<p>Castle Biosciences (CSTL) 在今年悄然成為醫療保健領域的一個令人驚訝的贏家，過去三個月股價上漲約 68%，年初至今上漲約 36%。</p>
<p>查看我們對 Castle Biosciences 的最新分析。</p>
<p>這一走勢是因為投資者對 Castle 穩定的收入增長和逐漸縮小的虧損產生了興趣，30 天的股價回報超過 10%，在強勁的 90 天反彈和更強的多年總股東回報的基礎上進一步提升。</p>
<p>如果 Castle 的表現讓你重新考慮你的醫療保健投資，這可能是一個探索其他潛在贏家的好時機，看看還有哪些符合你的投資策略。</p>
<p>目前股價略高於華爾街的平均目標價，但仍顯示出較大的隱含內在折扣，關鍵問題是 Castle 是否仍被低估，還是市場已經在折扣未來幾年的增長。</p>
<h2>最受歡迎的敍述：7.4% 被高估</h2>
<p>Castle Biosciences 收盤價為 38.25 美元，而敍述的公允價值接近中 30 美元，這個故事傾向於更高的定價背景。</p>
<blockquote>
<p><em>醫療系統向精準和個性化醫療的持續轉變，加上 Castle 強大的真實世界證據（例如，NCI SEER 研究顯示黑色素瘤死亡率降低 32%），為更廣泛的臨牀採用和增加的商業及支付者需求奠定了基礎，可能會推動檢測量並支持更高的收入。</em></p>
</blockquote>
<p>閲讀完整敍述。</p>
<p>想知道為什麼適度的收入增長假設仍然支持激進的未來收益倍數和比今天更高的利潤率，即使沒有近期盈利？完整敍述詳細説明了預計的收入組合、利潤率擴張和股份變動如何相互作用以證明該估值目標。</p>
<p><strong>結果：公允價值為 35.63 美元（被高估）</strong></p>
<p>完整閲讀敍述，瞭解預測背後的原因。</p>
<p>然而，持續的報銷不確定性和日益增加的競爭壓力仍可能阻礙採用，壓縮利潤率，並挑戰這一敍述中嵌入的增長預期。</p>
<p>瞭解 Castle Biosciences 敍述的關鍵風險。</p>
<h2>另一種看待價值的方式</h2>
<p>雖然共識敍述將 Castle 評估為約 7.4% 被高估，但我們的 DCF 模型描繪了截然不同的圖景，表明該股票交易價格幾乎低於內在價值的 40%。當一個框架看到上行潛力而另一個發出謹慎信號時，你會相信哪個故事？</p>
<p>瞭解 SWS DCF 模型如何得出其公允價值。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/134d201e-a8b1-452e-9897-ac458f72ae5d/chart/dcf?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/134d201e-a8b1-452e-9897-ac458f72ae5d/chart/dcf"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 CSTL 折現現金流</p>
<p>Simply Wall St 每天對全球每隻股票進行折現現金流（DCF）分析（例如查看 Castle Biosciences）。我們展示了完整的計算過程。你可以在你的觀察列表或投資組合中跟蹤結果，並在變化時收到提醒，或者使用我們的股票篩選器發現 900 只基於現金流的被低估股票。如果你保存一個篩選器，我們甚至會在新公司匹配時提醒你——這樣你就不會錯過潛在機會。</p>
<h2>構建你自己的 Castle Biosciences 敍述</h2>
<p>如果你對這個故事有不同的看法，或者想自己深入數字，你可以在幾分鐘內構建一個新的視角：按照你的方式進行。</p>
<p>你對 Castle Biosciences 研究的一個很好的起點是我們的分析，突出 1 個關鍵獎勵和 1 個重要警告信號，這可能會影響你的投資決策。</p>
<h2>尋找更多投資想法？</h2>
<p>如果你認真尋找下一個投資機會，不要止步於 Castle，使用 Simply Wall Street 篩選器發現新的高信念機會。</p>
<ul>
<li>通過瞄準這些 3595 只具有強大財務狀況且已經顯示出改善基本面和市場動量的低調成長故事，抓住潛在的多倍收益機會。</li>
<li>通過關注這些 26 只正在構建真實世界產品、粘性平台和可防禦數據護城河的 AI 小盤股，乘上智能自動化的浪潮。</li>
<li>通過關注這些 15 只收益率超過 3% 的股息股票，鎖定合理價格的優質資產，這些股票結合了可靠的收入、穩健的財務健康和長期增值的空間。</li>
</ul>
<p><em>這篇文章由 Simply Wall St 撰寫，性質為一般性。<strong>我們提供基於歷史數據和分析師預測的評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 這並不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮你的目標或財務狀況。我們的目標是為你提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>

CSTL

<p>Castle Biosciences (CSTL) 在三個月內股價上漲了 68%，引發了對其估值的質疑。雖然一些分析認為其估值過高 7.4%，但另一些分析基於現金流折現模型則認為其被低估了 40%。該公司受益於精準醫療的趨勢以及強有力的產品支持證據，但也面臨來自報銷問題和競爭的風險。投資者被鼓勵探索其他醫療保健機會，並使用如 Simply Wall St 這樣的工具進行進一步分析</p>

<p>Castle Biosciences (CSTL) has quietly turned into one of this year’s surprising healthcare winners, with the stock up about 68% over the past 3 months and roughly 36% year to date.</p>
<div class="lb-trans"><p>Castle Biosciences (CSTL) 在今年悄然成為醫療保健領域的一個令人驚訝的贏家，過去三個月股價上漲約 68%，年初至今上漲約 36%。</p>
</div><p>See our latest analysis for Castle Biosciences.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我們對 Castle Biosciences 的最新分析。</p>
</div><p>That move has come as investors have warmed to Castle’s mix of steady revenue growth and narrowing losses, with a 30 day share price return of just over 10% building on a powerful 90 day rally and stronger multi year total shareholder returns.</p>
<div class="lb-trans"><p>這一走勢是因為投資者對 Castle 穩定的收入增長和逐漸縮小的虧損產生了興趣，30 天的股價回報超過 10%，在強勁的 90 天反彈和更強的多年總股東回報的基礎上進一步提升。</p>
</div><p>If Castle’s run has you rethinking your healthcare exposure, this could be a good moment to explore other potential winners across healthcare stocks and see what else fits your strategy.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果 Castle 的表現讓你重新考慮你的醫療保健投資，這可能是一個探索其他潛在贏家的好時機，看看還有哪些符合你的投資策略。</p>
</div><p>With shares now trading slightly above Wall Street’s average target yet still showing a hefty implied intrinsic discount, the key question is whether Castle remains mispriced or if the market is already discounting years of future growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>目前股價略高於華爾街的平均目標價，但仍顯示出較大的隱含內在折扣，關鍵問題是 Castle 是否仍被低估，還是市場已經在折扣未來幾年的增長。</p>
</div><h2>Most Popular Narrative Narrative: 7.4% Overvalued</h2>
<div class="lb-trans"><h2>最受歡迎的敍述：7.4% 被高估</h2>
</div><p>With Castle Biosciences closing at $38.25 against a narrative fair value near the mid 30s, the story leans toward a richer pricing backdrop.</p>
<div class="lb-trans"><p>Castle Biosciences 收盤價為 38.25 美元，而敍述的公允價值接近中 30 美元，這個故事傾向於更高的定價背景。</p>
</div><blockquote>
<p><em>The ongoing shift toward precision and individualized medicine across healthcare systems, combined with Castle's robust real-world evidence (e.g., NCI SEER study showing 32% reduction in melanoma mortality), sets the stage for broader clinical adoption and increased commercial and payer demand, likely boosting test volumes and supporting higher revenues.</em></p>
</blockquote>
<div class="lb-trans"><blockquote>
<p><em>醫療系統向精準和個性化醫療的持續轉變，加上 Castle 強大的真實世界證據（例如，NCI SEER 研究顯示黑色素瘤死亡率降低 32%），為更廣泛的臨牀採用和增加的商業及支付者需求奠定了基礎，可能會推動檢測量並支持更高的收入。</em></p>
</blockquote>
</div><p>Read the complete narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>閲讀完整敍述。</p>
</div><p>Want to see why modest top line growth assumptions still support an aggressive future earnings multiple and richer margins than today, even without near term profitability? The full narrative unpacks how projected revenue mix, margin expansion and share count changes interact to justify that valuation target.</p>
<div class="lb-trans"><p>想知道為什麼適度的收入增長假設仍然支持激進的未來收益倍數和比今天更高的利潤率，即使沒有近期盈利？完整敍述詳細説明了預計的收入組合、利潤率擴張和股份變動如何相互作用以證明該估值目標。</p>
</div><p><strong>Result: Fair Value of $35.63 (OVERVALUED)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：公允價值為 35.63 美元（被高估）</strong></p>
</div><p>Have a read of the narrative in full and understand what's behind the forecasts.</p>
<div class="lb-trans"><p>完整閲讀敍述，瞭解預測背後的原因。</p>
</div><p>However, lingering reimbursement uncertainty and rising competitive pressure could still derail adoption, compress margins, and challenge the growth expectations embedded in this narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，持續的報銷不確定性和日益增加的競爭壓力仍可能阻礙採用，壓縮利潤率，並挑戰這一敍述中嵌入的增長預期。</p>
</div><p>Find out about the key risks to this Castle Biosciences narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>瞭解 Castle Biosciences 敍述的關鍵風險。</p>
</div><h2>Another Way of Looking at Value</h2>
<div class="lb-trans"><h2>另一種看待價值的方式</h2>
</div><p>While the consensus narrative pegs Castle as about 7.4% overvalued versus its fair value, our DCF model paints a very different picture, suggesting the shares trade almost 40% below intrinsic value. When one framework sees upside and the other signals caution, which story do you trust with your money?</p>
<div class="lb-trans"><p>雖然共識敍述將 Castle 評估為約 7.4% 被高估，但我們的 DCF 模型描繪了截然不同的圖景，表明該股票交易價格幾乎低於內在價值的 40%。當一個框架看到上行潛力而另一個發出謹慎信號時，你會相信哪個故事？</p>
</div><p>Look into how the SWS DCF model arrives at its fair value.</p>
<div class="lb-trans"><p>瞭解 SWS DCF 模型如何得出其公允價值。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/134d201e-a8b1-452e-9897-ac458f72ae5d/chart/dcf" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/134d201e-a8b1-452e-9897-ac458f72ae5d/chart/dcf"/></p>
<p>CSTL Discounted Cash Flow as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 CSTL 折現現金流</p>
</div><p>Simply Wall St performs a discounted cash flow (DCF) on every stock in the world every day (check out Castle Biosciences for example). We show the entire calculation in full. You can track the result in your watchlist or portfolio and be alerted when this changes, or use our stock screener to discover 900 undervalued stocks based on their cash flows. If you save a screener we even alert you when new companies match - so you never miss a potential opportunity.</p>
<div class="lb-trans"><p>Simply Wall St 每天對全球每隻股票進行折現現金流（DCF）分析（例如查看 Castle Biosciences）。我們展示了完整的計算過程。你可以在你的觀察列表或投資組合中跟蹤結果，並在變化時收到提醒，或者使用我們的股票篩選器發現 900 只基於現金流的被低估股票。如果你保存一個篩選器，我們甚至會在新公司匹配時提醒你——這樣你就不會錯過潛在機會。</p>
</div><h2>Build Your Own Castle Biosciences Narrative</h2>
<div class="lb-trans"><h2>構建你自己的 Castle Biosciences 敍述</h2>
</div><p>If you see the story differently, or want to dig into the numbers yourself, you can build a fresh perspective in minutes: Do it your way.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果你對這個故事有不同的看法，或者想自己深入數字，你可以在幾分鐘內構建一個新的視角：按照你的方式進行。</p>
</div><p>A great starting point for your Castle Biosciences research is our analysis highlighting 1 key reward and 1 important warning sign that could impact your investment decision.</p>
<div class="lb-trans"><p>你對 Castle Biosciences 研究的一個很好的起點是我們的分析，突出 1 個關鍵獎勵和 1 個重要警告信號，這可能會影響你的投資決策。</p>
</div><h2>Looking for more investment ideas?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>尋找更多投資想法？</h2>
</div><p>If you are serious about finding your next edge, do not stop at Castle, use the Simply Wall Street Screener to uncover fresh, high conviction opportunities.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果你認真尋找下一個投資機會，不要止步於 Castle，使用 Simply Wall Street 篩選器發現新的高信念機會。</p>
</div><ul>
<li>Capitalize on potential multi baggers by targeting under the radar growth stories with these 3595 penny stocks with strong financials that already show improving fundamentals and market momentum.</li>
<li>Ride the wave of intelligent automation by focusing on these 26 AI penny stocks that are building real world products, sticky platforms, and defensible data moats.</li>
<li>Lock in quality at sensible prices by zeroing in on these 15 dividend stocks with yields &gt; 3% that combine reliable income with solid financial health and room for long term appreciation.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>通過瞄準這些 3595 只具有強大財務狀況且已經顯示出改善基本面和市場動量的低調成長故事，抓住潛在的多倍收益機會。</li>
<li>通過關注這些 26 只正在構建真實世界產品、粘性平台和可防禦數據護城河的 AI 小盤股，乘上智能自動化的浪潮。</li>
<li>通過關注這些 15 只收益率超過 3% 的股息股票，鎖定合理價格的優質資產，這些股票結合了可靠的收入、穩健的財務健康和長期增值的空間。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>這篇文章由 Simply Wall St 撰寫，性質為一般性。<strong>我們提供基於歷史數據和分析師預測的評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 這並不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮你的目標或財務狀況。我們的目標是為你提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>
</div>

Castle Biosciences（CSTL）在最近三個月的上漲後是否被高估？重新審視其財務數據