在汽車地帶長期股價強勁上漲之後，現在考慮投資是否已經為時已晚

• 想知道在經歷了大幅的長期上漲後，AutoZone 是否仍然是一個好的投資選擇，還是説輕鬆的利潤已經被賺取完了？這份分析將幫助你決定當前的價格是否合理。
• 儘管短期內有一些波動，過去一週該股下跌約 3.1%，但 AutoZone 在過去一個月仍上漲了 4.1%，年初至今上漲了 17.7%，在過去五年中更是令人印象深刻地上漲了 249.2%。這自然引發了關於未來還有多少上漲空間的問題。
• 最近的頭條新聞集中在 AutoZone 持續的門店擴張、對供應鏈效率的投資以及其持續的股票回購計劃上。所有這些都幫助解釋了為什麼市場隨着時間的推移對該股給予了獎勵。同時，來自在線競爭者的競爭以及車輛擁有趨勢的變化也使得風險感知和預期處於波動之中。
• 根據我們的數據，AutoZone 在估值檢查中目前僅得 1 分（滿分 6 分），這表明它在一個指標上看起來被低估。接下來，我們將逐步介紹投資者今天使用的主要估值方法，然後以更全面的方式思考該股的真實價值。

AutoZone 在我們的估值檢查中僅得 1/6 分。查看我們在完整估值分析中發現的其他警示信號。

方法 1：AutoZone 折現現金流（DCF）分析

折現現金流模型通過預測企業未來的現金流並將其折現回現在，來估算企業今天的價值。對於 AutoZone，使用的模型是基於理論上可以返還給股東的現金的兩階段自由現金流到股東的方式。

在過去的十二個月中，AutoZone 產生了約 20 億美元的自由現金流。分析師和內部估計預測這一數字將逐漸上升，到 2030 年時自由現金流將達到約 33 億美元，並在下一個十年繼續增長，如十年預測所示。早期的年份基於分析師的預測，後期的年份則由 Simply Wall St 使用更温和的增長假設進行外推。

當這些預測的現金流折現回今天時，模型得出的內在價值大約為每股 3,278 美元。由於 DCF 模型暗示該股的價格比這一估計的公允價值高出 16.7%，因此 AutoZone 在這一指標上目前被視為高估。

結果：高估

我們的折現現金流（DCF）分析表明，AutoZone 可能被高估了 16.7%。發現 928 只被低估的股票，或創建自己的篩選器以尋找更好的價值機會。

截至 2025 年 12 月的 AZO 折現現金流

前往我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出 AutoZone 的公允價值的更多細節。

方法 2：AutoZone 價格與收益

對於像 AutoZone 這樣持續盈利的企業，市盈率（PE）是衡量投資者願意為每一美元當前收益支付多少的直接方式。一般來説，具有更強增長前景和較低感知風險的公司往往能獲得更高的市盈率，而增長緩慢或不確定性較高的公司則應轉化為較低、更保守的倍數。

AutoZone 當前的市盈率約為 25.5 倍。這高於更廣泛的專業零售行業平均水平約 17.9 倍，但仍低於同行平均水平約 35.6 倍。為了細化這一比較，Simply Wall St 使用了一種專有的公允比率，估算在考慮公司的收益增長、行業定位、利潤率、市值和特定風險後，合理的市盈率應為多少。

AutoZone 的公允比率為 19.9 倍，這比簡單的同行或行業比較更具針對性，因為它明確調整了增長、風險和盈利能力，而不是假設所有零售商都應獲得類似的倍數。當前市盈率 25.5 倍顯著高於 19.9 倍的公允比率，因此該股在這一指標上被視為昂貴。

結果：高估

截至 2025 年 12 月的 NYSE:AZO 市盈率

市盈率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現 1439 家內部人士正在大舉押注於爆炸性增長的公司。

升級你的決策：選擇你的 AutoZone 故事

我們之前提到過，有一種更好的方式來理解估值，因此讓我們向你介紹敍述（Narratives），在這裏你可以將對 AutoZone 業務的看法轉化為一個簡單的故事，將你對其未來收入、收益和利潤率的看法與財務預測聯繫起來，然後與公允價值估計進行直接比較，以幫助你決定是買入、持有還是賣出。

在 Simply Wall St，敍述存在於社區頁面，並被數百萬投資者作為一種可訪問的工具使用。敍述會自動保持其故事與最新數據一致，當新的信息如收益結果、新聞或指導到來時，動態更新公允價值，以便決策始終基於基本面和實時發展。

例如，一個 AutoZone 的敍述可能假設持續的門店擴張、供應鏈投資和穩定的利潤率使得公允價值接近分析師目標的上限，約為 4,900 美元。一個更謹慎的敍述可能會強調外匯逆風、關税和上升的費用，以支持接近低端的公允價值，約為 2,900 美元。這為你提供了一個清晰的框架，以選擇哪個故事最符合你自己的預期。

你認為 AutoZone 的故事還有更多內容嗎？前往我們的社區，看看其他人怎麼説！

截至 2025 年 12 月的 NYSE:AZO 社區公允價值

這篇來自 Simply Wall St 的文章具有一般性。我們僅基於歷史數據和分析師預測提供評論，採用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。 它不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中均沒有持倉。