<p>Dutch Bros (BROS) 在強勁的第三季度後重新引起關注，店內銷售額增長，2025 年展望樂觀，以及其提前點單應用和門店擴張帶來的增長勢頭。</p>
<p>查看我們對 Dutch Bros 的最新分析。</p>
<p>這些樂觀的數據和穩定的店鋪開設幫助 Dutch Bros 重新獲得了一些市場份額，年初至今的股價回報率為 8.1%，三年總股東回報率高達 87.4%，表明增長勢頭正在恢復。</p>
<p>如果這種增長故事引起了你的關注，值得擴大搜索範圍，發現那些快速增長且內部持股比例高的股票。</p>
<p>隨着分析師提高價格目標，增長勢頭持續，投資者現在需要問的是，Dutch Bros 的股票是否仍然低於其咖啡因驅動的潛力，或者市場是否已經完全考慮了下一階段的擴張。</p>
<h2>最受歡迎的敍述：19.5% 被低估</h2>
<p>Dutch Bros 最近收盤價為 60.89 美元，而敍述的公允價值為 75.61 美元，故事的核心在於快速增長是否能夠維持高於平均水平的盈利倍數。</p>
<blockquote>
<p><em>分析師對 Dutch Bros 的共識價格目標為 82.625 美元，基於他們對未來盈利增長、利潤率和其他風險因素的預期。然而，分析師之間存在一定程度的分歧，最樂觀的分析師報告的價格目標為 92.0 美元，而最悲觀的分析師報告的價格目標僅為 73.0 美元。</em></p>
</blockquote>
<p>閲讀完整的敍述。</p>
<p>想看看收入增長、利潤率上升和高估的未來盈利倍數如何結合在一起，以及這假設了什麼樣的長期店鋪擴展？</p>
<p><strong>結果：公允價值為 75.61 美元（被低估）</strong></p>
<p>完整閲讀敍述，瞭解預測背後的原因。</p>
<p>然而，持續的勞動力成本通脹和過度擴張門店增長的風險可能會對利潤率和店內銷售造成壓力，這可能會挑戰當前的低估故事。</p>
<p>瞭解這個 Dutch Bros 敍述的主要風險。</p>
<h2>估值的另一種角度</h2>
<p>我們的 SWS DCF 模型描繪了不同的圖景，表明 Dutch Bros 在 60.89 美元的價格下被高估，而公允價值為 47.35 美元。這意味着樂觀的增長故事可能已經被過度定價，那麼如果執行或市場情緒下滑會發生什麼？</p>
<p>深入瞭解 SWS DCF 模型如何得出其公允價值。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/7d501ead-9558-4290-9659-8c7666b1a580/chart/dcf?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1706" height="760" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/7d501ead-9558-4290-9659-8c7666b1a580/chart/dcf"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 BROS 折現現金流</p>
<h2>構建你自己的 Dutch Bros 敍述</h2>
<p>如果你對數字有不同的看法或更喜歡自己深入細節，你可以在幾分鐘內構建一個自定義的 Dutch Bros 視圖：按你的方式進行。</p>
<p>進行 Dutch Bros 研究的一個很好的起點是我們的分析，強調 3 個關鍵獎勵和 1 個重要警示信號，這可能會影響你的投資決策。</p>
<h2>尋找下一個聰明的投資角度？</h2>
<p>在你繼續之前，考慮一下你的下一步，利用 Simply Wall Street Screener 的新想法，以免錯失潛在的回報。</p>
<ul>
<li>通過瞄準這些 3575 只財務狀況良好、已經顯示出強勁資產負債表和改善基本面的低價股，捕捉早期潛力。</li>
<li>通過關注這 26 只 AI 低價股，利用強勁的技術趨勢，受益於對智能自動化日益增長的需求。</li>
<li>通過關注這 15 只收益率超過 3% 的分紅股票，強化你的收入策略，這些股票結合了可靠的派息和資本增長的空間。</li>
</ul>
<p><em>這篇文章由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。<strong>我們基於歷史數據和分析師預測提供評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不構成財務建議。</strong> 它不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮你的目標或財務狀況。我們的目標是為你提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>

BROS

<p>Dutch Bros (BROS) 在第三季度強勁增長後引起關注，分析師在擴張勢頭下上調了價格目標。該股票年初至今回報率為 8.1%，三年回報率為 87.4%。分析師的共識價格目標為 82.625 美元，但存在一些分歧。該股票在 60.89 美元時被視為低估，相較於 75.61 美元的公允價值，但折現現金流模型則表明其在 47.35 美元時被高估。風險包括勞動力成本通脹和過度擴張門店。建議投資者在投資前考慮關鍵的回報和風險</p>

<p>Dutch Bros (BROS) has been getting fresh attention after a strong third quarter, with higher same shop sales, upbeat 2025 guidance, and growing momentum from its Order Ahead app and store expansion.</p>
<div class="lb-trans"><p>Dutch Bros (BROS) 在強勁的第三季度後重新引起關注，店內銷售額增長，2025 年展望樂觀，以及其提前點單應用和門店擴張帶來的增長勢頭。</p>
</div><p>See our latest analysis for Dutch Bros.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我們對 Dutch Bros 的最新分析。</p>
</div><p>Those upbeat numbers and steady shop openings have helped Dutch Bros regain some ground, with an 8.1% year to date share price return and a punchy 87.4% three year total shareholder return suggesting momentum is building again.</p>
<div class="lb-trans"><p>這些樂觀的數據和穩定的店鋪開設幫助 Dutch Bros 重新獲得了一些市場份額，年初至今的股價回報率為 8.1%，三年總股東回報率高達 87.4%，表明增長勢頭正在恢復。</p>
</div><p>If this kind of growth story has your attention, it is worth broadening your search to discover fast growing stocks with high insider ownership.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果這種增長故事引起了你的關注，值得擴大搜索範圍，發現那些快速增長且內部持股比例高的股票。</p>
</div><p>With analysts lifting price targets and growth humming along, investors now have to ask whether Dutch Bros shares still trade below their caffeine fueled potential, or if the market has already fully priced in the next leg of expansion.</p>
<div class="lb-trans"><p>隨着分析師提高價格目標，增長勢頭持續，投資者現在需要問的是，Dutch Bros 的股票是否仍然低於其咖啡因驅動的潛力，或者市場是否已經完全考慮了下一階段的擴張。</p>
</div><h2>Most Popular Narrative Narrative: 19.5% Undervalued</h2>
<div class="lb-trans"><h2>最受歡迎的敍述：19.5% 被低估</h2>
</div><p>With Dutch Bros last closing at $60.89 against a narrative fair value of $75.61, the story centers on whether rapid growth can sustain a premium earnings multiple.</p>
<div class="lb-trans"><p>Dutch Bros 最近收盤價為 60.89 美元，而敍述的公允價值為 75.61 美元，故事的核心在於快速增長是否能夠維持高於平均水平的盈利倍數。</p>
</div><blockquote>
<p><em>The analysts have a consensus price target of $82.625 for Dutch Bros based on their expectations of its future earnings growth, profit margins and other risk factors. However, there is a degree of disagreement amongst analysts, with the most bullish reporting a price target of $92.0, and the most bearish reporting a price target of just $73.0.</em></p>
</blockquote>
<div class="lb-trans"><blockquote>
<p><em>分析師對 Dutch Bros 的共識價格目標為 82.625 美元，基於他們對未來盈利增長、利潤率和其他風險因素的預期。然而，分析師之間存在一定程度的分歧，最樂觀的分析師報告的價格目標為 92.0 美元，而最悲觀的分析師報告的價格目標僅為 73.0 美元。</em></p>
</blockquote>
</div><p>Read the complete narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>閲讀完整的敍述。</p>
</div><p>Want to see how fast revenue, rising margins, and a lofty future earnings multiple all fit together, and what kind of long term shop rollout that assumes?</p>
<div class="lb-trans"><p>想看看收入增長、利潤率上升和高估的未來盈利倍數如何結合在一起，以及這假設了什麼樣的長期店鋪擴展？</p>
</div><p><strong>Result: Fair Value of $75.61 (UNDERVALUED)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：公允價值為 75.61 美元（被低估）</strong></p>
</div><p>Have a read of the narrative in full and understand what's behind the forecasts.</p>
<div class="lb-trans"><p>完整閲讀敍述，瞭解預測背後的原因。</p>
</div><p>However, persistent labor cost inflation and the risk of overextending store growth could pressure margins and same shop sales, which may challenge the current undervaluation story.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，持續的勞動力成本通脹和過度擴張門店增長的風險可能會對利潤率和店內銷售造成壓力，這可能會挑戰當前的低估故事。</p>
</div><p>Find out about the key risks to this Dutch Bros narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>瞭解這個 Dutch Bros 敍述的主要風險。</p>
</div><h2>Another Angle on Valuation</h2>
<div class="lb-trans"><h2>估值的另一種角度</h2>
</div><p>Our SWS DCF model paints a different picture, suggesting Dutch Bros is overvalued at $60.89 versus a fair value of $47.35. That implies the optimistic growth story may already be more than priced in, so what happens if execution or sentiment slips?</p>
<div class="lb-trans"><p>我們的 SWS DCF 模型描繪了不同的圖景，表明 Dutch Bros 在 60.89 美元的價格下被高估，而公允價值為 47.35 美元。這意味着樂觀的增長故事可能已經被過度定價，那麼如果執行或市場情緒下滑會發生什麼？</p>
</div><p>Look into how the SWS DCF model arrives at its fair value.</p>
<div class="lb-trans"><p>深入瞭解 SWS DCF 模型如何得出其公允價值。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/7d501ead-9558-4290-9659-8c7666b1a580/chart/dcf" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/7d501ead-9558-4290-9659-8c7666b1a580/chart/dcf"/></p>
<p>BROS Discounted Cash Flow as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 BROS 折現現金流</p>
</div><h2>Build Your Own Dutch Bros Narrative</h2>
<div class="lb-trans"><h2>構建你自己的 Dutch Bros 敍述</h2>
</div><p>If you see the numbers differently or prefer to dive into the details yourself, you can build a custom Dutch Bros view in just minutes: Do it your way.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果你對數字有不同的看法或更喜歡自己深入細節，你可以在幾分鐘內構建一個自定義的 Dutch Bros 視圖：按你的方式進行。</p>
</div><p>A great starting point for your Dutch Bros research is our analysis highlighting 3 key rewards and 1 important warning sign that could impact your investment decision.</p>
<div class="lb-trans"><p>進行 Dutch Bros 研究的一個很好的起點是我們的分析，強調 3 個關鍵獎勵和 1 個重要警示信號，這可能會影響你的投資決策。</p>
</div><h2>Looking for your next smart investing angle?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>尋找下一個聰明的投資角度？</h2>
</div><p>Before you move on, consider your next move with fresh ideas from the Simply Wall Street Screener so you are not leaving potential returns on the table.</p>
<div class="lb-trans"><p>在你繼續之前，考慮一下你的下一步，利用 Simply Wall Street Screener 的新想法，以免錯失潛在的回報。</p>
</div><ul>
<li>Capture early stage potential by targeting these 3575 penny stocks with strong financials that already show robust balance sheets and improving fundamentals.</li>
<li>Ride powerful technology trends by zeroing in on these 26 AI penny stocks positioned to benefit from accelerating demand for intelligent automation.</li>
<li>Strengthen your income strategy by focusing on these 15 dividend stocks with yields &gt; 3% that combine reliable payouts with room for capital growth.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>通過瞄準這些 3575 只財務狀況良好、已經顯示出強勁資產負債表和改善基本面的低價股，捕捉早期潛力。</li>
<li>通過關注這 26 只 AI 低價股，利用強勁的技術趨勢，受益於對智能自動化日益增長的需求。</li>
<li>通過關注這 15 只收益率超過 3% 的分紅股票，強化你的收入策略，這些股票結合了可靠的派息和資本增長的空間。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>這篇文章由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。<strong>我們基於歷史數據和分析師預測提供評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不構成財務建議。</strong> 它不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮你的目標或財務狀況。我們的目標是為你提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>
</div>

Dutch Bros (BROS)：在第三季度強勁增長、分析師上調評級以及擴張勢頭的推動下重新評估其估值