<p>丹佛 --（商業資訊）--Lumen Technologies, Inc.（“Lumen”，“我們” 或 “我們的”）（紐約證券交易所代碼：LUMN）今天宣佈，其全資子公司 Level 3 Financing, Inc.（“Level 3 Financing”）已同意出售總額為 12.5 億美元的 8.500% 高級票據，到期日為 2036 年（“票據”），這比之前宣佈的發行規模增加了 5 億美元。</p>
<p>票據的定價為其總本金金額的 100.000%，將於 2036 年 1 月 15 日到期。發行時，票據將由 Level 3 Financing 的直接母公司 Level 3 Parent, LLC 及其某些未受監管的子公司全額和無條件擔保，擔保方式為非次級和無擔保。</p>
<p>Level 3 Financing 打算將此次發行的淨收益與現有現金或其他可用流動資金（如有必要）結合使用，以購買其現有的第二留置權票據（定義見下文），根據要約收購（定義見下文）進行，並支付相關費用和支出。在未用於購買要約收購中的現有第二留置權票據和支付相關費用和支出時，Level 3 Financing 打算將淨收益用於一般企業用途。票據的發行預計將於 2025 年 12 月 23 日完成，前提是滿足或放棄慣例的交割條件。</p>
<p>與此次發行同時進行，Level 3 正在進行現金要約收購（“要約收購”，每個稱為 “要約”），以購買下述未償還票據，依據並按照要約收購和徵求同意聲明中規定的條款和條件進行（“聲明”）。在要約收購中提供購買的票據，按優先順序列出，分別為（1）到期日為 2031 年的 4.000% 第二留置權票據，（2）到期日為 2030 年的 3.875% 第二留置權票據，（3）到期日為 2030 年的 4.500% 第二留置權票據，以及（4）到期日為 2029 年的 4.875% 第二留置權票據（統稱為 “現有第二留置權票據”），總購買價格（不包括應計和未支付的利息）最高為 15 億美元（“總購買價格”）。總購買價格比之前宣佈的 10 億美元有所增加。Level 3 Financing 相應地將滿足要約收購中融資條件所需的最低總收益從之前宣佈的 7.5 億美元提高至 12.5 億美元。</p>
<p>票據不會根據 1933 年證券法（經修訂）（“證券法”）或美國任何州的證券法進行註冊，並且在未註冊或獲得適用註冊要求的豁免的情況下，可能不會在美國提供或出售。因此，票據僅向合理相信是合格機構買家的人員提供和出售，符合證券法下發布的 144A 規則，並向美國以外的非美國人士提供，符合證券法下發布的 S 規則。票據將不具有註冊權利。</p>
<p>本新聞稿不構成出售票據的要約或購買票據的要約徵求，也不會在任何此類要約、徵求或銷售違法的司法管轄區內出售票據。本新聞稿不構成購買現有第二留置權票據的要約或出售現有第二留置權票據的要約徵求，也不會在任何此類要約、徵求或銷售違法的司法管轄區內購買現有第二留置權票據。</p>
<p><strong>關於 Lumen Technologies</strong></p>
<p>Lumen 正在釋放世界的數字潛力。我們通過快速、安全和輕鬆地連接人、數據和應用程序來激發商業增長。作為 AI 的可信網絡，Lumen 利用我們網絡的規模幫助公司實現 AI 的全部潛力。從城市連接到長途數據傳輸，再到我們的邊緣雲、安全、託管服務和數字平台能力，我們滿足客户今天的需求，併為他們的未來發展提供支持。</p>
<p>Lumen 和 Lumen Technologies 是 Lumen Technologies, Inc.在美國的註冊商標。Level 3 Financing, Inc.是 Lumen Technologies, Inc.的全資附屬公司。</p>
<p><strong>前瞻性聲明</strong></p>
<p><em>除歷史和事實信息外，本公告中所述事項以及我們其他口頭或書面聲明中使用 “估計”、“預計”、“預期”、“相信”、“計劃”、“打算” 等類似表達的內容均為前瞻性聲明。這些前瞻性聲明並不保證未來結果，且僅基於當前預期，具有固有的投機性，並受到多項假設、風險和不確定性的影響，其中許多超出我們的控制範圍。如果這些風險或不確定性中的一個或多個實現，或者基礎假設被證明不正確，實際事件和結果可能與我們在這些聲明中預期、估計、預測或暗示的內容有重大差異。可能影響實際結果的因素包括但不限於：未能滿足或放棄完成票據發行的條件或聲明中規定的條件；由於聯邦證券法的限制，可能阻礙、損害或延遲上述交易的公司發展；Level 3 Financing 的信用評級變化；Level 3 Financing 或其附屬公司的現金需求、財務狀況、融資計劃或投資計劃的變化；影響 Level 3 Financing 按照上述條款或根本無法完成上述交易的能力或意願的一般市場、經濟、税收、監管或行業條件的變化；以及 Lumen 或 Level 3 Parent, LLC 在證券交易委員會的備案中不時提到的其他風險。我們沒有義務因任何原因公開更新或修訂任何前瞻性聲明，無論是由於新信息、未來事件或發展、情況變化或其他原因。我們可能在任何時候出於任何原因更改我們的意圖、策略或計劃（包括我們在此表達的計劃），恕不另行通知。</em></p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://cts.businesswire.com/ct/CT/query-ZGlzdHJvPW54JmlkPWJ3bmV3cyZsYW5nPWVuJnNpZD1hY3FyOCZzdHk9MjAyNTEyMDg2MjU3MjJyMQ?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://cts.businesswire.com/ct/CT/query-ZGlzdHJvPW54JmlkPWJ3bmV3cyZsYW5nPWVuJnNpZD1hY3FyOCZzdHk9MjAyNTEyMDg2MjU3MjJyMQ"/></p>
<p>在 businesswire.com 上查看源版本：https://www.businesswire.com/news/home/20251208625722/en/</p>
<p><strong>媒體聯繫人：</strong></p>
<p>Anita J. Gomes</p>
<p>Anita.Gomes@lumen.com</p>
<p>+1 858-229-8538</p>
<p><strong>投資者聯繫人：</strong></p>
<p>Jim Breen, CFA</p>
<p>Jim.Breen@lumen.com</p>
<p>+1 603-404-7003</p>
<p>來源：Lumen Technologies</p>

LUMN

<p>Lumen Technologies 宣佈其 12.5 億美元 8.500% 的 2036 年到期高級票據的定價，比最初發行增加了 5 億美元。所得款項將用於購買現有的第二留置權票據和一般企業用途。同時，Level 3 Financing 正在進行未償還票據的要約收購，將總購買價格提高至 15 億美元。這些票據僅向合格的機構買家和非美國人士提供，不附帶《證券法》下的註冊權利</p>

<p>DENVER--(BUSINESS WIRE)--Lumen Technologies, Inc. (“Lumen,” “us,” “we” or “our”) (NYSE: LUMN) today announced that its wholly-owned subsidiary, Level 3 Financing, Inc. (“Level 3 Financing”), has agreed to sell $1.25 billion aggregate principal amount of its 8.500% Senior Notes due 2036 (the “Notes”), which represents a $500 million increase from the previously announced size of the offering.</p>
<div class="lb-trans"><p>丹佛 --（商業資訊）--Lumen Technologies, Inc.（“Lumen”，“我們” 或 “我們的”）（紐約證券交易所代碼：LUMN）今天宣佈，其全資子公司 Level 3 Financing, Inc.（“Level 3 Financing”）已同意出售總額為 12.5 億美元的 8.500% 高級票據，到期日為 2036 年（“票據”），這比之前宣佈的發行規模增加了 5 億美元。</p>
</div><p>The Notes were priced to investors at a price of 100.000% of their aggregate principal amount and will mature on Jan. 15, 2036. Upon issuance, the Notes will be fully and unconditionally guaranteed, jointly and severally, on an unsubordinated and unsecured basis by Level 3 Parent, LLC, the direct parent of Level 3 Financing, and certain unregulated subsidiaries of Level 3 Financing.</p>
<div class="lb-trans"><p>票據的定價為其總本金金額的 100.000%，將於 2036 年 1 月 15 日到期。發行時，票據將由 Level 3 Financing 的直接母公司 Level 3 Parent, LLC 及其某些未受監管的子公司全額和無條件擔保，擔保方式為非次級和無擔保。</p>
</div><p>Level 3 Financing intends to use the net proceeds from this offering, together with cash on hand or other available liquidity, if necessary, to purchase its Existing Second Lien Notes (as defined below) pursuant to the Tender Offers (as defined below) and to pay related fees and expenses. To the extent not applied to purchase the Existing Second Lien Notes in the Tender Offers and to pay related fees and expenses, Level 3 Financing intends to use the net proceeds for general corporate purposes. The offering of the Notes is expected to be completed on Dec. 23, 2025, subject to the satisfaction or waiver of customary closing conditions.</p>
<div class="lb-trans"><p>Level 3 Financing 打算將此次發行的淨收益與現有現金或其他可用流動資金（如有必要）結合使用，以購買其現有的第二留置權票據（定義見下文），根據要約收購（定義見下文）進行，並支付相關費用和支出。在未用於購買要約收購中的現有第二留置權票據和支付相關費用和支出時，Level 3 Financing 打算將淨收益用於一般企業用途。票據的發行預計將於 2025 年 12 月 23 日完成，前提是滿足或放棄慣例的交割條件。</p>
</div><p>Concurrently with the offering, Level 3 is conducting cash tender offers (the “Tender Offers” and each, a “Tender Offer”) to purchase the outstanding notes described below, pursuant to and on the terms and subject to the conditions set forth in an Offer to Purchase and Consent Solicitation Statement, as supplemented (the “Statement”). The notes offered to be purchased in the Tender Offers, listed in the order of priority, are the (1) 4.000% Second Lien Notes due 2031, (2) 3.875% Second Lien Notes due 2030, (3) 4.500% Second Lien Notes due 2030, and (4) 4.875% Second Lien Notes due 2029 (collectively, the “Existing Second Lien Notes”) up to an aggregate purchase price, excluding accrued and unpaid interest, of $1.5 billion (the “Aggregate Purchase Price”). The Aggregate Purchase Price represents an increase in the previously announced amount of $1.0 billion. Level 3 Financing has correspondingly increased the minimum gross proceeds required from one or more debt financings to satisfy the financing condition set forth in the Offer to Purchase to $1.25 billion, from the previously announced amount of $750 million.</p>
<div class="lb-trans"><p>與此次發行同時進行，Level 3 正在進行現金要約收購（“要約收購”，每個稱為 “要約”），以購買下述未償還票據，依據並按照要約收購和徵求同意聲明中規定的條款和條件進行（“聲明”）。在要約收購中提供購買的票據，按優先順序列出，分別為（1）到期日為 2031 年的 4.000% 第二留置權票據，（2）到期日為 2030 年的 3.875% 第二留置權票據，（3）到期日為 2030 年的 4.500% 第二留置權票據，以及（4）到期日為 2029 年的 4.875% 第二留置權票據（統稱為 “現有第二留置權票據”），總購買價格（不包括應計和未支付的利息）最高為 15 億美元（“總購買價格”）。總購買價格比之前宣佈的 10 億美元有所增加。Level 3 Financing 相應地將滿足要約收購中融資條件所需的最低總收益從之前宣佈的 7.5 億美元提高至 12.5 億美元。</p>
</div><p>The Notes will not be registered under the Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), or any state securities laws in the United States and may not be offered or sold in the United States absent registration or an exemption from the applicable registration requirements. Accordingly, the Notes are being offered and sold only to persons reasonably believed to be qualified institutional buyers in accordance with Rule 144A promulgated under the Securities Act and to non-U.S. persons outside the United States in accordance with Regulation S promulgated under the Securities Act. The Notes will not have registration rights.</p>
<div class="lb-trans"><p>票據不會根據 1933 年證券法（經修訂）（“證券法”）或美國任何州的證券法進行註冊，並且在未註冊或獲得適用註冊要求的豁免的情況下，可能不會在美國提供或出售。因此，票據僅向合理相信是合格機構買家的人員提供和出售，符合證券法下發布的 144A 規則，並向美國以外的非美國人士提供，符合證券法下發布的 S 規則。票據將不具有註冊權利。</p>
</div><p>This press release does not constitute an offer to sell, or a solicitation of an offer to buy, the Notes, nor will there be any sale of the Notes in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful. This press release does not constitute an offer to buy or the solicitation of an offer to sell any Existing Second Lien Notes, nor will there be any purchase of Existing Second Lien Notes in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful.</p>
<div class="lb-trans"><p>本新聞稿不構成出售票據的要約或購買票據的要約徵求，也不會在任何此類要約、徵求或銷售違法的司法管轄區內出售票據。本新聞稿不構成購買現有第二留置權票據的要約或出售現有第二留置權票據的要約徵求，也不會在任何此類要約、徵求或銷售違法的司法管轄區內購買現有第二留置權票據。</p>
</div><p><strong>About Lumen Technologies</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>關於 Lumen Technologies</strong></p>
</div><p>Lumen is unleashing the world's digital potential. We ignite business growth by connecting people, data, and applications – quickly, securely, and effortlessly. As the trusted network for AI, Lumen uses the scale of our network to help companies realize AI's full potential. From metro connectivity to long-haul data transport to our edge cloud, security, managed service, and digital platform capabilities, we meet our customers’ needs today and as they build for tomorrow.</p>
<div class="lb-trans"><p>Lumen 正在釋放世界的數字潛力。我們通過快速、安全和輕鬆地連接人、數據和應用程序來激發商業增長。作為 AI 的可信網絡，Lumen 利用我們網絡的規模幫助公司實現 AI 的全部潛力。從城市連接到長途數據傳輸，再到我們的邊緣雲、安全、託管服務和數字平台能力，我們滿足客户今天的需求，併為他們的未來發展提供支持。</p>
</div><p>Lumen and Lumen Technologies are registered trademarks of Lumen Technologies, Inc. in the United States. Level 3 Financing, Inc. is a wholly owned affiliate of Lumen Technologies, Inc.</p>
<div class="lb-trans"><p>Lumen 和 Lumen Technologies 是 Lumen Technologies, Inc.在美國的註冊商標。Level 3 Financing, Inc.是 Lumen Technologies, Inc.的全資附屬公司。</p>
</div><p><strong>Forward-Looking Statements</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>前瞻性聲明</strong></p>
</div><p><em>Except for historical and factual information, the matters set forth in this release and other of our oral or written statements identified by words such as “estimates,” “expects,” “anticipates,” “believes,” “plans,” “intends,” and similar expressions are forward-looking statements. These forward-looking statements are not guarantees of future results and are based on current expectations only, are inherently speculative, and are subject to a number of assumptions, risks and uncertainties, many of which are beyond our control. Actual events and results may differ materially from those anticipated, estimated, projected or implied by us in those statements if one or more of these risks or uncertainties materialize, or if underlying assumptions prove incorrect. Factors that could affect actual results include, but are not limited to: failure to satisfy or waive the conditions to consummation of the Notes offering or the conditions set forth in the Statement; corporate developments that could preclude, impair or delay the above-described transactions due to restrictions under the federal securities laws; changes in Level 3 Financing’s credit ratings; changes in the cash requirements, financial position, financing plans or investment plans of Level 3 Financing or its affiliates; changes in general market, economic, tax, regulatory or industry conditions that impact the ability or willingness of Level 3 Financing to consummate the above-described transactions on the terms described above or at all; and other risks referenced from time to time in the filings of Lumen or Level 3 Parent, LLC with the Securities and Exchange Commission. We undertake no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements for any reason, whether as a result of new information, future events or developments, changed circumstances, or otherwise. We may change our intentions, strategies or plans (including our plans expressed herein) without notice at any time and for any reason.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>除歷史和事實信息外，本公告中所述事項以及我們其他口頭或書面聲明中使用 “估計”、“預計”、“預期”、“相信”、“計劃”、“打算” 等類似表達的內容均為前瞻性聲明。這些前瞻性聲明並不保證未來結果，且僅基於當前預期，具有固有的投機性，並受到多項假設、風險和不確定性的影響，其中許多超出我們的控制範圍。如果這些風險或不確定性中的一個或多個實現，或者基礎假設被證明不正確，實際事件和結果可能與我們在這些聲明中預期、估計、預測或暗示的內容有重大差異。可能影響實際結果的因素包括但不限於：未能滿足或放棄完成票據發行的條件或聲明中規定的條件；由於聯邦證券法的限制，可能阻礙、損害或延遲上述交易的公司發展；Level 3 Financing 的信用評級變化；Level 3 Financing 或其附屬公司的現金需求、財務狀況、融資計劃或投資計劃的變化；影響 Level 3 Financing 按照上述條款或根本無法完成上述交易的能力或意願的一般市場、經濟、税收、監管或行業條件的變化；以及 Lumen 或 Level 3 Parent, LLC 在證券交易委員會的備案中不時提到的其他風險。我們沒有義務因任何原因公開更新或修訂任何前瞻性聲明，無論是由於新信息、未來事件或發展、情況變化或其他原因。我們可能在任何時候出於任何原因更改我們的意圖、策略或計劃（包括我們在此表達的計劃），恕不另行通知。</em></p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://cts.businesswire.com/ct/CT/query-ZGlzdHJvPW54JmlkPWJ3bmV3cyZsYW5nPWVuJnNpZD1hY3FyOCZzdHk9MjAyNTEyMDg2MjU3MjJyMQ" alt="" original-src="https://cts.businesswire.com/ct/CT?id=bwnews&amp;sty=20251208625722r1&amp;sid=acqr8&amp;distro=nx&amp;lang=en"/></p>
<p>View source version on businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20251208625722/en/</p>
<div class="lb-trans"><p>在 businesswire.com 上查看源版本：https://www.businesswire.com/news/home/20251208625722/en/</p>
</div><p><strong>Media Contact:</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>媒體聯繫人：</strong></p>
</div><p>Anita J. Gomes</p>
<div class="lb-trans"><p>Anita J. Gomes</p>
</div><p>Anita.Gomes@lumen.com</p>
<div class="lb-trans"><p>Anita.Gomes@lumen.com</p>
</div><p>+1 858-229-8538</p>
<div class="lb-trans"><p>+1 858-229-8538</p>
</div><p><strong>Investor Contact:</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>投資者聯繫人：</strong></p>
</div><p>Jim Breen, CFA</p>
<div class="lb-trans"><p>Jim Breen, CFA</p>
</div><p>Jim.Breen@lumen.com</p>
<div class="lb-trans"><p>Jim.Breen@lumen.com</p>
</div><p>+1 603-404-7003</p>
<div class="lb-trans"><p>+1 603-404-7003</p>
</div><p>Source: Lumen Technologies</p>
<div class="lb-trans"><p>來源：Lumen Technologies</p>
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Lumen Technologies, Inc. 宣佈其 2036 年到期的 8.500% 高級票據的定價，並擴大此前宣佈的債務招標要約的規模 | LUMN 股票新聞