Newmark 集團在 2025 年上漲 39% 是否預示着還有進一步上漲的空間？

• 好奇 Newmark Group 是否仍然是一個便宜的選擇，或者你是否錯過了機會？讓我們分析一下當前價格是否真的能反映全部情況。
• 該股票在過去一年表現相當不錯，年初至今回報率為 38.6%，過去一週上漲了 5.5%。不過在過去一個月稍微降温。
• 最近關於商業房地產活動增加和高調物業交易的頭條新聞，幫助提升了投資者的興趣，為一些積極的走勢奠定了基礎。隨着該行業的勢頭增強，Newmark 在一些最新交易和合作中的角色受到了額外關注。
• 該公司在我們的低估檢查中得分為 3 分（滿分 6 分）。然而，價值不僅僅是檢查清單。我們將從一些經典的估值方法開始，但請堅持到最後，瞭解可能提供更深入視角的內容。

Newmark Group 在過去一年中實現了 13.2% 的回報。看看這與房地產行業的其他公司相比如何。

方法 1：Newmark Group 折現現金流（DCF）分析

折現現金流（DCF）分析通過預測公司的未來自由現金流並將其折現回今天的價值來估算公司的當前價值。這幫助投資者確定一隻股票是否相對於其預期的現金生成是合理定價的。

Newmark Group 最近 12 個月的自由現金流為負，達到 -9516 萬美元。然而，預測顯示將會出現轉機和強勁增長。分析師預測到 2029 年底，Newmark 的自由現金流可能達到 4.44 億美元。在分析師共識覆蓋前五年後，進一步的年度估算被推導出來。這些預測顯示出強勁的上升趨勢，自由現金流逐年穩步增長。

將 DCF 方法應用於這些預測，估算的每股內在價值為 23.23 美元。按照當前價格，這表明有 25.2% 的折扣，暗示根據該模型該股票顯著低估。

結果：低估

我們的折現現金流（DCF）分析表明 Newmark Group 被低估了 25.2%。將其跟蹤到你的觀察列表或投資組合中，或發現基於現金流的 917 只更多低估股票。

截至 2025 年 11 月的 NMRK 折現現金流

前往我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出 Newmark Group 的公允價值的更多細節。

方法 2：Newmark Group 價格與收益

市盈率（PE）通常被視為盈利公司最常用的估值指標，因為它將公司的市場價格直接與其底線收益聯繫起來。投資者經常依賴市盈率來確定他們為公司每一美元的收益支付了多少，提供了一個快速的視角來比較類似企業的價值。

什麼被認為是 “正常” 或 “公允” 的市盈率可能會根據公司的預期增長和風險特徵而有所不同。具有更強勁增長前景或較低風險的公司通常會獲得更高的市盈率，而面臨不確定性或增長緩慢的公司通常會以更温和的倍數交易。

對於 Newmark Group，該股票當前的市盈率為 30.3 倍，幾乎與其行業同行的平均水平 30.3 倍持平，略高於更廣泛房地產行業的平均水平 29.9 倍。從表面上看，這表明 Newmark 的估值與其最接近的競爭對手相當。

然而，查看 Simply Wall St 的專有 “公允比率” 指標提供了更細緻的視角。公允比率計算為 22.5 倍，考慮了一系列相關因素，包括 Newmark 的收益增長、利潤率、市值、行業風險和整體行業背景。與簡單的同行或行業平均比較不同，公允比率旨在量身定製一個真正適合 Newmark 獨特特徵的基準。

比較數字，Newmark 的實際市盈率 30.3 倍顯著高於其公允比率 22.5 倍。這表明市場對該股票賦予了溢價，相對於其基本面和風險特徵通常應有的水平。

結果：高估

截至 2025 年 11 月的 NasdaqGS:NMRK 市盈率

市盈率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現 1439 家內部人士正在大舉押注於爆炸性增長的公司。

升級你的決策：選擇你的 Newmark Group 故事

早些時候我們提到，有一種更好的方式來理解估值，所以讓我們向你介紹敍述。敍述就是你對公司的故事：它是將你對企業未來的看法與自己對其收入、收益、利潤率和最終公允價值的估算聯繫起來的一種方式。通過幾個步驟，敍述讓你通過將公司的前景與真實的財務預測聯繫起來，使數字變得生動。然後，它們展示你的假設與當前價格的對比。敍述對 Simply Wall St 的每位投資者都可用，數以百萬計的人在使用。它們旨在隨着新信息的發佈自動更新，因此你的觀點保持準確和最新。

這使得敍述成為一個強大且易於獲取的工具，幫助你通過將你的公允價值與最新市場價格進行比較來決定何時採取行動。例如，對於 Newmark Group，一些投資者看到全球擴張和對數字基礎設施需求增加推動的強勁增長，認為公允價值為 22.25 美元。其他人則對利潤率風險和全球不確定性持更謹慎態度，認為公允價值低至 14.00 美元。哪個故事符合你的觀點？

你認為 Newmark Group 的故事還有更多內容嗎？前往我們的社區，看看其他人怎麼説！

截至 2025 年 11 月的納斯達克 GS:NMRK 盈利與收入歷史

這篇文章來自 Simply Wall St，內容具有一般性。我們僅基於歷史數據和分析師預測提供評論，採用無偏見的方法，我們的文章不構成財務建議。 它不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。