<p><strong>巴西監管機構已告知該國最大的金融科技公司 Nubank，由於該公司沒有銀行執照，因此不能在國內的品牌中繼續使用 “銀行” 標籤，而 11 月生效的新規定禁止任何沒有該執照的公司自稱為銀行。</strong></p>
<p>這一舉措在 Nubank 為 1.1 億客户提供服務、估值超過 800 億美元、超過該國所有持牌銀行的時刻出台。</p>
<p>這一決定旨在防止人們誤以為他們將資金存入一家持牌銀行。</p>
<p>Nubank 現在需要快速找到解決方案。該公司試圖收購一家較小的持牌銀行，而不是花費數年時間通過該國的完整許可流程。</p>
<p>一位熟悉這些討論的人士表示，Nubank 正在評估已經持有當地執照的銀行，甚至可能考慮那些已經累積虧損的銀行，因為這些虧損在收購後可能帶來税收優惠。</p>
<p>該人士還表示，Banco Digimais SA 是迄今為止被審查的公司之一。Nubank 尚未做出最終決定，如果搜索陷入僵局，仍然可以申請自己的執照。收購一家銀行將避免與許可流程相關的漫長等待和高昂成本。</p>
<h3>巴西收緊規則以減少混淆和堵塞漏洞</h3>
<p>中央銀行做出這一改變是因為它希望彌補系統中的漏洞，這些漏洞導致混淆和欺詐現象的蔓延。</p>
<p>Nubank 成立於 2013 年，在一個友好的監管環境下發展，該環境允許支付公司發行信用卡並持有賬户，而無需成為完整的銀行。這一安排促進了增長和競爭，尤其是在一個曾被少數大型銀行主導的系統中。</p>
<p>但這也產生了小型參與者濫用的薄弱環節。其中一些參與者與有組織犯罪有關，監管機構表示必須關閉這些漏洞。</p>
<p>今年早些時候，中央銀行提高了金融科技公司的最低資本要求，以防止較弱的公司從中滲透。這些變化並未影響像 Nubank 這樣的大型金融科技公司，但監管機構確實提高了對 Nubank 本身的監督水平，使其受到類似於中型銀行的規則約束。</p>
<p>該公司的首席執行官 David Vélez 本週表示，獲得執照 “從監管角度來看不應該是負擔”。</p>
<p>隨着巴西金融科技行業的擴展，犯罪網絡找到了利用這一快速發展的領域的方法。8 月，巴西聯邦税務局局長 Robinson Barreirinhas 明確表示，金融科技公司幫助犯罪分子 “轉移、隱藏和洗錢非法資金”，並警告這些網絡現在使用 “更復雜的工具，如投資基金”。</p>
<p>他的警告是在最近幾個月金融科技公司和銀行遭遇欺詐案件上升之後發出的。</p>
<h3>金融科技繁榮使監管機構面臨壓力，犯罪網絡利用漏洞</h3>
<p>銀行、金融科技公司和行業團體的高管表示，欺詐已成為該國金融系統中最昂貴的問題之一。其影響體現在更高的成本、競爭力下降和消費者信任度降低。</p>
<p>根據 Esfera Institute 使用諮詢公司 Distrito 的數據，巴西在 2024 年記錄了 1592 家金融科技公司，佔拉丁美洲所有金融科技公司的近 60%。但截至 3 月，只有 334 家公司受到中央銀行的監管，導致大部分行業處於嚴格監管之外。</p>
<p>數字資產的興起帶來了更多的訪問和競爭，但也為犯罪團伙通過監管較少的渠道轉移資金創造了空間。</p>
<p>監管機構、公共安全機構甚至金融科技公司本身都未能跟上這一擴展的速度，缺乏監督導致了大量灰色地帶，使非法網絡得以發展。</p>
<p>巴西司法部明確表示，當前的鬥爭重點是切斷金融系統中的資金流動。</p>
<p>巴西國家公共安全秘書 Mario Luiz Sarrubbo 表示，通過針對洗錢的有針對性的行動，拆解這些團伙的現金管道現在是打擊有組織犯罪的關鍵部分。</p>
<p>在關鍵地方被看到。在 Cryptopolitan Research 上做廣告，接觸加密領域最敏鋭的投資者和建設者。</p>

<p>巴西監管機構已禁止 Nubank 在其品牌中使用 “銀行” 標籤，原因是缺乏銀行執照。新規旨在防止混淆和欺詐，這對 Nubank 的運營產生了影響，因為它服務於 1.1 億客户。Nubank 正在考慮收購一家較小的持牌銀行，以繞過漫長的許可流程。該決定反映了巴西在欺詐案件上升和金融漏洞被犯罪分子利用的背景下，努力加強金融科技監管的舉措</p>

<p><strong>Brazil’s regulators have told the country’s largest fintech Nubank that it cannot keep using the “bank” label in its branding inside the country because the company does not have a banking license, and the new rule that took effect in November blocks any firm without that license from calling itself a bank.</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>巴西監管機構已告知該國最大的金融科技公司 Nubank，由於該公司沒有銀行執照，因此不能在國內的品牌中繼續使用 “銀行” 標籤，而 11 月生效的新規定禁止任何沒有該執照的公司自稱為銀行。</strong></p>
</div><p>This move landed on the largest fintech in Brazil at a time when it serves 110 million customers, and its valuation of more than $80 billion sits above every licensed bank in the country.</p>
<div class="lb-trans"><p>這一舉措在 Nubank 為 1.1 億客户提供服務、估值超過 800 億美元、超過該國所有持牌銀行的時刻出台。</p>
</div><p>The decision was created to stop people from thinking they are putting their money into a licensed bank when they are not.</p>
<div class="lb-trans"><p>這一決定旨在防止人們誤以為他們將資金存入一家持牌銀行。</p>
</div><p>Nubank now needs a quick way out of this. Instead of spending years going through the country’s full licensing process, the company is trying to buy a smaller licensed bank.</p>
<div class="lb-trans"><p>Nubank 現在需要快速找到解決方案。該公司試圖收購一家較小的持牌銀行，而不是花費數年時間通過該國的完整許可流程。</p>
</div><p>A person familiar with those discussions allegedly said Nubank is evaluating banks that already hold the local license and may even have accumulated losses, since those losses could bring tax benefits after an acquisition.</p>
<div class="lb-trans"><p>一位熟悉這些討論的人士表示，Nubank 正在評估已經持有當地執照的銀行，甚至可能考慮那些已經累積虧損的銀行，因為這些虧損在收購後可能帶來税收優惠。</p>
</div><p>That person also said that Banco Digimais SA is one of the firms examined so far. Nubank has not settled on any final decision and could still file for its own license if the search turns into a dead end. Buying a bank would avoid the long wait and high costs tied to the license process.</p>
<div class="lb-trans"><p>該人士還表示，Banco Digimais SA 是迄今為止被審查的公司之一。Nubank 尚未做出最終決定，如果搜索陷入僵局，仍然可以申請自己的執照。收購一家銀行將避免與許可流程相關的漫長等待和高昂成本。</p>
</div><h3>Brazil tightens rules to limit confusion and curb loopholes</h3>
<div class="lb-trans"><h3>巴西收緊規則以減少混淆和堵塞漏洞</h3>
</div><p>The central bank made this change because it wants to close gaps in the system that have allowed confusion and fraud to spread.</p>
<div class="lb-trans"><p>中央銀行做出這一改變是因為它希望彌補系統中的漏洞，這些漏洞導致混淆和欺詐現象的蔓延。</p>
</div><p>Nubank, founded in 2013, grew under a friendly regulatory setup that let payments companies issue credit cards and hold accounts without being full banks. That setup worked for growth and competition, especially in a system once dominated by a small group of big banks.</p>
<div class="lb-trans"><p>Nubank 成立於 2013 年，在一個友好的監管環境下發展，該環境允許支付公司發行信用卡並持有賬户，而無需成為完整的銀行。這一安排促進了增長和競爭，尤其是在一個曾被少數大型銀行主導的系統中。</p>
</div><p>But it also produced weak spots that smaller players abused. Some of those players had ties to organized crime, and the authorities said the loopholes had to be closed.</p>
<div class="lb-trans"><p>但這也產生了小型參與者濫用的薄弱環節。其中一些參與者與有組織犯罪有關，監管機構表示必須關閉這些漏洞。</p>
</div><p>Earlier this year, the central bank raised minimum capital requirements for fintechs to prevent weaker companies from slipping through the cracks. Those changes do not hit large fintechs like Nubank, but regulators did raise the level of oversight for Nubank itself, placing it under rules similar to what midsize banks face.</p>
<div class="lb-trans"><p>今年早些時候，中央銀行提高了金融科技公司的最低資本要求，以防止較弱的公司從中滲透。這些變化並未影響像 Nubank 這樣的大型金融科技公司，但監管機構確實提高了對 Nubank 本身的監督水平，使其受到類似於中型銀行的規則約束。</p>
</div><p>David Vélez, the company’s chief executive, said this week that getting a license “shouldn’t be a burden from a regulatory point of view.”</p>
<div class="lb-trans"><p>該公司的首席執行官 David Vélez 本週表示，獲得執照 “從監管角度來看不應該是負擔”。</p>
</div><p>As Brazil’s fintech sector expanded, criminal networks found ways to exploit the fast-moving space. That concern was made clear in August, when Robinson Barreirinhas, the head of Brazil’s federal revenue service, said fintech companies help criminals “move, conceal and launder illicit money,” and he warned that these networks now use “more sophisticated vehicles such as investment funds.”</p>
<div class="lb-trans"><p>隨着巴西金融科技行業的擴展，犯罪網絡找到了利用這一快速發展的領域的方法。8 月，巴西聯邦税務局局長 Robinson Barreirinhas 明確表示，金融科技公司幫助犯罪分子 “轉移、隱藏和洗錢非法資金”，並警告這些網絡現在使用 “更復雜的工具，如投資基金”。</p>
</div><p>His warning followed a rise in fraud cases that have hit both fintechs and banks in recent months.</p>
<div class="lb-trans"><p>他的警告是在最近幾個月金融科技公司和銀行遭遇欺詐案件上升之後發出的。</p>
</div><h3>Fintech boom stretches regulators as criminal networks exploit gaps</h3>
<div class="lb-trans"><h3>金融科技繁榮使監管機構面臨壓力，犯罪網絡利用漏洞</h3>
</div><p>Executives at banks, fintechs and industry groups had said that fraud has become one of the most expensive problems in the country’s financial system. The impact is felt through higher costs, weaker competition and a drop in consumer trust.</p>
<div class="lb-trans"><p>銀行、金融科技公司和行業團體的高管表示，欺詐已成為該國金融系統中最昂貴的問題之一。其影響體現在更高的成本、競爭力下降和消費者信任度降低。</p>
</div><p>Brazil recorded 1,592 fintechs in 2024, which makes up almost 60% of all fintechs in Latin America, based on a study by the Esfera Institute using data from consultancy Distrito. But only 334 of those companies were regulated by the central bank as of March, leaving most of the sector outside strict oversight.</p>
<div class="lb-trans"><p>根據 Esfera Institute 使用諮詢公司 Distrito 的數據，巴西在 2024 年記錄了 1592 家金融科技公司，佔拉丁美洲所有金融科技公司的近 60%。但截至 3 月，只有 334 家公司受到中央銀行的監管，導致大部分行業處於嚴格監管之外。</p>
</div><p>The rise of digital assets brought more access and more competition, but it also created room for criminal groups to move money through less supervised channels.</p>
<div class="lb-trans"><p>數字資產的興起帶來了更多的訪問和競爭，但也為犯罪團伙通過監管較少的渠道轉移資金創造了空間。</p>
</div><p>Regulators, public security agencies and even the fintechs themselves have not kept up with the speed of that expansion, and the lack of oversight created large gray areas where illegal networks gained traction.</p>
<div class="lb-trans"><p>監管機構、公共安全機構甚至金融科技公司本身都未能跟上這一擴展的速度，缺乏監督導致了大量灰色地帶，使非法網絡得以發展。</p>
</div><p>Brazil’s Justice Ministry has made it clear that the fight now centers on cutting off money flows in the financial system.</p>
<div class="lb-trans"><p>巴西司法部明確表示，當前的鬥爭重點是切斷金融系統中的資金流動。</p>
</div><p>Mario Luiz Sarrubbo, Brazil’s national secretary for public security, said dismantling the cash pipelines of these groups through targeted action on money laundering is now a key part of the push against organized crime.</p>
<div class="lb-trans"><p>巴西國家公共安全秘書 Mario Luiz Sarrubbo 表示，通過針對洗錢的有針對性的行動，拆解這些團伙的現金管道現在是打擊有組織犯罪的關鍵部分。</p>
</div><p>Get seen where it counts. Advertise in Cryptopolitan Research and reach crypto’s sharpest investors and builders.</p>
<div class="lb-trans"><p>在關鍵地方被看到。在 Cryptopolitan Research 上做廣告，接觸加密領域最敏鋭的投資者和建設者。</p>
</div>

巴西監管機構禁止 Nubank 在沒有獲得適當許可證的情況下進行與銀行相關的營銷活動