評估 MongoDB 在 2025 年飆升 65.9% 後的表現及其高增長倍數

• 如果你在想 MongoDB 在今天的價格是否仍然是一個明智的投資，你並不孤單；這隻股票已經成為軟件領域最受關注的名字之一。
• 在過去一週上漲了 24.4%，過去一個月上漲了 14.1%，以及年初至今上漲了 65.9% 後，市場顯然看到了它的吸引力，但這些波動也引發了關於未來還有多少上漲空間的問題。
• 最近的頭條新聞集中在 MongoDB 在現代應用開發中日益擴大的角色及其不斷增長的雲合作伙伴生態系統，進一步鞏固了其作為高增長數字企業首選數據庫平台的聲譽。同時，關於高增長軟件的高估值和利率預期變化的評論為像 MongoDB 這樣的股票增加了一層波動性。
• 儘管有如此多的興奮，MongoDB 在我們的估值檢查中目前僅得分 0/6，這表明該股票在傳統指標上看起來相對昂貴。在接下來的部分中，我們將逐步介紹投資者今天使用的主要估值方法，並指出一種更細緻的價值思考方式，最終將整個故事聯繫在一起。

MongoDB 在我們的估值檢查中僅得分 0/6。查看我們在完整估值分析中發現的其他警示信號。

方法 1：MongoDB 折現現金流 (DCF) 分析

折現現金流模型通過預測未來現金流並將其折現回現在來估算企業今天的價值。對於 MongoDB，2 階段自由現金流到股權模型從其最新的 12 個月自由現金流約 3.6 億美元開始，然後應用分析師的預測和長期增長假設。

分析師預計 MongoDB 的自由現金流將在 2026 年上升至約 3.77 億美元，2027 年達到 4.49 億美元，Simply Wall St 預測在此之後將實現更強勁的增長，到 2030 年自由現金流預計將達到 10.2 億美元。所有這些預測的現金流都使用必要的回報率折現回今天，得出的每股內在價值約為 231.80 美元。

與當前股價相比，這一 DCF 模型暗示 MongoDB 目前被高估約 75.1%。這表明投資者為未來的增長支付了一個高昂的溢價，而這些增長可能已經完全反映在價格中。

結果：被高估

我們的折現現金流 (DCF) 分析表明 MongoDB 可能被高估 75.1%。發現 910 只被低估的股票或創建您自己的篩選器以尋找更好的價值機會。

截至 2025 年 12 月的 MDB 折現現金流

前往我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出 MongoDB 的公允價值的更多細節。

方法 2：MongoDB 價格與銷售比

對於尚未持續盈利的高增長軟件企業，價格與銷售比通常是最實用的估值標準，因為收入更穩定且不易受到產品和市場推廣的重投資影響。

一般來説，投資者願意為增長更快、持續性更強且風險感知較低的公司支付更高的銷售倍數。增長較慢或更具週期性的企業往往會獲得較低、更 “正常” 的倍數。目前，MongoDB 的交易價格約為 14.26 倍銷售額，遠高於大約 2.51 倍的廣泛 IT 行業平均水平，也明顯高於其同行組的約 6.79 倍。

Simply Wall St 的公允比率框架通過估算 MongoDB 應該交易的倍數來細化這一比較，考慮其增長前景、盈利能力特徵、行業、市場資本和主要風險。在此基礎上，MongoDB 的公允比率約為 10.37 倍銷售額，低於當前的 14.26 倍。這一差距表明投資者正在支付超出這些基本面所合理化的溢價。

結果：被高估

截至 2025 年 12 月的 NasdaqGM:MDB PS 比率

PS 比率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現 1442 家內部人士正在大舉押注爆炸性增長的公司。

升級您的決策：選擇您的 MongoDB 故事

我們之前提到過，有一種更好的方式來理解估值，因此讓我們向您介紹 Narratives，這是 Simply Wall St 社區頁面上的一個簡單框架，您可以將對 MongoDB 故事的看法與一組數字連接起來，包括您對未來收入、利潤率和收益的假設，以及從這些預測中得出的公允價值。Narrative 從您的視角開始，例如，基於 AI 驅動的需求和 Atlas 採用將使收入保持在當前 18% 的增長率，利潤率提升至 4%。然後，它將這個故事轉化為透明的財務預測和公允價值估算，您可以將其與今天的股價進行比較，以決定 MongoDB 如何適應您的投資策略。由於 Simply Wall St 上的 Narratives 會隨着新消息、收益和指導的發佈而動態更新，因此它們與現實保持一致。您可以輕鬆看到不同投資者如何得出截然不同的公允價值，從大約 222 美元的更謹慎的前景到大約 428 美元的更樂觀的觀點，後者預計將實現可持續增長、盈利能力擴展和溢價倍數。

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截至 2025 年 12 月的 NasdaqGM:MDB 社區公允價值

這篇來自 Simply Wall St 的文章性質較為一般。我們僅基於歷史數據和分析師預測提供評論，採用無偏見的方法，我們的文章並不意圖作為財務建議。 它不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中均沒有持倉。