MercadoLibre 最新的數字支付擴張是否意味着 2025 年將出現新的價值機會？

• 你是否曾經想過 MercadoLibre 的股價是否真正反映了公司的價值？你並不孤單，答案可能比你想象的更復雜。
• 該股票年初至今上漲了 17.0%，但在過去一個月內下跌了 11.3%。這突顯了情緒和增長預期變化的速度。
• 最近幾周，MercadoLibre 的股價對有關公司最新數字支付創新和持續擴展到新的拉美市場的頭條新聞作出了反應。幾位分析師指出，監管環境和電子商務趨勢的增強是這些變動的重要影響因素。
• 對於那些對數字感興趣的人來説，MercadoLibre 目前在 Simply Wall St 的評估中獲得了 4 分（滿分 6 分）的估值評分，表明某些領域存在低估。以下是該評分的計算方式及其背後可能隱藏的真實故事。

瞭解為什麼 MercadoLibre 在過去一年中 7.0% 的回報落後於同行。

方法一：MercadoLibre 折現現金流（DCF）分析

折現現金流（DCF）模型通過預測公司的未來現金流並將其折現回今天的美元來估算公司的真實價值。這種方法幫助投資者超越日常價格變化，關注公司的長期盈利潛力。

對於 MercadoLibre，最新報告的自由現金流（FCF）為 87.7 億美元。分析師預測將穩步增長，預計到 2027 年 FCF 將超過 107.5 億美元。在分析師的視野之外，Simply Wall St 推測到 2035 年年自由現金流數字可能高達 156.6 億美元。這些預測均以美元為單位，即公司的報告貨幣。這裏應用的 DCF 模型遵循兩階段自由現金流到股本的方法，反映了當前的財務實力和預期的長期增長。

根據 DCF 分析，MercadoLibre 的內在價值估計為每股 2903.59 美元。以當前價格計算，該股票的交易價格比這一計算出的公允價值低 28.9%，表明顯著低估。

結果：低估

我們的折現現金流（DCF）分析表明 MercadoLibre 被低估了 28.9%。將其添加到你的觀察列表或投資組合中，或發現基於現金流的 930 只更多低估股票。

截至 2025 年 12 月的 MELI 折現現金流

前往我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出 MercadoLibre 的公允價值的更多細節。

方法二：MercadoLibre 價格與收益

對於像 MercadoLibre 這樣的盈利公司，市盈率（PE）是評估估值的一個成熟方法，因為它將公司的當前股價與其收益相關聯。這個指標為投資者提供了一個快速的快照，顯示他們今天為每一美元的利潤支付了多少。

需要注意的是，什麼算作 “正常” 的市盈率取決於增長前景和風險。預期增長較高或風險較低通常會使市盈率較高，而增長緩慢或風險較高則可能拉低該比率。

目前，MercadoLibre 的市盈率為 50.4 倍。與多元零售行業的平均水平 20.2 倍以及其同行的平均水平 50.6 倍相比，MercadoLibre 在表面上似乎被高估。

Simply Wall St 的 “公允比率” 旨在深入分析這些比較。它是一個專有的估值指標，旨在反映合理的確切倍數，考慮到 MercadoLibre 快速的盈利增長、競爭利潤率、行業特徵、公司規模和特定業務風險等因素。與簡單的行業或同行平均相比，公允比率告訴我們對於 MercadoLibre 獨特的特徵來説什麼是合理的。

對於 MercadoLibre，公允比率為 34.8 倍，明顯低於其當前市盈率。這一差距表明，該公司的股票交易價格高於從整體角度看合理的水平，平衡了其優勢和風險。

結果：高估

截至 2025 年 12 月的 NasdaqGS:MELI 市盈率

市盈率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現 1444 家內部人士正在大舉押注於爆炸性增長的公司。

提升你的決策能力：選擇你的 MercadoLibre 故事

我們之前提到過，還有一種更好的理解估值的方法，所以讓我們向你介紹敍事。敍事是你對公司的故事，結合你對其未來的看法，例如你期望的收入、收益和利潤率，以及你對什麼算作公允價值的看法。敍事不僅僅是查看靜態數字，它幫助你將 MercadoLibre 的現實戰略和業務變化直接與財務預測和反映你實際信念的估值聯繫起來。

敍事使投資決策更易於獲取，讓你輕鬆編輯假設，並查看你的前景與其他投資者的比較。這個功能對 Simply Wall St 的社區頁面上的每個人都可用，全球有數百萬用户在使用。敍事幫助你果斷行動。當你的假設顯示公允價值高於當前股價時，這可能是買入的信號。如果低於，你可能想要賣出或等待。此外，敍事會隨着新的收益、新聞或分析師目標的發佈而動態更新，因此你的觀點保持相關性，而無需手動操作。

例如，一些投資者看到 MercadoLibre 的利潤擴展潛力，將他們的敍事價格目標設定在 3500 美元以上，而其他人則擔心競爭和未來盈利能力，將他們的目標設定在 2170 美元左右。這代表了反映前景真實差異的廣泛範圍。

你認為 MercadoLibre 的故事還有更多內容嗎？前往我們的社區，看看其他人怎麼説！

截至 2025 年 12 月的納斯達克 GS:MELI 社區公允價值

本文由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。我們提供的評論基於歷史數據和分析師預測，僅使用無偏見的方法，我們的文章不構成財務建議。 這並不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。