<p>太陽石油（SUN）在過去一年中悄然超越了許多收入類股票，而其單位價格的近期波動為投資者提供了重新審視這家燃料分銷商長期故事的新機會。</p>
<p>查看我們對太陽石油的最新分析。</p>
<p>最近的回調，包括從 54.43 美元下跌 3.2% 的 7 天股價回報，發生在 3 個月股價回報為 7% 和 5 年總股東回報約為 157% 的強勁表現之後。這表明，儘管短期情緒降温，但長期動能依然穩固。</p>
<p>如果太陽石油的穩定增長讓你考慮更大的圖景，現在是擴大你的關注名單並探索高內部持股的快速增長股票的好時機。</p>
<p>隨着分析師仍然看到上漲空間，且收益增長速度快於收入，關鍵問題是太陽石油的強勁基本面是否被低估，還是市場已經在定價未來幾年的增長。</p>
<h2>最受歡迎的敍述：15.9% 低估</h2>
<p>與太陽石油的最後收盤價相比，最廣泛關注的敍述暗示更高的公允價值，將今天的價格框定為潛在的折扣入場點。</p>
<blockquote>
<p><em>NuStar 以及即將到來的 Parkland 和 TanQuid 收購預計將帶來可觀的兩位數增值和成本協同效應，進一步提高運營槓桿和淨利潤率，同時顯著增強太陽石油的國際和中游資產佈局。</em></p>
</blockquote>
<p>閲讀完整敍述。</p>
<p>想知道這種展望中包含了什麼樣的收入增長潛力和利潤率，以及收益必須多快才能證明這一點嗎？敍述描繪了一條精確的增長路徑、一個明顯較低的未來倍數和一個特定的折扣率，這些都必須完美對齊。想知道這些動態因素如何結合以達到其公允價值目標嗎？深入瞭解數字背後的完整計劃。</p>
<p><strong>結果：公允價值為 64.71 美元（低估）</strong></p>
<p>完整閲讀敍述，瞭解預測背後的原因。</p>
<p>然而，持續的電動車採用或美國汽油需求疲軟可能會對銷量和利潤率施加壓力，挑戰今天低估背後的收購驅動增長路徑。</p>
<p>瞭解太陽石油敍述的關鍵風險。</p>
<h2>估值的另一種角度</h2>
<p>分析師和敍述看到上漲空間，但市場目前為太陽石油支付的市盈率為 25.5 倍，高於美國石油和天然氣行業的 13.8 倍和同行的 22.7 倍，儘管我們的公允比率更高，達到 29 倍。這是一個緩衝還是警告？</p>
<p>查看數字對這個價格的看法——在我們的估值分析中瞭解更多。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/0a38a216-0d0e-4750-9015-505315bb9a27/chart/pe-multiple-vs-industry?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/0a38a216-0d0e-4750-9015-505315bb9a27/chart/pe-multiple-vs-industry"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的紐約證券交易所：SUN 市盈率</p>
<h2>自己構建太陽石油敍述</h2>
<p>如果你認為故事的發展不同，或者想要跟隨自己的研究路徑，你可以在幾分鐘內構建一個完整的敍述，按照你的方式進行。</p>
<p>進行太陽石油研究的一個很好的起點是我們的分析，強調 2 個關鍵獎勵和 4 個可能影響你投資決策的重要警示信號。</p>
<h2>尋找更多投資想法？</h2>
<p>在你繼續之前，通過 Simply Wall Street 篩選器探索下一個潛在機會，量身定製的股票想法，旨在匹配專注的策略。</p>
<ul>
<li>通過篩選這些 906 只低估股票，針對長期增長，這些股票基於市場可能未完全定價的現金流。</li>
<li>通過關注這 26 只在人工智能主題內定位的 AI 便士股票，考慮前沿創新。</li>
<li>探索這些 15 只收益率超過 3% 的股息股票，提供高於 3% 的股息收益的收入機會。</li>
</ul>
<p><em>這篇文章由 Simply Wall St 撰寫，性質一般。<strong>我們提供基於歷史數據和分析師預測的評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 它不構成買賣任何股票的推薦，也不考慮你的目標或財務狀況。我們的目標是為你提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>

太陽石油

<p>太陽石油（SUN）最近的單位價格回調，為重新審視其長期故事提供了機會。儘管短期情緒有所降温，太陽石油的五年總股東回報率仍然強勁，達到 157%。分析師認為存在上行潛力，公允價值為 64.71 美元，暗示被低估。預計收購將提升利潤率和資產佈局。然而，電動車的普及和汽油需求的減弱可能會對增長構成挑戰。太陽石油的市盈率高於行業同行，這引發了對估值的質疑。Simply Wall St 提供分析，但不提供財務建議</p>

<p>Sunoco (SUN) has quietly outperformed many income names over the past year, and the recent drift in its unit price is giving investors a fresh chance to revisit the fuel distributor’s long term story.</p>
<div class="lb-trans"><p>太陽石油（SUN）在過去一年中悄然超越了許多收入類股票，而其單位價格的近期波動為投資者提供了重新審視這家燃料分銷商長期故事的新機會。</p>
</div><p>See our latest analysis for Sunoco.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我們對太陽石油的最新分析。</p>
</div><p>The recent pullback, including a 7 day share price return of negative 3.2 percent from 54.43 dollars, comes after a solid 3 month share price return of 7 percent and a standout 5 year total shareholder return of roughly 157 percent. This suggests that long term momentum remains firmly intact even as short term sentiment cools.</p>
<div class="lb-trans"><p>最近的回調，包括從 54.43 美元下跌 3.2% 的 7 天股價回報，發生在 3 個月股價回報為 7% 和 5 年總股東回報約為 157% 的強勁表現之後。這表明，儘管短期情緒降温，但長期動能依然穩固。</p>
</div><p>If Sunoco’s steady gains have you thinking bigger picture, this is a good moment to broaden your watchlist and explore fast growing stocks with high insider ownership.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果太陽石油的穩定增長讓你考慮更大的圖景，現在是擴大你的關注名單並探索高內部持股的快速增長股票的好時機。</p>
</div><p>With analysts still seeing upside from here and earnings expanding faster than revenue, the key question is whether Sunoco’s strong fundamentals are underappreciated or if the market is already pricing in years of growth ahead.</p>
<div class="lb-trans"><p>隨着分析師仍然看到上漲空間，且收益增長速度快於收入，關鍵問題是太陽石油的強勁基本面是否被低估，還是市場已經在定價未來幾年的增長。</p>
</div><h2>Most Popular Narrative Narrative: 15.9% Undervalued</h2>
<div class="lb-trans"><h2>最受歡迎的敍述：15.9% 低估</h2>
</div><p>Compared with Sunoco’s last close, the most widely followed narrative implies a higher fair value, framing today’s price as a potential discount entry point.</p>
<div class="lb-trans"><p>與太陽石油的最後收盤價相比，最廣泛關注的敍述暗示更高的公允價值，將今天的價格框定為潛在的折扣入場點。</p>
</div><blockquote>
<p><em>The NuStar and upcoming Parkland and TanQuid acquisitions are expected to deliver substantial double-digit accretion and cost synergies, further increasing operating leverage and net margins while materially enhancing Sunoco's international and midstream asset footprint.</em></p>
</blockquote>
<div class="lb-trans"><blockquote>
<p><em>NuStar 以及即將到來的 Parkland 和 TanQuid 收購預計將帶來可觀的兩位數增值和成本協同效應，進一步提高運營槓桿和淨利潤率，同時顯著增強太陽石油的國際和中游資產佈局。</em></p>
</blockquote>
</div><p>Read the complete narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>閲讀完整敍述。</p>
</div><p>Want to see what kind of revenue runway and profit margins are baked into that outlook, and how fast earnings must climb to justify it? The narrative maps out a precise growth path, a sharply lower future multiple, and a specific discount rate that all have to line up perfectly. Curious how those moving parts combine to reach its fair value target? Dive in to see the full playbook behind the numbers.</p>
<div class="lb-trans"><p>想知道這種展望中包含了什麼樣的收入增長潛力和利潤率，以及收益必須多快才能證明這一點嗎？敍述描繪了一條精確的增長路徑、一個明顯較低的未來倍數和一個特定的折扣率，這些都必須完美對齊。想知道這些動態因素如何結合以達到其公允價值目標嗎？深入瞭解數字背後的完整計劃。</p>
</div><p><strong>Result: Fair Value of $64.71 (UNDERVALUED)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：公允價值為 64.71 美元（低估）</strong></p>
</div><p>Have a read of the narrative in full and understand what's behind the forecasts.</p>
<div class="lb-trans"><p>完整閲讀敍述，瞭解預測背後的原因。</p>
</div><p>However, sustained EV adoption or weaker US gasoline demand could pressure volumes and margins, challenging the acquisition-driven growth path behind today’s undervaluation.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，持續的電動車採用或美國汽油需求疲軟可能會對銷量和利潤率施加壓力，挑戰今天低估背後的收購驅動增長路徑。</p>
</div><p>Find out about the key risks to this Sunoco narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>瞭解太陽石油敍述的關鍵風險。</p>
</div><h2>Another Angle on Valuation</h2>
<div class="lb-trans"><h2>估值的另一種角度</h2>
</div><p>Analysts and narratives see upside, but the market is currently paying 25.5 times earnings for Sunoco, richer than both the US Oil and Gas industry at 13.8 times and peers at 22.7 times, even though our fair ratio sits higher at 29 times. Is that a cushion or a warning?</p>
<div class="lb-trans"><p>分析師和敍述看到上漲空間，但市場目前為太陽石油支付的市盈率為 25.5 倍，高於美國石油和天然氣行業的 13.8 倍和同行的 22.7 倍，儘管我們的公允比率更高，達到 29 倍。這是一個緩衝還是警告？</p>
</div><p>See what the numbers say about this price — find out in our valuation breakdown.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看數字對這個價格的看法——在我們的估值分析中瞭解更多。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/0a38a216-0d0e-4750-9015-505315bb9a27/chart/pe-multiple-vs-industry" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/0a38a216-0d0e-4750-9015-505315bb9a27/chart/pe-multiple-vs-industry"/></p>
<p>NYSE:SUN PE Ratio as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的紐約證券交易所：SUN 市盈率</p>
</div><h2>Build Your Own Sunoco Narrative</h2>
<div class="lb-trans"><h2>自己構建太陽石油敍述</h2>
</div><p>If you see the story unfolding differently or want to follow your own research trail, you can craft a complete narrative in minutes, Do it your way.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果你認為故事的發展不同，或者想要跟隨自己的研究路徑，你可以在幾分鐘內構建一個完整的敍述，按照你的方式進行。</p>
</div><p>A great starting point for your Sunoco research is our analysis highlighting 2 key rewards and 4 important warning signs that could impact your investment decision.</p>
<div class="lb-trans"><p>進行太陽石油研究的一個很好的起點是我們的分析，強調 2 個關鍵獎勵和 4 個可能影響你投資決策的重要警示信號。</p>
</div><h2>Looking for more investment ideas?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>尋找更多投資想法？</h2>
</div><p>Before you move on, explore your next potential opportunity with tailored stock ideas from the Simply Wall Street Screener, built to match focused strategies.</p>
<div class="lb-trans"><p>在你繼續之前，通過 Simply Wall Street 篩選器探索下一個潛在機會，量身定製的股票想法，旨在匹配專注的策略。</p>
</div><ul>
<li>Target long-term growth by screening for these 906 undervalued stocks based on cash flows that the market may not have fully priced in.</li>
<li>Consider cutting edge innovation by following these 26 AI penny stocks positioned within the AI theme.</li>
<li>Explore income-focused opportunities with these 15 dividend stocks with yields &gt; 3% offering dividend yields above 3 percent.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>通過篩選這些 906 只低估股票，針對長期增長，這些股票基於市場可能未完全定價的現金流。</li>
<li>通過關注這 26 只在人工智能主題內定位的 AI 便士股票，考慮前沿創新。</li>
<li>探索這些 15 只收益率超過 3% 的股息股票，提供高於 3% 的股息收益的收入機會。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>這篇文章由 Simply Wall St 撰寫，性質一般。<strong>我們提供基於歷史數據和分析師預測的評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 它不構成買賣任何股票的推薦，也不考慮你的目標或財務狀況。我們的目標是為你提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>
</div>

太陽石油（SUN）：在近期股價回調和強勁的五年總股東回報後重新審視其估值