<p>Nutanix (NTNX) 剛剛發佈了一個典型的混合季度，盈利達標但收入未達預期，並下調了全年展望，這種組合顯然對該股的情緒造成了壓力。</p>
<p>查看我們對 Nutanix 的最新分析。</p>
<p>該股顯然感受到了這種緊張，過去一個月股價回報下降約 32%，最新的盈利驅動重置對原本穩健的多年總股東回報表現造成了影響。</p>
<p>如果這個季度讓你重新評估雲計算公司，可能值得通過高增長科技和人工智能股票掃描其他軟件和基礎設施公司，以尋找超越 Nutanix 的新想法。</p>
<p>儘管 Nutanix 的股票在分析師目標價的基礎上交易折扣較大，且實現了兩位數的增長和擴展的聯邦雲機會，這次拋售是否錯誤定價了公司的未來，還是合理折扣了其下一階段的增長？</p>
<h2>最受歡迎的敍述：33.4% 被低估</h2>
<p>與 Nutanix 上次收盤價 47.11 美元相比，最受歡迎的敍述將公允價值顯著抬高，表明價格與預期基本面之間存在較大差距。</p>
<blockquote>
<p><em>公允價值估計顯著下降，從約 85.78 美元降至 70.70 美元，反映出模型化的收入增長降低和折現率略有上升。</em></p>
<p><em>收入增長已大幅下調，從預期的 14.83% 降至 13.00%，表明更為保守的收入假設。</em></p>
</blockquote>
<p>閲讀完整敍述。</p>
<p>好奇為什麼更謹慎的增長展望仍然支持比今天價格更高的估值？這個敍述依賴於加速的盈利能力、更高的利潤率，以及大多數投資者會將其與頂級軟件公司相關聯的未來利潤倍數。想知道這個故事假設 Nutanix 將達到哪些增長和盈利能力的門檻，以證明這種上行空間嗎？深入完整敍述，揭示這一信念背後的數字。</p>
<p><strong>結果：公允價值 70.70 美元（被低估）</strong></p>
<p>完整閲讀敍述，瞭解預測背後的原因。</p>
<p>然而，仍然存在幾個風險，包括企業 IT 支出放緩和公共雲競爭加劇，這可能對 Nutanix 的增長、利潤率和估值假設施加壓力。</p>
<p>瞭解 Nutanix 敍述的關鍵風險。</p>
<h2>估值的另一種角度</h2>
<p>我們的 SWS 公允比率比較描繪了一個更嚴峻的圖景。Nutanix 的市盈率為 57.8 倍，而美國軟件行業為 31.4 倍，同行為 44.2 倍，而我們的公允比率接近 43.6 倍，這意味着如果情緒進一步惡化，存在明顯的倍數壓縮風險。</p>
<p>查看數字對這個價格的看法——在我們的估值分析中瞭解更多。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/9f2cad14-c1a3-47f1-b1d5-594f209996ec/chart/pe-multiple-vs-industry?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1640" height="650" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/9f2cad14-c1a3-47f1-b1d5-594f209996ec/chart/pe-multiple-vs-industry"/></p>
<p>NasdaqGS:NTNX 截至 2025 年 12 月的市盈率</p>
<h2>構建你自己的 Nutanix 敍述</h2>
<p>如果你對 Nutanix 的看法不同，或者想要對這些假設進行壓力測試，可以在幾分鐘內使用 “按你自己的方式” 構建個性化視圖。</p>
<p>你對 Nutanix 研究的一個很好的起點是我們的分析，強調了 4 個關鍵收益和 2 個重要警示信號，這些可能會影響你的投資決策。</p>
<h2>尋找更多投資想法？</h2>
<p>在市場不再等你之前，利用 Simply Wall Street 的篩選器，提前佈局你的下一個機會，而其他人還在反應中。</p>
<ul>
<li>通過掃描這 3575 只財務狀況良好的便士股票，捕捉早期動能，這些股票的股價較低，但財務基礎卻出乎意料地強勁。</li>
<li>通過瞄準這 30 只正在轉變診斷、工作流程和患者結果的醫療 AI 股票，提前佈局下一波自動化浪潮。</li>
<li>通過關注這 15 只收益率超過 3% 的分紅股票，增強你的收入流，這些股票提供了有意義的收益，得到了真實商業表現的支持。</li>
</ul>
<p><em>這篇文章由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。<strong>我們提供基於歷史數據和分析師預測的評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 它不構成買賣任何股票的推薦，也不考慮你的目標或財務狀況。我們旨在為你提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>

NTNX

<p>Nutanix (NTNX) 發佈了混合的季度業績，盈利超出預期但營收未達標，並下調了全年指引。這導致其股價在過去一個月內下跌了 32%。儘管如此，一些分析師認為該股票被低估，公允價值估計為 70.70 美元，低於 85.78 美元。風險包括 IT 支出放緩和雲計算競爭。Nutanix 的市盈率高於行業平均水平，顯示出潛在的估值風險</p>

<p>Nutanix (NTNX) just delivered a classic mixed quarter, hitting earnings but falling short on revenue and trimming its full year outlook, and that combination has clearly pressured sentiment around the stock.</p>
<div class="lb-trans"><p>Nutanix (NTNX) 剛剛發佈了一個典型的混合季度，盈利達標但收入未達預期，並下調了全年展望，這種組合顯然對該股的情緒造成了壓力。</p>
</div><p>See our latest analysis for Nutanix.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我們對 Nutanix 的最新分析。</p>
</div><p>The stock is clearly feeling that tension, with a roughly 32 percent 1 month share price return decline and the latest earnings driven reset weighing on what had been a solid multi year total shareholder return profile.</p>
<div class="lb-trans"><p>該股顯然感受到了這種緊張，過去一個月股價回報下降約 32%，最新的盈利驅動重置對原本穩健的多年總股東回報表現造成了影響。</p>
</div><p>If this quarter has you reassessing cloud names, it might be worth scanning other software and infrastructure players through high growth tech and AI stocks for fresh ideas beyond Nutanix.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果這個季度讓你重新評估雲計算公司，可能值得通過高增長科技和人工智能股票掃描其他軟件和基礎設施公司，以尋找超越 Nutanix 的新想法。</p>
</div><p>With Nutanix shares now trading at a steep discount to analyst targets despite double digit growth and expanding federal cloud opportunities, is this sell off mispricing the company’s future or fairly discounting its next leg of growth?</p>
<div class="lb-trans"><p>儘管 Nutanix 的股票在分析師目標價的基礎上交易折扣較大，且實現了兩位數的增長和擴展的聯邦雲機會，這次拋售是否錯誤定價了公司的未來，還是合理折扣了其下一階段的增長？</p>
</div><h2>Most Popular Narrative: 33.4% Undervalued</h2>
<div class="lb-trans"><h2>最受歡迎的敍述：33.4% 被低估</h2>
</div><p>Compared to Nutanix’s last close at $47.11, the most popular narrative anchors fair value meaningfully higher, suggesting a sizable gap between price and projected fundamentals.</p>
<div class="lb-trans"><p>與 Nutanix 上次收盤價 47.11 美元相比，最受歡迎的敍述將公允價值顯著抬高，表明價格與預期基本面之間存在較大差距。</p>
</div><blockquote>
<p><em>The fair value estimate has fallen significantly, from approximately $85.78 to $70.70, reflecting lower modeled revenue growth and a slightly higher discount rate.</em></p>
<p><em>Revenue growth has been trimmed meaningfully, from an expected 14.83 percent to 13.00 percent, indicating more conservative top line assumptions.</em></p>
</blockquote>
<div class="lb-trans"><blockquote>
<p><em>公允價值估計顯著下降，從約 85.78 美元降至 70.70 美元，反映出模型化的收入增長降低和折現率略有上升。</em></p>
<p><em>收入增長已大幅下調，從預期的 14.83% 降至 13.00%，表明更為保守的收入假設。</em></p>
</blockquote>
</div><p>Read the complete narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>閲讀完整敍述。</p>
</div><p>Curious why a more cautious growth outlook still supports a much higher valuation than today’s price? The narrative leans on accelerating earnings power, richer margins, and a future profit multiple that most investors would associate with elite software franchises. Want to see exactly which growth and profitability thresholds this story assumes Nutanix will clear to justify that upside? Dive into the full narrative to uncover the numbers behind this conviction.</p>
<div class="lb-trans"><p>好奇為什麼更謹慎的增長展望仍然支持比今天價格更高的估值？這個敍述依賴於加速的盈利能力、更高的利潤率，以及大多數投資者會將其與頂級軟件公司相關聯的未來利潤倍數。想知道這個故事假設 Nutanix 將達到哪些增長和盈利能力的門檻，以證明這種上行空間嗎？深入完整敍述，揭示這一信念背後的數字。</p>
</div><p><strong>Result: Fair Value of $70.70 (UNDERVALUED)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：公允價值 70.70 美元（被低估）</strong></p>
</div><p>Have a read of the narrative in full and understand what's behind the forecasts.</p>
<div class="lb-trans"><p>完整閲讀敍述，瞭解預測背後的原因。</p>
</div><p>However, several risks linger, including slower enterprise IT spending and intensifying public cloud competition that could put pressure on Nutanix’s growth, margins, and valuation assumptions.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，仍然存在幾個風險，包括企業 IT 支出放緩和公共雲競爭加劇，這可能對 Nutanix 的增長、利潤率和估值假設施加壓力。</p>
</div><p>Find out about the key risks to this Nutanix narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>瞭解 Nutanix 敍述的關鍵風險。</p>
</div><h2>Another Angle on Valuation</h2>
<div class="lb-trans"><h2>估值的另一種角度</h2>
</div><p>Our SWS fair ratio comparison paints a tougher picture. Nutanix trades on a 57.8 times price to earnings multiple versus 31.4 times for the US software sector and 44.2 times for peers, while our fair ratio sits nearer 43.6 times, implying clear multiple compression risk if sentiment sours further.</p>
<div class="lb-trans"><p>我們的 SWS 公允比率比較描繪了一個更嚴峻的圖景。Nutanix 的市盈率為 57.8 倍，而美國軟件行業為 31.4 倍，同行為 44.2 倍，而我們的公允比率接近 43.6 倍，這意味着如果情緒進一步惡化，存在明顯的倍數壓縮風險。</p>
</div><p>See what the numbers say about this price — find out in our valuation breakdown.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看數字對這個價格的看法——在我們的估值分析中瞭解更多。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/9f2cad14-c1a3-47f1-b1d5-594f209996ec/chart/pe-multiple-vs-industry" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/9f2cad14-c1a3-47f1-b1d5-594f209996ec/chart/pe-multiple-vs-industry"/></p>
<p>NasdaqGS:NTNX PE Ratio as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>NasdaqGS:NTNX 截至 2025 年 12 月的市盈率</p>
</div><h2>Build Your Own Nutanix Narrative</h2>
<div class="lb-trans"><h2>構建你自己的 Nutanix 敍述</h2>
</div><p>If you see Nutanix differently or want to stress test these assumptions against your own models, build a personalized view in minutes with Do it your way.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果你對 Nutanix 的看法不同，或者想要對這些假設進行壓力測試，可以在幾分鐘內使用 “按你自己的方式” 構建個性化視圖。</p>
</div><p>A great starting point for your Nutanix research is our analysis highlighting 4 key rewards and 2 important warning signs that could impact your investment decision.</p>
<div class="lb-trans"><p>你對 Nutanix 研究的一個很好的起點是我們的分析，強調了 4 個關鍵收益和 2 個重要警示信號，這些可能會影響你的投資決策。</p>
</div><h2>Looking for more investment ideas?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>尋找更多投資想法？</h2>
</div><p>Before markets move on without you, put Simply Wall Street’s Screener to work and line up your next opportunities while others are still reacting.</p>
<div class="lb-trans"><p>在市場不再等你之前，利用 Simply Wall Street 的篩選器，提前佈局你的下一個機會，而其他人還在反應中。</p>
</div><ul>
<li>Capture early momentum by scanning these 3575 penny stocks with strong financials that pair small share prices with surprisingly resilient financial foundations.</li>
<li>Position ahead of the next automation wave by targeting these 30 healthcare AI stocks transforming diagnostics, workflows, and patient outcomes.</li>
<li>Strengthen your income stream by focusing on these 15 dividend stocks with yields &gt; 3% that offer meaningful yields backed by real business performance.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>通過掃描這 3575 只財務狀況良好的便士股票，捕捉早期動能，這些股票的股價較低，但財務基礎卻出乎意料地強勁。</li>
<li>通過瞄準這 30 只正在轉變診斷、工作流程和患者結果的醫療 AI 股票，提前佈局下一波自動化浪潮。</li>
<li>通過關注這 15 只收益率超過 3% 的分紅股票，增強你的收入流，這些股票提供了有意義的收益，得到了真實商業表現的支持。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>這篇文章由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。<strong>我們提供基於歷史數據和分析師預測的評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 它不構成買賣任何股票的推薦，也不考慮你的目標或財務狀況。我們旨在為你提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>
</div>

在盈利超預期、收入不達預期以及全年指導下調後，評估 Nutanix (NTNX) 的表現