在 Datadog 最近的產品擴展之後，其估值是否仍然合理？

• 想知道在今天的價格下，Datadog 是否仍然是一個明智的投資選擇，還是説大幅上漲的機會已經過去？以下是對當前股價可能暗示的未來情況的深入分析。
• 最近該股表現波動，過去一週下跌了 3.4%，過去一個月下跌了 2.9%。儘管如此，年初至今仍上漲了 6.5%，在過去三年中上漲了 106.7%，即使在過去一年中下滑了 6.3%。
• 最近的頭條新聞集中在 Datadog 在可觀察性和安全性方面日益擴大的角色，以及與大型雲客户的深度合作的新產品發佈。同時，關於像 Datadog 這樣的高增長軟件公司是否能夠在利率、風險偏好和競爭不斷變化的情況下證明其高估值的爭論仍在繼續。
• 在我們列出的 6 項估值測試中，Datadog 得分為 3/6。這表明在某些指標上它看起來被低估，但在其他方面仍然要求較高。我們將逐一分析這些方法，最後以不同的方式思考其價值。

瞭解為什麼 Datadog 在過去一年中 -6.3% 的回報落後於同行。

方法 1：Datadog 折現現金流 (DCF) 分析

折現現金流模型通過預測企業未來的現金流並將其折現回現在，來估算企業今天的價值。對於 Datadog，這使用了基於其生成和增長現金能力的兩階段自由現金流到股權的方法。

Datadog 目前生成約 8.743 億美元的自由現金流。分析師的估計和模型中的外推表明，到 2029 年，這一數字可能上升到大約 30 億美元，預計到 2035 年進一步增長將使自由現金流達到中等 50 億美元的範圍。Simply Wall St 在可用時使用分析師預測，然後在長期內逐步降低增長假設，以避免不切實際的陡峭曲線。

使用這些預測的現金流，模型得出的內在價值約為每股 209.60 美元。與當前市場價格相比，這一模型結果暗示該股大約被低估 27.0%，這表明在這個框架內，市場可能低估了 Datadog 的長期現金生成潛力。

結果：被低估

我們的折現現金流 (DCF) 分析表明 Datadog 被低估 27.0%。將其添加到您的關注列表或投資組合中，或發現基於現金流的 908 只更多被低估的股票。

截至 2025 年 12 月的 DDOG 折現現金流

前往我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出 Datadog 的公允價值的更多細節。

方法 2：Datadog 市盈率與銷售額比

對於仍在將其潛力轉化為未來利潤的高增長軟件公司，市盈率與銷售額比 (P/S) 通常是比較價值的最簡潔方式，因為收入的波動性較小且比收益更易於預測。

一般來説，公司的增長越高，感知風險越低，投資者願意支付的 “正常” 或 “公允” 銷售倍數就越高。增長緩慢或不確定性較高通常會拉低該公允倍數。

Datadog 目前的 P/S 比率為 16.71 倍，遠高於更廣泛的軟件行業平均水平 4.91 倍，也高於其更接近的同行組約 7.32 倍。Simply Wall St 為 Datadog 提供的專有公允比率為 13.42 倍，這一估計考慮了其增長前景、利潤率、行業、市場資本和風險特徵後，企業應當擁有的 P/S 倍數。這使得它比簡單的同行或行業比較更具針對性，因為後者可能會忽視質量和前景的重要差異。

將 Datadog 實際的 16.71 倍 P/S 與 13.42 倍的公允比率進行比較，表明該股的交易價格高於其基本面所能支持的水平。

結果：被高估

截至 2025 年 12 月的 NasdaqGS:DDOG P/S 比率

P/S 比率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現 1443 家內部人士正在大舉押注於爆炸性增長的公司。

提升您的決策能力：選擇您的 Datadog 故事

我們之前提到過，還有一種更好的理解估值的方法，因此讓我們向您介紹敍述。這些是簡單的、以故事為驅動的預測，您將對 Datadog 業務的看法與未來收入、收益和利潤率的具體假設聯繫起來。這些假設隨後流入一個公允價值，您可以將其與今天的股價進行比較，以決定是買入、持有還是賣出。

在 Simply Wall St 的社區頁面上，敍述是數百萬投資者使用的簡單、易於訪問的工具，用於將公司的故事轉化為數字，然後轉化為可操作的估值，隨着新信息（如收益結果或重大新聞）的到來自動更新。

這很重要，因為 Datadog 可以合理地支持非常不同的故事。例如，一個看漲的敍述可能會強調加速的人工智能需求、國際擴張和日益增長的盈利能力，以支持接近每股 200 美元的公允價值。一個更謹慎的敍述可能會強調競爭性定價壓力、客户優化和監管風險，以證明接近低端的 105 美元。通過選擇或定製最能反映您預期的敍述，您將獲得一個動態、透明的框架，以便做出和重新審視您的 Datadog 投資決策。

您認為 Datadog 的故事還有更多內容嗎？前往我們的社區，看看其他人怎麼説！

截至 2025 年 12 月的 NasdaqGS:DDOG 社區公允價值

這篇來自 Simply Wall St 的文章具有一般性。我們僅基於歷史數據和分析師預測提供評論，採用無偏見的方法，我們的文章並不意圖作為財務建議。 它不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中均沒有持倉。