<ul>
<li>想知道 Nutrien 的股票是否真的如宣傳所説，還是僅僅經歷了一次短暫的上漲嗎？讓我們探討一下今天的價格是否提供了真正的價值。</li>
<li>最近，Nutrien 的股票上漲了，過去一週上漲了 5.2%，過去一個月上漲了 10.3%。這使得年初至今的漲幅達到了 29.1%。</li>
<li>在 Nutrien 採取措施精簡運營並專注於其最盈利的業務領域後，市場關注度增加，同時全球農業對肥料的需求也在增長。這些發展促使投資者重新考慮公司的長期增長前景，導致樂觀情緒的回升。</li>
<li>我們的初步評估是，Nutrien 在我們的估值清單上得分為 5 分（滿分 6 分），這表明其價值強勁。接下來，我們將解釋這個分數是如何得出的，文章結束時，您將對評估 Nutrien 的真實價值有更深入的瞭解。</li>
</ul>
<p>瞭解為什麼 Nutrien 在過去一年中 28.0% 的回報率落後於其同行。</p>
<h3>方法一：Nutrien 折現現金流（DCF）分析</h3>
<p>折現現金流（DCF）模型通過預測公司的未來現金流並將其折現回今天的價值來估算公司的內在價值。這種方法旨在確定 Nutrien 的真實價值，基於其隨時間產生現金的能力，而不僅僅依賴於當前的市場情緒。</p>
<p>對於 Nutrien，DCF 模型使用 2 階段自由現金流到股權的方法。該公司最近報告的自由現金流為 19.3 億美元，分析師預測年現金流將增長，到 2029 年達到 22.3 億美元。在分析師覆蓋的五年之後，使用行業標準方法延長預測，以建立十年的展望。所有數字均以美元計。</p>
<p>此 DCF 分析的結果估算 Nutrien 的內在價值為每股 117.64 美元。與當前股價相比，該模型表明 Nutrien 的交易價格有 28.4% 的折扣。</p>
<p><strong>結果：被低估</strong></p>
<p>我們的折現現金流（DCF）分析表明 Nutrien 被低估了 28.4%。將其添加到您的觀察列表或投資組合中，或發現基於現金流的 928 只被低估的股票。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f919ec91-d38a-4923-913c-742589ed7ea9/chart/dcf?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1706" height="760" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f919ec91-d38a-4923-913c-742589ed7ea9/chart/dcf"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 NTR 折現現金流</p>
<p>前往我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出 Nutrien 的公允價值的更多細節。</p>
<h3>方法二：Nutrien 的價格與收益</h3>
<p>市盈率（PE）是評估盈利公司價值的廣泛使用指標，因為它反映了投資者今天願意為公司每一美元的收益支付多少。對於像 Nutrien 這樣的公司，其產生穩定的收益，市盈率提供了一個清晰、直接的價格評估視角。</p>
<p>市場增長預期和感知的商業風險在很大程度上影響着什麼被視為 “正常” 或 “公允” 的市盈率。具有更好長期前景或較低風險的公司通常應享有更高的市盈率倍數，而面臨不確定性或緩慢增長的公司通常以較低的倍數交易。</p>
<p>Nutrien 當前的市盈率為 16.1 倍。作為參考，化學行業的平均市盈率為 21.0 倍，而 Nutrien 的同行平均為 22.5 倍。從表面上看，這使得該股票相對於這些基準顯得明顯被低估。</p>
<p>為了更深入地分析，我們引入 Simply Wall St 的 “公允比率”。這是一個專有指標，估算 Nutrien 的市盈率應為多少，考慮到其獨特的增長趨勢、行業、盈利能力、市值和風險因素。Nutrien 的公允比率計算為 18.2 倍，使其成為一個比簡單參考行業或同行平均值更具針對性的基準，因為這些可能無法捕捉公司的具體優勢或挑戰。</p>
<p>將當前的市盈率 16.1 倍與公允比率 18.2 倍進行比較，表明 Nutrien 的交易價格低於其檔案所認為的公允估值。這表明該股票在這種方法下被低估。</p>
<p><strong>結果：被低估</strong></p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f919ec91-d38a-4923-913c-742589ed7ea9/chart/pe-multiple-vs-industry?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1640" height="650" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f919ec91-d38a-4923-913c-742589ed7ea9/chart/pe-multiple-vs-industry"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 TSX:NTR 市盈率</p>
<p>市盈率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現 1441 家內部人士正在大舉押注於爆炸性增長的公司。</p>
<h3>提升您的決策能力：選擇您的 Nutrien 故事</h3>
<p>我們之前提到過，有一種更好的理解估值的方法，所以讓我們向您介紹敍事。敍事是您關於公司的個人故事，您將自己對 Nutrien 未來的看法結合在一起，例如其可能的收入、收益和利潤率，並將其轉化為公允價值。</p>
<p>而不是僅僅關注靜態數字或分析師共識，敍事使您能夠將公司的故事（如其增長催化劑、風險或獨特優勢）直接與財務預測和公允價值聯繫起來。這種方法幫助您不僅看到 Nutrien 的價值，還能理解您認為其價值如此的原因，將您的決策基於數字和商業現實。</p>
<p>在 Simply Wall St 的社區頁面上，敍事是數百萬投資者使用的簡單易用工具。每當有新信息出現，無論是季度結果還是重大新聞，敍事都會動態更新，以便您的估值保持最新和相關。</p>
<p>這使得更好的買入或賣出決策成為可能，因為您可以立即將您的敍事中的公允價值與當前股價進行比較。例如，對於 Nutrien，一些投資者預測強勁的收益增長，並將其價值評估為每股接近 96.39 加元，而另一些則持謹慎態度，預計會面臨阻力，並使用遠低於 61.11 加元的估計。敍事使這些觀點變得明確且可操作，從而使您能夠更聰明地投資，讓您的前景引領方向。</p>
<p>您認為 Nutrien 的故事還有更多內容嗎？前往我們的社區，看看其他人怎麼説！</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f919ec91-d38a-4923-913c-742589ed7ea9/chart/community-fair-value?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1640" height="582" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f919ec91-d38a-4923-913c-742589ed7ea9/chart/community-fair-value"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的多倫多證券交易所:NTR 社區公允價值</p>
<p><em>這篇文章來自 Simply Wall St，內容具有一般性。<strong>我們僅基於歷史數據和分析師預測提供評論，採用無偏見的方法，我們的文章不應被視為財務建議。</strong> 它不構成買賣任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>

<p>Nutrien 的股票今年迄今已上漲 29.1%，這得益於運營效率的提升和肥料需求的增加。折現現金流（DCF）分析將 Nutrien 的每股價值評估為 117.64 美元，顯示出 28.4% 的低估。16.1 倍的市盈率（PE）與合理的 18.2 倍相比，也表明了低估。投資者對 Nutrien 的長期增長前景持樂觀態度</p>

<ul>
<li>Curious if Nutrien’s stock lives up to the hype or if it is just experiencing a temporary surge? Let’s explore whether today’s price offers real value.</li>
<li>Shares have been rising recently, gaining 5.2% in the past week and 10.3% over the last month. This has contributed to a year-to-date increase of 29.1%.</li>
<li>Market attention increased after Nutrien made moves to streamline operations and focus on its most profitable business segments, along with growing demand for fertilizers in global agriculture. These developments have prompted investors to reconsider the company’s long-term growth prospects, leading to renewed optimism.</li>
<li>Our initial assessment is that Nutrien scores a 5 out of 6 on our valuation checklist, suggesting strong value. Next, we’ll explain how that score is determined, and by the end of the article, you’ll have a more informed approach to evaluating Nutrien’s true worth.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>想知道 Nutrien 的股票是否真的如宣傳所説，還是僅僅經歷了一次短暫的上漲嗎？讓我們探討一下今天的價格是否提供了真正的價值。</li>
<li>最近，Nutrien 的股票上漲了，過去一週上漲了 5.2%，過去一個月上漲了 10.3%。這使得年初至今的漲幅達到了 29.1%。</li>
<li>在 Nutrien 採取措施精簡運營並專注於其最盈利的業務領域後，市場關注度增加，同時全球農業對肥料的需求也在增長。這些發展促使投資者重新考慮公司的長期增長前景，導致樂觀情緒的回升。</li>
<li>我們的初步評估是，Nutrien 在我們的估值清單上得分為 5 分（滿分 6 分），這表明其價值強勁。接下來，我們將解釋這個分數是如何得出的，文章結束時，您將對評估 Nutrien 的真實價值有更深入的瞭解。</li>
</ul>
</div><p>Find out why Nutrien's 28.0% return over the last year is lagging behind its peers.</p>
<div class="lb-trans"><p>瞭解為什麼 Nutrien 在過去一年中 28.0% 的回報率落後於其同行。</p>
</div><h3>Approach 1: Nutrien Discounted Cash Flow (DCF) Analysis</h3>
<div class="lb-trans"><h3>方法一：Nutrien 折現現金流（DCF）分析</h3>
</div><p>The Discounted Cash Flow (DCF) model estimates the intrinsic value of a company by projecting its future cash flows and discounting them back to today’s dollars. This approach aims to determine what Nutrien is truly worth, based on its ability to generate cash over time, rather than relying solely on current market sentiment.</p>
<div class="lb-trans"><p>折現現金流（DCF）模型通過預測公司的未來現金流並將其折現回今天的價值來估算公司的內在價值。這種方法旨在確定 Nutrien 的真實價值，基於其隨時間產生現金的能力，而不僅僅依賴於當前的市場情緒。</p>
</div><p>For Nutrien, the DCF model uses a 2 Stage Free Cash Flow to Equity method. The company recently reported Free Cash Flow of $1.93 Billion, and analysts forecast that annual cash flow will grow, reaching $2.23 Billion by 2029. Beyond the five years of analyst coverage, projections are extended using industry-standard methods to build a ten-year outlook. All figures are in US dollars.</p>
<div class="lb-trans"><p>對於 Nutrien，DCF 模型使用 2 階段自由現金流到股權的方法。該公司最近報告的自由現金流為 19.3 億美元，分析師預測年現金流將增長，到 2029 年達到 22.3 億美元。在分析師覆蓋的五年之後，使用行業標準方法延長預測，以建立十年的展望。所有數字均以美元計。</p>
</div><p>The output of this DCF analysis estimates Nutrien’s intrinsic value at $117.64 per share. Comparing this to the current share price, the model suggests that Nutrien is trading at a 28.4% discount.</p>
<div class="lb-trans"><p>此 DCF 分析的結果估算 Nutrien 的內在價值為每股 117.64 美元。與當前股價相比，該模型表明 Nutrien 的交易價格有 28.4% 的折扣。</p>
</div><p><strong>Result: UNDERVALUED</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：被低估</strong></p>
</div><p>Our Discounted Cash Flow (DCF) analysis suggests Nutrien is undervalued by 28.4%. Track this in your watchlist or portfolio, or discover 928 more undervalued stocks based on cash flows.</p>
<div class="lb-trans"><p>我們的折現現金流（DCF）分析表明 Nutrien 被低估了 28.4%。將其添加到您的觀察列表或投資組合中，或發現基於現金流的 928 只被低估的股票。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f919ec91-d38a-4923-913c-742589ed7ea9/chart/dcf" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/f919ec91-d38a-4923-913c-742589ed7ea9/chart/dcf"/></p>
<p>NTR Discounted Cash Flow as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 NTR 折現現金流</p>
</div><p>Head to the Valuation section of our Company Report for more details on how we arrive at this Fair Value for Nutrien.</p>
<div class="lb-trans"><p>前往我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出 Nutrien 的公允價值的更多細節。</p>
</div><h3>Approach 2: Nutrien Price vs Earnings</h3>
<div class="lb-trans"><h3>方法二：Nutrien 的價格與收益</h3>
</div><p>The Price-to-Earnings (PE) ratio is a widely used metric for valuing profitable companies, as it reflects what investors are willing to pay today for each dollar of earnings the company generates. For firms like Nutrien, which produce consistent earnings, the PE ratio offers a clear, direct lens for price evaluation.</p>
<div class="lb-trans"><p>市盈率（PE）是評估盈利公司價值的廣泛使用指標，因為它反映了投資者今天願意為公司每一美元的收益支付多少。對於像 Nutrien 這樣的公司，其產生穩定的收益，市盈率提供了一個清晰、直接的價格評估視角。</p>
</div><p>Market growth expectations and perceived business risks heavily influence what is considered a &#34;normal&#34; or &#34;fair&#34; PE ratio. Companies with better long-term prospects or lower risk typically deserve higher PE multiples, while those facing uncertainty or slow growth usually trade at lower ratios.</p>
<div class="lb-trans"><p>市場增長預期和感知的商業風險在很大程度上影響着什麼被視為 “正常” 或 “公允” 的市盈率。具有更好長期前景或較低風險的公司通常應享有更高的市盈率倍數，而面臨不確定性或緩慢增長的公司通常以較低的倍數交易。</p>
</div><p>Nutrien currently trades at a PE ratio of 16.1x. For context, the average PE ratio across the Chemicals industry is 21.0x, and Nutrien's peer group averages 22.5x. On the surface, this places the stock at a noticeable discount relative to these benchmarks.</p>
<div class="lb-trans"><p>Nutrien 當前的市盈率為 16.1 倍。作為參考，化學行業的平均市盈率為 21.0 倍，而 Nutrien 的同行平均為 22.5 倍。從表面上看，這使得該股票相對於這些基準顯得明顯被低估。</p>
</div><p>To go deeper, we introduce the Simply Wall St &#34;Fair Ratio.&#34; This is a proprietary metric that estimates what Nutrien's PE should be, considering its unique combination of growth trends, industry, profitability, market capitalization, and risk factors. The Fair Ratio for Nutrien is calculated at 18.2x, making it a more tailored benchmark than simply referencing industry or peer averages, which may not capture the company's specific strengths or challenges.</p>
<div class="lb-trans"><p>為了更深入地分析，我們引入 Simply Wall St 的 “公允比率”。這是一個專有指標，估算 Nutrien 的市盈率應為多少，考慮到其獨特的增長趨勢、行業、盈利能力、市值和風險因素。Nutrien 的公允比率計算為 18.2 倍，使其成為一個比簡單參考行業或同行平均值更具針對性的基準，因為這些可能無法捕捉公司的具體優勢或挑戰。</p>
</div><p>Comparing the current PE of 16.1x to the Fair Ratio of 18.2x suggests that Nutrien is trading below what would be considered a fair valuation for its profile. This points toward the stock being undervalued based on this approach.</p>
<div class="lb-trans"><p>將當前的市盈率 16.1 倍與公允比率 18.2 倍進行比較，表明 Nutrien 的交易價格低於其檔案所認為的公允估值。這表明該股票在這種方法下被低估。</p>
</div><p><strong>Result: UNDERVALUED</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：被低估</strong></p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f919ec91-d38a-4923-913c-742589ed7ea9/chart/pe-multiple-vs-industry" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/f919ec91-d38a-4923-913c-742589ed7ea9/chart/pe-multiple-vs-industry"/></p>
<p>TSX:NTR PE Ratio as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 TSX:NTR 市盈率</p>
</div><p>PE ratios tell one story, but what if the real opportunity lies elsewhere? Discover 1441 companies where insiders are betting big on explosive growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>市盈率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現 1441 家內部人士正在大舉押注於爆炸性增長的公司。</p>
</div><h3>Upgrade Your Decision Making: Choose your Nutrien Narrative</h3>
<div class="lb-trans"><h3>提升您的決策能力：選擇您的 Nutrien 故事</h3>
</div><p>Earlier we mentioned there is an even better way to understand valuation, so let's introduce you to Narratives. A Narrative is your personal story about a company, where you bring together what you believe about Nutrien's future, such as its likely revenue, earnings, and margins, and translate that into a fair value.</p>
<div class="lb-trans"><p>我們之前提到過，有一種更好的理解估值的方法，所以讓我們向您介紹敍事。敍事是您關於公司的個人故事，您將自己對 Nutrien 未來的看法結合在一起，例如其可能的收入、收益和利潤率，並將其轉化為公允價值。</p>
</div><p>Rather than just focusing on static numbers or analyst consensus, Narratives enable you to connect the company's story, like its growth catalysts, risks, or unique strengths, directly to a financial forecast and fair value. This approach helps you see not just what Nutrien is worth, but why you think it's worth that much, grounding your decision in both numbers and business reality.</p>
<div class="lb-trans"><p>而不是僅僅關注靜態數字或分析師共識，敍事使您能夠將公司的故事（如其增長催化劑、風險或獨特優勢）直接與財務預測和公允價值聯繫起來。這種方法幫助您不僅看到 Nutrien 的價值，還能理解您認為其價值如此的原因，將您的決策基於數字和商業現實。</p>
</div><p>On Simply Wall St’s Community page, Narratives are simple and accessible tools used by millions of investors. Whenever new information emerges, whether it's quarterly results or major news, Narratives update dynamically so your valuations can stay current and relevant.</p>
<div class="lb-trans"><p>在 Simply Wall St 的社區頁面上，敍事是數百萬投資者使用的簡單易用工具。每當有新信息出現，無論是季度結果還是重大新聞，敍事都會動態更新，以便您的估值保持最新和相關。</p>
</div><p>This empowers better buy or sell decisions because you can instantly compare the fair value from your Narrative to the current share price. For example, for Nutrien, some investors forecast robust earnings growth and assign a bullish value close to CA$96.39 per share, while others take a cautious view, expecting headwinds, and use a far lower estimate of CA$61.11. Narratives make these perspectives explicit and actionable, so you can invest smarter with your outlook leading the way.</p>
<div class="lb-trans"><p>這使得更好的買入或賣出決策成為可能，因為您可以立即將您的敍事中的公允價值與當前股價進行比較。例如，對於 Nutrien，一些投資者預測強勁的收益增長，並將其價值評估為每股接近 96.39 加元，而另一些則持謹慎態度，預計會面臨阻力，並使用遠低於 61.11 加元的估計。敍事使這些觀點變得明確且可操作，從而使您能夠更聰明地投資，讓您的前景引領方向。</p>
</div><p>Do you think there's more to the story for Nutrien? Head over to our Community to see what others are saying!</p>
<div class="lb-trans"><p>您認為 Nutrien 的故事還有更多內容嗎？前往我們的社區，看看其他人怎麼説！</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f919ec91-d38a-4923-913c-742589ed7ea9/chart/community-fair-value" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/f919ec91-d38a-4923-913c-742589ed7ea9/chart/community-fair-value"/></p>
<p>TSX:NTR Community Fair Values as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的多倫多證券交易所:NTR 社區公允價值</p>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>這篇文章來自 Simply Wall St，內容具有一般性。<strong>我們僅基於歷史數據和分析師預測提供評論，採用無偏見的方法，我們的文章不應被視為財務建議。</strong> 它不構成買賣任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>
</div>

Nutrien 最近 29% 的上漲是否意味着 2025 年的真正價值機會？