<p>端側人工智能（AI）正在崛起：科技巨頭扎堆佈局，智能終端生態迎來變革窗口。</p>
<p style="text-align: left">阿里巴巴上週四發佈首款 AI 眼鏡&#34;夸克&#34;，售價 1899 元起，深度整合千問大模型與阿里生態服務。四天後，字節跳動推出豆包 AI 手機助手，直接嵌入操作系統底層，實現跨應用比價下單等複雜操作。科技巨頭紛紛加碼端側 AI 硬件，標誌着 AI 應用正從雲端向終端設備快速延伸。</p>
<p style="text-align: left">據中信建投估算，2026 年手機、PC 的 AI 滲透率有望分別達到 45% 和 62%，端側 AI 市場規模預計從 2025 年的 3219 億元躍升至 2029 年的 1.22 萬億元，年複合增長率達 40%。上海市經信委一個多月前發佈《智能終端產業高質量發展行動方案》，從政策層面加強端側 AI 芯片佈局，為產業發展注入強勁動力。</p>
<p style="text-align: left">這一波端側 AI 浪潮將重塑智能終端生態，從交互方式、系統架構到商業模式的全面升級，有望為上游芯片、中游硬件、下游軟件供應鏈企業創造新的增長機遇。市場預期智能眼鏡銷量將從 2024 年的 152 萬副增長至 2029 年的 6000 萬副，成為繼智能手機、PC 之後的重要 AI 載體。</p>
<h2 style="text-align: left">端側 AI 優勢凸顯，政策助力產業升級</h2>
<p style="text-align: left">端側 AI 相比雲端 AI 具備顯著優勢。據高通《混合 AI 是 AI 的未來》白皮書分析，端側 AI 在成本、能耗、可靠性、隱私和個性化方面表現突出。雲端 AI 推理成本隨用户規模增長而激增，而端側處理可有效減輕雲基礎設施壓力。同時，端側 AI 能夠以更低能耗運行生成式模型，避免雲端高峰期的排隊延時問題，並在本地保護用户隱私數據。</p>
<p style="text-align: left">政策支持為端側 AI 發展提供重要保障。10 月 14 日，上海市經信委印發《上海市智能終端產業高質量發展行動方案（2026-2027 年）》，明確加強端側人工智能芯片佈局，圍繞手機、計算機、眼鏡等終端產品需求，覆蓋 X86、ARM、RISC-V 三大技術路線。此前 8 月，國務院印發《關於深入實施人工智能 + 行動的意見》，提出 2027 年新一代智能終端普及率超 70%，2030 年超 90%。</p>
<p style="text-align: left">地方政策與中央規劃形成合力，為 AI 消費電子產業確定性增長創造條件。上海作為長三角 AI 消費電子生態核心區域，該行動方案的出台將為上游 AI 芯片、中游硬件、下游軟件等供應鏈公司帶來更多成長機遇。</p>
<h2 style="text-align: left">科技巨頭搶灘端側 AI 硬件市場</h2>
<p style="text-align: left">阿里巴巴率先推出夸克 AI 眼鏡，正式進軍消費級 AI 可穿戴設備市場。該產品搭載千問大模型，深度整合支付寶、高德地圖、淘寶、飛豬等阿里生態服務，售價 1899 元起。硬件方面採用雙光機雙目顯示方案，亮度達 4000 nits，配備五個麥克風陣列加骨傳導，支持 3K 視頻錄製和 Super Raw 暗光增強技術。</p>
<p style="text-align: left">字節跳動推出豆包 AI 手機助手，直接嵌入操作系統底層，展現了更激進的戰略野心。該助手可理解自然語言指令，跨越不同應用程序壁壘，執行&#34;對比京東、美團外賣、淘寶上的肯德基香辣雞腿堡價格，選最低價下單&#34;等複雜指令鏈條。產品配備專屬物理按鍵和&#34;屏幕感知&#34;能力，能自動讀取屏幕內容並生成回覆建議。</p>
<p style="text-align: left">兩款產品代表了端側 AI 發展的不同路徑：阿里聚焦垂直場景的專業設備，字節則試圖通過系統級集成重塑手機交互方式。這種差異化競爭格局有望推動端側 AI 技術快速迭代升級。</p>
<h2 style="text-align: left">端側 AI 重新定義智能終端生態</h2>
<p style="text-align: left">端側 AI 的發展正在從三個維度重新定義智能終端：交互方式、系統架構和商業生態。</p>
<p style="text-align: left">交互方式從 GUI 向 LUI 轉變。據極客公園分析，大模型對交互層最大影響是 LUI（Language User Interface，語言交互界面）的興起。傳統 GUI 主導的軟件正讓位於 GUI 和 LUI 混合的交互形式，用户可通過自然語言表達需求，AI 直接交付端到端結果。</p>
<p style="text-align: left">系統架構實現從&#34;工具執行&#34;到&#34;自主執行&#34;的躍遷。以大模型驅動的 AI Agent 技術具備&#34;規劃 - 感知 - 決策 - 執行&#34;全流程閉環能力，從工具化 AI 向具備自主性的智能體演進，能代表用户自主採取行動，承擔複雜任務並適應環境變化。</p>
<p style="text-align: left">商業生態從&#34;單一功能工具&#34;向&#34;全場景智能終端&#34;轉變。榮耀發佈的&#34;1×3×N&#34;生態戰略展現了這一趨勢：通過 HONOR AI Connect 平台開放 AI 能力，覆蓋教育辦公、智能家居、音頻穿戴、玩具陪伴等多個產業集羣，構建跨品牌、跨場景、跨設備的智能互聯生態。</p>
<h2 style="text-align: left">產業鏈迎來新增長機遇</h2>
<p style="text-align: left">端側 AI 的快速發展將為整個產業鏈帶來新的增長動力。據中信建投研報，相關受益標的包括：</p>
<ul>
<li style="text-align: left">AI 硬件領域，算力芯片方面關注寒武紀、海光信息、龍芯中科；晶圓代工關注中芯國際、華虹公司；先進封裝關注長電科技、通富微電；存儲關注兆易創新、瀾起科技、德明利；PCB 關注深南電路、滬電股份、生益電子。</li>
<li style="text-align: left">端側 AI 應用領域，AI 手機產業鏈包括蘋果產業鏈的立訊精密、領益智造、鵬鼎控股，安卓產業鏈的傳音控股、華勤技術、豪威集團；AIoT 領域關注樂鑫科技、瑞芯微、恆玄科技、炬芯科技。</li>
</ul>
<p style="text-align: left">智能眼鏡作為端側 AI 重要載體，市場前景廣闊。據 WellsennXR 數據，2024 年全球 AI 眼鏡銷量達 152 萬副，預計 2025 年將達 350 萬副，到 2029 年將達 6000 萬副。洛圖科技預測，2025 年中國智能眼鏡市場零售量有望接近 140 萬台，同比上漲 216%。</p>
<p style="text-align: left">隨着技術進步和場景拓展，端側 AI 設備的普及將推動相關產業鏈公司業績持續增長，為投資者提供新的價值發現機會。政策支持、技術突破和市場需求的三重共振，正在開啓端側 AI 產業發展的黃金窗口期。</p>

炬芯科技

華勤技術

高通

<p>2026 年手機、PC 的 AI 滲透率有望分別達到 45% 和 62%，端側 AI 市場規模預計從 2025 年的 3219 億元躍升至 2029 年的 1.22 萬億元，年複合增長 40%。政策支持、技術突破和市場需求的三重共振，正在開啓端側 AI 產業發展的黃金窗口期。</p>

- 端側人工智能正在快速崛起，科技巨頭紛紛佈局。  
- 阿里巴巴和字節跳動分別推出 AI 眼鏡和手機助手，推動市場變革。  
- 預計到 2029 年，端側 AI 市場規模將達 1.22 萬億元，年複合增長率 40%。

從夸克眼鏡，到豆包手機，為什麼巨頭扎堆端側 AI?