基於適度增長假設，預測延長至十年，自由現金流預計超過 72 億美元。所有預測均以美元表示。

在將這些現金流折現回現值後，DCF 模型估計史賽克的內在價值為每股 300.25 美元。與當前交易價格相比，這表明該股票被高估了 24.0%。

結果：被高估

我們的折現現金流（DCF）分析表明，史賽克可能被高估了 24.0%。發現 922 只被低估的股票或創建您自己的篩選器以尋找更好的價值機會。

截至 2025 年 11 月的 SYK 折現現金流

前往我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出史賽克的公允價值的更多細節。

方法二：史賽克市盈率與收益

市盈率（PE）被廣泛認為是對像史賽克這樣持續盈利公司的最有用的估值工具。它使投資者能夠看到他們為每一美元的報告收益支付了多少，這對於產生可靠利潤的成熟企業尤其重要。

“合理” 的市盈率由對未來收益增長的預期和對公司行業的感知風險所決定。高增長前景和較低風險通常會使市盈率更高，而增長緩慢或風險較大的企業則應當要求較低的倍數。

目前，史賽克的市盈率為 48.4 倍。這不僅遠高於醫療設備行業的平均水平 28.9 倍，還超過了其直接競爭對手的平均水平 43.0 倍。從表面上看，這表明史賽克的交易價格高於其行業和競爭對手。

然而，Simply Wall St 的 “公允比率” 更進一步。這一專有指標預測了基於史賽克獨特的增長前景、盈利能力、風險、市場資本和行業動態，合理的市盈率應為多少。與簡單的同行或行業比較不同，公允比率提供了基於公司特定基本面的更全面的價值評估。

對於史賽克而言，該公允比率為 37.6 倍。這顯著低於當前的市盈率，表明史賽克的定價高於其財務狀況和增長前景可能合理的水平。

結果：被高估

截至 2025 年 11 月的 NYSE:SYK 市盈率

市盈率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現 1440 家公司，內部人士正在大舉押注於爆炸性增長。

升級您的決策：選擇您的史賽克敍述

我們之前提到過，還有一種更好的理解估值的方法，因此讓我們向您介紹敍述。敍述將您自己的故事和觀點放在公司周圍，讓您決定您認為史賽克的未來可能會怎樣，並將這些信念與公允價值、未來收入、收益和利潤率等具體數字聯繫起來。

將敍述視為史賽克故事、您關心的商業事實和由此產生的價值之間的清晰聯繫。您選擇重要的催化劑，估計未來表現，並查看您的觀點與市場價格的比較。這種方法使每個人都能輕鬆地繪製出他們的觀點，並通過 Simply Wall St 社區頁面上的敍述工具跟蹤它，數百萬投資者信任該工具。

敍述旨在通過將您估計的公允價值與最新市場價格並排放置，幫助您做出更明智的買入或賣出決策，並在新的收益報告、新聞或風險出現時自動刷新。這確保了您的觀點始終是最新的。

例如，一些投資者認為史賽克的公允價值高達 465 美元，專注於其創新和全球擴展，而另一些投資者則因監管延誤和價格壓力等風險將其設定為 316 美元。

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截至 2025 年 11 月的 NYSE:SYK 社區公允價值

這篇來自 Simply Wall St 的文章具有一般性。我們僅基於歷史數據和分析師預測提供評論，採用無偏見的方法，我們的文章並不意圖作為財務建議。 它不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。