<p>美國壓縮合作夥伴（USAC）在過去一年中悄然超越了許多收益類股票，單位價格上漲約 16%，同時繼續為投資者提供豐厚的現金分配。</p>
<p>請查看我們對美國壓縮合作夥伴的最新分析。</p>
<p>最近幾天，單位價格略有降温，經過穩健的三個月股價回報後，七天內股價回落約 4%。然而，超過 15% 的年度總股東回報顯示出勢頭依然強勁。</p>
<p>如果 USAC 穩定的收入特徵吸引了你，這可能是一個拓寬搜索範圍、探索高內部持股的快速增長股票作為潛在下一波候選者的好時機。</p>
<p>由於單位仍然提供強勁的收入，並且交易價格相對於分析師目標價有適度折扣，關鍵問題是 USAC 的出色表現是否仍然留有上漲空間，還是市場已經在定價未來的增長。</p>
<h2>最受歡迎的敍述：8.6% 被低估</h2>
<p>與最後收盤價 24.21 美元相比，最受歡迎的敍述認為公允價值更接近 26 美元中間區間，意味着如果其假設成立，仍有適度的上漲空間。</p>
<blockquote>
<p><em>持續關注高規格、大馬力資產以支持豐富的頁岩氣田，加上創紀錄的詢價單積壓和緊張的車隊利用率，支持未來價格上漲和收入及利潤率的韌性，即使在宏觀經濟疲軟時期。</em></p>
</blockquote>
<p>閲讀完整敍述。</p>
<p>好奇穩定的合同續簽、盈利能力上升和更豐富的收益組合如何為中游服務公司提供更高的估值嗎？這個敍述依賴於更快增長的利潤、擴大的利潤率和通常與市場寵兒而非管道工作馬匹相匹配的未來收益倍數。想看看這些動態因素如何結合成今天的公允價值判斷嗎？</p>
<p><strong>結果：公允價值為 26.50 美元（被低估）</strong></p>
<p>完整閲讀敍述，瞭解預測背後的原因。</p>
<p>然而，集中客户暴露以及上升的資本支出和勞動力成本可能會迅速對利潤率和現金流施加壓力，如果合同定價能力減弱。</p>
<p>瞭解美國壓縮合作夥伴敍述的關鍵風險。</p>
<h2>價值的另一種視角</h2>
<p>我們的 DCF 模型描繪了一個截然不同的圖景，建議公允價值更接近 11.78 美元，這將使 USAC 在今天的 24.21 美元單位價格下顯得明顯被高估。分析師是否過於依賴增長和利潤率的樂觀，還是模型過於嚴格？</p>
<p>深入瞭解 SWS DCF 模型如何得出其公允價值。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/4717a0f3-f987-43f9-bb94-fe681c76088d/chart/dcf?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/4717a0f3-f987-43f9-bb94-fe681c76088d/chart/dcf"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 USAC 折現現金流</p>
<p>Simply Wall St 每天對全球每隻股票進行折現現金流（DCF）分析（例如查看美國壓縮合作夥伴）。我們展示了完整的計算過程。您可以在您的觀察列表或投資組合中跟蹤結果，並在變化時收到提醒，或者使用我們的股票篩選器發現 909 只基於現金流的被低估股票。如果您保存了篩選器，我們甚至會在新公司匹配時提醒您——這樣您就不會錯過潛在機會。</p>
<h2>自建美國壓縮合作夥伴敍述</h2>
<p>如果您對故事有不同看法或更喜歡自己深入數字，您可以在幾分鐘內構建一個新的敍述：按您的方式進行。</p>
<p>您對美國壓縮合作夥伴研究的一個很好的起點是我們的分析，強調兩個關鍵獎勵和三個可能影響您投資決策的重要警示信號。</p>
<h2>尋找更多投資想法？</h2>
<p>在您繼續之前，利用 Simply Wall Street 強大的篩選器，以免錯過下一個符合您策略的機會。</p>
<ul>
<li>通過瞄準這些 3595 只財務狀況良好、已經顯示出更強的資產負債表和改善基本面的低價股，捕捉早期增長潛力。</li>
<li>通過關注這些 27 只在自動化、分析和智能軟件領域塑造突破的 AI 低價股，為您的投資組合佈局下一次生產力革命。</li>
<li>通過聚焦這些 909 只基於現金流的被低估股票，鎖定引人注目的價值機會，這些股票的價格仍然落後於其潛在現金流的強度。</li>
</ul>
<p><em>這篇文章由 Simply Wall St 撰寫，性質一般。<strong>我們提供基於歷史數據和分析師預測的評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 它不構成購買或出售任何股票的推薦，也不考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>

USAC

<p>美國壓縮合作夥伴（USAC）在過去一年中實現了超過 15% 的強勁總回報，儘管最近出現了 4% 的回調。分析師認為 USAC 被低估，合理價值為 26.50 美元，而折現現金流模型則顯示其可能被高估，價值為 11.78 美元。該公司受益於高規格資產和緊張的車隊利用率，但面臨集中客户風險和成本上升的挑戰。投資者被鼓勵探索其他增長機會，並使用股票篩選工具尋找被低估的股票</p>

<p>USA Compression Partners (USAC) has quietly outperformed many income names over the past year, with units up about 16% while continuing to throw off a hefty cash distribution for investors.</p>
<div class="lb-trans"><p>美國壓縮合作夥伴（USAC）在過去一年中悄然超越了許多收益類股票，單位價格上漲約 16%，同時繼續為投資者提供豐厚的現金分配。</p>
</div><p>See our latest analysis for USA Compression Partners.</p>
<div class="lb-trans"><p>請查看我們對美國壓縮合作夥伴的最新分析。</p>
</div><p>The unit price has cooled a bit in recent days, with a roughly 4 percent 7 day share price pullback after a solid 3 month share price return. Yet the 1 year total shareholder return above 15 percent shows momentum is still very much intact.</p>
<div class="lb-trans"><p>最近幾天，單位價格略有降温，經過穩健的三個月股價回報後，七天內股價回落約 4%。然而，超過 15% 的年度總股東回報顯示出勢頭依然強勁。</p>
</div><p>If USAC’s steady income profile appeals to you, this might be a good moment to broaden your search and explore fast growing stocks with high insider ownership as potential next wave candidates.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果 USAC 穩定的收入特徵吸引了你，這可能是一個拓寬搜索範圍、探索高內部持股的快速增長股票作為潛在下一波候選者的好時機。</p>
</div><p>With units still yielding robust income and trading at a modest discount to analyst targets, the key question now is whether USAC’s impressive run still leaves upside on the table or if the market is already pricing in future growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>由於單位仍然提供強勁的收入，並且交易價格相對於分析師目標價有適度折扣，關鍵問題是 USAC 的出色表現是否仍然留有上漲空間，還是市場已經在定價未來的增長。</p>
</div><h2>Most Popular Narrative Narrative: 8.6% Undervalued</h2>
<div class="lb-trans"><h2>最受歡迎的敍述：8.6% 被低估</h2>
</div><p>Compared to the last close of $24.21, the most popular narrative sees fair value closer to the mid 26 dollar range, implying modest upside if its assumptions hold.</p>
<div class="lb-trans"><p>與最後收盤價 24.21 美元相比，最受歡迎的敍述認為公允價值更接近 26 美元中間區間，意味着如果其假設成立，仍有適度的上漲空間。</p>
</div><blockquote>
<p><em>Continued focus on high spec, large horsepower assets for rich shale plays together with a record backlog of RFQs and tight fleet utilization supports future price increases and resilience in both revenue and margins, even in periods of macroeconomic softness.</em></p>
</blockquote>
<div class="lb-trans"><blockquote>
<p><em>持續關注高規格、大馬力資產以支持豐富的頁岩氣田，加上創紀錄的詢價單積壓和緊張的車隊利用率，支持未來價格上漲和收入及利潤率的韌性，即使在宏觀經濟疲軟時期。</em></p>
</blockquote>
</div><p>Read the complete narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>閲讀完整敍述。</p>
</div><p>Curious how steady contract renewals, rising profitability and a richer earnings mix can justify a higher valuation for a midstream services name? The narrative leans on faster growing profits, expanding margins and a future earnings multiple that usually sits with market darlings, not pipeline workhorses. Want to see exactly how those moving parts combine into today’s fair value call?</p>
<div class="lb-trans"><p>好奇穩定的合同續簽、盈利能力上升和更豐富的收益組合如何為中游服務公司提供更高的估值嗎？這個敍述依賴於更快增長的利潤、擴大的利潤率和通常與市場寵兒而非管道工作馬匹相匹配的未來收益倍數。想看看這些動態因素如何結合成今天的公允價值判斷嗎？</p>
</div><p><strong>Result: Fair Value of $26.50 (UNDERVALUED)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：公允價值為 26.50 美元（被低估）</strong></p>
</div><p>Have a read of the narrative in full and understand what's behind the forecasts.</p>
<div class="lb-trans"><p>完整閲讀敍述，瞭解預測背後的原因。</p>
</div><p>However, concentrated customer exposure and rising capex and labor costs could quickly pressure margins and cash flows if contract pricing power weakens.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，集中客户暴露以及上升的資本支出和勞動力成本可能會迅速對利潤率和現金流施加壓力，如果合同定價能力減弱。</p>
</div><p>Find out about the key risks to this USA Compression Partners narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>瞭解美國壓縮合作夥伴敍述的關鍵風險。</p>
</div><h2>Another Lens on Value</h2>
<div class="lb-trans"><h2>價值的另一種視角</h2>
</div><p>Our DCF model paints a very different picture, suggesting fair value sits closer to $11.78, which would make USAC look materially overvalued versus today's $24.21 unit price. Are analysts leaning too heavily on growth and margin optimism, or is the model overly strict?</p>
<div class="lb-trans"><p>我們的 DCF 模型描繪了一個截然不同的圖景，建議公允價值更接近 11.78 美元，這將使 USAC 在今天的 24.21 美元單位價格下顯得明顯被高估。分析師是否過於依賴增長和利潤率的樂觀，還是模型過於嚴格？</p>
</div><p>Look into how the SWS DCF model arrives at its fair value.</p>
<div class="lb-trans"><p>深入瞭解 SWS DCF 模型如何得出其公允價值。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/4717a0f3-f987-43f9-bb94-fe681c76088d/chart/dcf" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/4717a0f3-f987-43f9-bb94-fe681c76088d/chart/dcf"/></p>
<p>USAC Discounted Cash Flow as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 USAC 折現現金流</p>
</div><p>Simply Wall St performs a discounted cash flow (DCF) on every stock in the world every day (check out USA Compression Partners for example). We show the entire calculation in full. You can track the result in your watchlist or portfolio and be alerted when this changes, or use our stock screener to discover 909 undervalued stocks based on their cash flows. If you save a screener we even alert you when new companies match - so you never miss a potential opportunity.</p>
<div class="lb-trans"><p>Simply Wall St 每天對全球每隻股票進行折現現金流（DCF）分析（例如查看美國壓縮合作夥伴）。我們展示了完整的計算過程。您可以在您的觀察列表或投資組合中跟蹤結果，並在變化時收到提醒，或者使用我們的股票篩選器發現 909 只基於現金流的被低估股票。如果您保存了篩選器，我們甚至會在新公司匹配時提醒您——這樣您就不會錯過潛在機會。</p>
</div><h2>Build Your Own USA Compression Partners Narrative</h2>
<div class="lb-trans"><h2>自建美國壓縮合作夥伴敍述</h2>
</div><p>If you see the story differently or prefer digging into the numbers yourself, you can build a fresh narrative in just minutes: Do it your way.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果您對故事有不同看法或更喜歡自己深入數字，您可以在幾分鐘內構建一個新的敍述：按您的方式進行。</p>
</div><p>A great starting point for your USA Compression Partners research is our analysis highlighting 2 key rewards and 3 important warning signs that could impact your investment decision.</p>
<div class="lb-trans"><p>您對美國壓縮合作夥伴研究的一個很好的起點是我們的分析，強調兩個關鍵獎勵和三個可能影響您投資決策的重要警示信號。</p>
</div><h2>Looking for more investment ideas?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>尋找更多投資想法？</h2>
</div><p>Before you move on, put Simply Wall Street’s powerful screener to work so you do not miss the next opportunity that fits your strategy.</p>
<div class="lb-trans"><p>在您繼續之前，利用 Simply Wall Street 強大的篩選器，以免錯過下一個符合您策略的機會。</p>
</div><ul>
<li>Capture early stage growth potential by targeting these 3595 penny stocks with strong financials that already show stronger balance sheets and improving fundamentals.</li>
<li>Position your portfolio for the next productivity revolution by focusing on these 27 AI penny stocks shaping breakthroughs in automation, analytics and intelligent software.</li>
<li>Lock in compelling value opportunities by zeroing in on these 909 undervalued stocks based on cash flows where prices still trail underlying cash flow strength.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>通過瞄準這些 3595 只財務狀況良好、已經顯示出更強的資產負債表和改善基本面的低價股，捕捉早期增長潛力。</li>
<li>通過關注這些 27 只在自動化、分析和智能軟件領域塑造突破的 AI 低價股，為您的投資組合佈局下一次生產力革命。</li>
<li>通過聚焦這些 909 只基於現金流的被低估股票，鎖定引人注目的價值機會，這些股票的價格仍然落後於其潛在現金流的強度。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>這篇文章由 Simply Wall St 撰寫，性質一般。<strong>我們提供基於歷史數據和分析師預測的評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 它不構成購買或出售任何股票的推薦，也不考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>
</div>

評估 USA Compression Partners（USAC）在近期回調及強勁的一年總回報後的估值