Chewy 的增長與穩定性：買入評級因收入和利潤率的改善而獲得支持

Tip Ranks

2025.12.04 07:15

我是 PortAI，我可以總結文章信息。

華爾街分析師 Bill Kerr 來自 TD Cowen 重申了對 Chewy 的買入評級，設定目標價為 47.00 美元。該評級基於預計 2025 年第三季度的收入同比增長 7.6%，達到 31 億美元，以及改善後的毛利率為 29.8%。儘管長期預測略有下調，但 Chewy 在關税和經濟衰退風險下的穩定性支持了積極的前景。Kerr 的平均回報率為-9.5%，成功率為 28.57%

Chewy，這家消費週期性行業公司，今天再次受到華爾街分析師的關注。TD Cowen 的分析師 Bill Kerr 重申了對該股票的買入評級，並設定了 47.00 美元的目標價。

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Bill Kerr 給予買入評級的原因是多種因素的結合，突顯了 Chewy 的增長和穩定潛力。預計該公司在 2025 年第三季度的收入將同比增長 7.6%，達到 31 億美元，這與市場共識預期和指導的高端一致。這一增長歸因於活躍客户數量和每位活躍客户的淨銷售額的增加，以及 Autoship 客户銷售的顯著上升。

此外，Chewy 的毛利率預計將改善至 29.8%，高於去年同期的 29.3%，這得益於廣告收入的增長和向更高平均售價商品的轉變。預計 EBITDA 同比增長 24.1%，加上基於 2026 年估算的合理 EV/EBITDA 倍數 15.1 倍，支持了買入評級。儘管長期收入和 EBITDA 預測略有下調，但與其他電子商務平台相比，該公司相對抵禦關税和衰退風險的能力增強了積極前景。

根據 TipRanks，Kerr 是一位平均回報率為-9.5% 且成功率為 28.57% 的分析師。