AAR 公司強勁的多年上漲是否在 2025 年仍有上漲空間？

• 如果你在考慮 AAR 在強勁表現後是否仍然值得購買，你並不孤單。這個分析旨在幫助你判斷當前價格是否真正與其基本面相符。
• 該股票年初至今上漲了 34.6%，過去一年上漲了 21.2%，三年內上漲了 79.4%，五年內上漲了 141.8%。上個月的表現略顯疲軟，下降了 1.6%，過去一週則持平，微漲 0.4%。
• 最近對 AAR 的關注集中在其在支持全球航空和國防供應鏈中的角色，因為航空公司和政府繼續投資於維護和零部件，以確保機隊的可靠飛行。同時，投資者也在關注公司如何為長期的飛機維護和物流需求做好定位。這有助於解釋為什麼儘管短期內存在噪音，市場對該股票的情緒仍然相對積極。
• 根據我們的框架，AAR 目前的估值得分為 2 分（滿分 6 分），這表明它在幾個檢查中看起來僅僅是被低估。接下來，我們將分析不同的估值方法對該得分的看法，並在最後探討一種更具洞察力的方式來判斷該股票是否真正具有良好的價值。

AAR 在我們的估值檢查中僅得 2/6 分。查看我們在完整估值分析中發現的其他警示信號。

方法 1：AAR 折現現金流（DCF）分析

折現現金流模型通過預測公司的未來現金流並將其折現回今天的美元價值來估算公司的價值。對於 AAR，最新的十二個月自由現金流約為 2730 萬美元，且為負，但分析師預計這將在未來幾年內轉為正值並增加。

基於使用分析師預測和 Simply Wall St 的長期外推的 2 階段自由現金流到股權模型，預計到 2035 年 AAR 的自由現金流將達到約 5.885 億美元。當未來十年的所有預測現金流折現回現值時，AAR 的內在價值估計約為每股 182.05 美元。

這意味着該股票的交易價格比其估計的公允價值低 54.5%，表明市場可能沒有充分考慮到現金生成和長期增長的預期改善。

結果：被低估

我們的折現現金流（DCF）分析表明 AAR 被低估了 54.5%。將其添加到你的關注列表或投資組合中，或發現基於現金流的 925 只更多被低估的股票。

截至 2025 年 12 月的 AIR 折現現金流

前往我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出 AAR 的公允價值的更多細節。

方法 2：AAR 價格與收益

對於像 AAR 這樣的盈利公司，市盈率是衡量投資者願意為每一美元當前收益支付多少的有用方式。較高的市盈率通常反映出更強的預期增長或較低的風險感知，而較低的市盈率則可能表明前景較弱或市場過於謹慎。簡單來説，預計公司增長越快，收益看起來越可靠，其 “正常” 或 “公允” 市盈率應該越高。

AAR 當前的市盈率約為 113.46 倍，遠高於航空航天和國防行業的平均水平約為 37.55 倍，以及同行組的平均水平約為 53.82 倍。Simply Wall St 為 AAR 提供的專有 “公允比率” 為 53.13 倍，該比率在調整其收益增長前景、利潤率、行業、市場資本和特定風險後，估算出公司應交易的市盈率。這個公允比率比簡單的同行比較更具信息性，因為它將基準調整為 AAR 自身的基本面，而不是假設它應該與其行業的平均公司完全相同。

將 AAR 實際的市盈率 113.46 倍與其公允比率 53.13 倍進行比較，表明該股票的定價反映出比其基本面所能支持的樂觀情緒要多得多。

結果：被高估

截至 2025 年 12 月的 NYSE:AIR 市盈率

市盈率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現 1441 家內部人士正在大舉押注於爆炸性增長的公司。

升級你的決策：選擇你的 AAR 故事

我們之前提到過，還有一種更好的理解估值的方法。在 Simply Wall St 的社區頁面上，你可以使用敍述：簡單的故事將你對 AAR 業務驅動因素的看法與財務預測和公允價值估算聯繫起來。然後，你可以隨着新消息或收益的到來不斷更新這一觀點。這使你能夠將公允價值與今天的價格進行比較，以幫助你決定是買入還是賣出。它還使你能夠看到，例如，一個投資者可能圍繞擴展 MRO 能力、像 Trax 這樣的數字平台和長期政府合同構建一個看漲的 AAR 故事，這些因素使得公允價值高於當前的 92.25 美元共識。另一個投資者可能會關注 OEM 競爭、航空週期性和執行風險，以得出一個更低的公允價值，這兩種觀點顯然都與他們假設的未來收入、收益和利潤率相關聯。

你認為 AAR 的故事還有更多內容嗎？前往我們的社區，看看其他人怎麼説！

截至 2025 年 12 月的 NYSE:AIR 社區公允價值

這篇來自 Simply Wall St 的文章具有一般性。我們僅基於歷史數據和分析師預測提供評論，採用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。 這並不構成買賣任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。