<ul>
<li>想知道在經歷了巨大的漲幅後，Parker Hannifin 是否仍然值得購買，還是説你在價值故事逐漸消退時才開始關注？你並不是唯一一個在問這個問題的人，許多人也在考慮該股票在今天的價格是否仍然提供良好的交易機會。</li>
<li>在過去一週，股價上漲了 2.9%，過去一個月上漲了 4.8%，年初至今的強勁漲幅達到了 42.8%，一年內上漲了 33.0%，三年內上漲超過三倍，增幅為 221.9%，五年內增幅為 251.7%。</li>
<li>這些漲幅背後是投資者對 Parker Hannifin 認知的廣泛轉變。供應鏈和工業需求的順風推動了高質量製造和運動控制領域的公司重新回到聚光燈下。特別是，投資者對 Parker Hannifin 在長期基礎設施、航空航天和工業自動化支出中的角色給予了高度關注，這幫助其重新被視為一個結構性增長故事，而不僅僅是一個週期性的工業公司。</li>
<li>儘管有這樣的背景，Parker Hannifin 在我們的估值檢查中僅得分 1 分（滿分 6 分）。在接下來的部分中，我們將詳細分析不同的估值方法今天對該股票的真實看法，並最後探討超越表面數字的更深層次的價值思考。</li>
</ul>
<p>Parker-Hannifin 在我們的估值檢查中僅得 1/6 分。查看我們在完整估值分析中發現的其他警示信號。</p>
<h3>方法 1：Parker-Hannifin 折現現金流（DCF）分析</h3>
<p>折現現金流（DCF）模型通過預測公司的未來現金流並將其折現回今天的價值來估算公司的價值。</p>
<p>對於 Parker-Hannifin，最新的十二個月自由現金流約為 34 億美元。分析師預計這一數字在未來十年將穩步上升，Simply Wall St 將分析師的預測延長至五年以外，以建立一個完整的長期視角。到 2029 年，預計自由現金流將略超過 49 億美元，到 2035 年，該模型推算出約為 60 億美元，均以美元計。</p>
<p>當這些現金流使用兩階段自由現金流折現模型折現回今天時，Parker-Hannifin 的內在價值約為每股 665.64 美元。與當前股價相比，這表明該股票大約被高估了 35.1%，而不是提供一個隱藏的便宜貨。</p>
<p><strong>結果：被高估</strong></p>
<p>我們的折現現金流（DCF）分析表明，Parker-Hannifin 可能被高估了 35.1%。發現 905 只被低估的股票，或創建自己的篩選器以尋找更好的價值機會。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/1fc4c311-a45b-41bc-81e3-9eedb7f64af4/chart/dcf?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1706" height="760" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/1fc4c311-a45b-41bc-81e3-9eedb7f64af4/chart/dcf"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 PH 折現現金流</p>
<p>前往我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出 Parker-Hannifin 的公允價值的更多細節。</p>
<h3>方法 2：Parker-Hannifin 價格與收益</h3>
<p>對於像 Parker Hannifin 這樣的盈利企業，市盈率（PE）是衡量價值的有用方式，因為它將你支付的價格直接與公司當前產生的利潤聯繫起來。一般來説，預期收益增長較快和風險感知較低的情況下，市盈率較高是合理的，而增長較慢或不確定性較高通常需要較低、更保守的倍數。</p>
<p>Parker Hannifin 當前的市盈率約為 31.2 倍。這高於大多數機械行業的平均水平約 26.0 倍，但低於其最接近同行的 36.6 倍平均水平。這表明投資者已經為其質量和前景支付了溢價，儘管在該組中並不是最高的。Simply Wall St 還計算出一個專有的公允比率為 29.9 倍，反映了根據 Parker Hannifin 的收益增長特徵、盈利能力、行業、規模和風險特徵，市盈率應該是多少。</p>
<p>由於公允比率融合了這些公司特定因素，因此它提供了比簡單與同行或行業比較更具針對性的基準。當前市盈率略高於 29.9 倍的公允比率，Parker Hannifin 在收益基礎上顯得略貴。</p>
<p><strong>結果：被高估</strong></p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/1fc4c311-a45b-41bc-81e3-9eedb7f64af4/chart/pe-multiple-vs-industry?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1640" height="650" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/1fc4c311-a45b-41bc-81e3-9eedb7f64af4/chart/pe-multiple-vs-industry"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 NYSE:PH 市盈率</p>
<p>市盈率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現 1445 家內部人士正在大舉押注於爆炸性增長的公司。</p>
<h3>提升你的決策能力：選擇你的 Parker-Hannifin 故事</h3>
<p>我們之前提到過，有一種更好的方式來理解估值，因此讓我們向你介紹敍事（Narratives），這是一種簡單的方法，可以將你對 Parker-Hannifin 未來收入、收益和利潤率的假設與數字相結合，使公司的故事直接與財務預測相連，最終與公允價值估算相連。</p>
<p>在 Simply Wall St 的社區頁面上，數百萬投資者使用敍事將這個故事和預測轉化為一個清晰的公允價值，你可以將其與今天的股價進行比較，以決定 Parker-Hannifin 是否看起來值得購買、持有或出售。當新的信息（如收益發布、指導變更或重大新聞（如回購和修訂增長假設））出現時，它們也會自動更新。</p>
<p>對於 Parker-Hannifin，一個敍事可能反映出更樂觀的觀點，認為長期收入增長接近 5.9%，利潤率保持在 17.9% 左右，未來市盈率約為 32 倍，導致公允價值接近 908 美元。一個更謹慎的敍事可能傾向於較低的分析師目標 500 美元，因此通過將這些不同的視角與當前價格進行比較，你可以選擇最符合自己預期的故事和決策。</p>
<p>你認為 Parker-Hannifin 的故事還有更多內容嗎？前往我們的社區看看其他人怎麼説！</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/1fc4c311-a45b-41bc-81e3-9eedb7f64af4/chart/quote-price?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1510" height="1044" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/1fc4c311-a45b-41bc-81e3-9eedb7f64af4/chart/quote-price"/></p>
<p>NYSE:PH 1 年股票價格走勢圖</p>
<p>這篇來自 Simply Wall St 的文章具有一般性。<strong>我們僅基於歷史數據和分析師預測提供評論，採用無偏見的方法，我們的文章不應被視為財務建議。</strong> 它不構成買賣任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</p>
<p>國防和災難的移動基礎設施</p>
<p>下一波機器人技術不是類人機器人，而是能夠在 30 分鐘內在任何地方提供 5G、ISR 和雷達的全自動塔。</p>
<p>在下一輪合同之前獲取投資者簡報</p>
<p>代表 CiTech 贊助</p>

派克漢尼汾

<p>派克漢尼汾的股票在 2025 年上漲了 43%，引發了對其當前價值的質疑。儘管基礎設施、航空航天和工業自動化領域增長強勁，但根據折現現金流分析，該股票被認為高估了 35.1%。其市盈率為 31.2 倍，高於行業平均水平，但低於同行，表明其質量溢價。建議投資者考慮敍述和預測，以進行全面估值</p>

<ul>
<li>Wondering if Parker Hannifin is still worth buying after its huge run, or if you are turning up just as the value story is fading? You are not alone in asking whether the stock still offers a good deal at today’s price.</li>
<li>The share price has climbed 2.9% over the last week and 4.8% over the past month, capping a powerful move of 42.8% year to date, 33.0% over 1 year, and more than tripling with a 221.9% gain in 3 years and 251.7% in 5 years.</li>
<li>Behind those moves is a broader shift in how investors see Parker Hannifin. Supply chain and industrial demand tailwinds have pushed high quality manufacturing and motion control names back into the spotlight. In particular, investors have been paying close attention to Parker Hannifin’s role in long term infrastructure, aerospace, and industrial automation spending, which has helped reframe it as a structural growth story rather than just a cyclical industrial.</li>
<li>Despite that backdrop, Parker Hannifin only scores 1 out of 6 on our valuation checks. In the sections that follow we will unpack what different valuation approaches are really saying about the stock today, and finish by looking at a deeper way to think about value beyond just the headline numbers.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>想知道在經歷了巨大的漲幅後，Parker Hannifin 是否仍然值得購買，還是説你在價值故事逐漸消退時才開始關注？你並不是唯一一個在問這個問題的人，許多人也在考慮該股票在今天的價格是否仍然提供良好的交易機會。</li>
<li>在過去一週，股價上漲了 2.9%，過去一個月上漲了 4.8%，年初至今的強勁漲幅達到了 42.8%，一年內上漲了 33.0%，三年內上漲超過三倍，增幅為 221.9%，五年內增幅為 251.7%。</li>
<li>這些漲幅背後是投資者對 Parker Hannifin 認知的廣泛轉變。供應鏈和工業需求的順風推動了高質量製造和運動控制領域的公司重新回到聚光燈下。特別是，投資者對 Parker Hannifin 在長期基礎設施、航空航天和工業自動化支出中的角色給予了高度關注，這幫助其重新被視為一個結構性增長故事，而不僅僅是一個週期性的工業公司。</li>
<li>儘管有這樣的背景，Parker Hannifin 在我們的估值檢查中僅得分 1 分（滿分 6 分）。在接下來的部分中，我們將詳細分析不同的估值方法今天對該股票的真實看法，並最後探討超越表面數字的更深層次的價值思考。</li>
</ul>
</div><p>Parker-Hannifin scores just 1/6 on our valuation checks. See what other red flags we found in the full valuation breakdown.</p>
<div class="lb-trans"><p>Parker-Hannifin 在我們的估值檢查中僅得 1/6 分。查看我們在完整估值分析中發現的其他警示信號。</p>
</div><h3>Approach 1: Parker-Hannifin Discounted Cash Flow (DCF) Analysis</h3>
<div class="lb-trans"><h3>方法 1：Parker-Hannifin 折現現金流（DCF）分析</h3>
</div><p>The Discounted Cash Flow, or DCF, model estimates what a company is worth by projecting its future cash flows and then discounting those back to today’s dollars.</p>
<div class="lb-trans"><p>折現現金流（DCF）模型通過預測公司的未來現金流並將其折現回今天的價值來估算公司的價值。</p>
</div><p>For Parker-Hannifin, the latest twelve month free cash flow is about $3.4 billion. Analysts expect this to rise steadily over the next decade, with Simply Wall St extending analyst forecasts beyond year five to build a full long term view. By 2029, projected free cash flow is just over $4.9 billion, and by 2035 the model extrapolates it to roughly $6.0 billion, all in $.</p>
<div class="lb-trans"><p>對於 Parker-Hannifin，最新的十二個月自由現金流約為 34 億美元。分析師預計這一數字在未來十年將穩步上升，Simply Wall St 將分析師的預測延長至五年以外，以建立一個完整的長期視角。到 2029 年，預計自由現金流將略超過 49 億美元，到 2035 年，該模型推算出約為 60 億美元，均以美元計。</p>
</div><p>When these cash flows are discounted back to today using a 2 Stage Free Cash Flow to Equity model, Parker-Hannifin’s intrinsic value comes out at roughly $665.64 per share. Compared with the current share price, this suggests the stock is about 35.1% overvalued rather than offering a hidden bargain.</p>
<div class="lb-trans"><p>當這些現金流使用兩階段自由現金流折現模型折現回今天時，Parker-Hannifin 的內在價值約為每股 665.64 美元。與當前股價相比，這表明該股票大約被高估了 35.1%，而不是提供一個隱藏的便宜貨。</p>
</div><p><strong>Result: OVERVALUED</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：被高估</strong></p>
</div><p>Our Discounted Cash Flow (DCF) analysis suggests Parker-Hannifin may be overvalued by 35.1%. Discover 905 undervalued stocks or create your own screener to find better value opportunities.</p>
<div class="lb-trans"><p>我們的折現現金流（DCF）分析表明，Parker-Hannifin 可能被高估了 35.1%。發現 905 只被低估的股票，或創建自己的篩選器以尋找更好的價值機會。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/1fc4c311-a45b-41bc-81e3-9eedb7f64af4/chart/dcf" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/1fc4c311-a45b-41bc-81e3-9eedb7f64af4/chart/dcf"/></p>
<p>PH Discounted Cash Flow as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 PH 折現現金流</p>
</div><p>Head to the Valuation section of our Company Report for more details on how we arrive at this Fair Value for Parker-Hannifin.</p>
<div class="lb-trans"><p>前往我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出 Parker-Hannifin 的公允價值的更多細節。</p>
</div><h3>Approach 2: Parker-Hannifin Price vs Earnings</h3>
<div class="lb-trans"><h3>方法 2：Parker-Hannifin 價格與收益</h3>
</div><p>For profitable businesses like Parker Hannifin, the price to earnings, or PE, ratio is a useful way to gauge value because it links what you pay directly to the profits the company is generating today. In general, faster expected earnings growth and lower perceived risk justify a higher PE, while slower growth or higher uncertainty usually call for a lower, more conservative multiple.</p>
<div class="lb-trans"><p>對於像 Parker Hannifin 這樣的盈利企業，市盈率（PE）是衡量價值的有用方式，因為它將你支付的價格直接與公司當前產生的利潤聯繫起來。一般來説，預期收益增長較快和風險感知較低的情況下，市盈率較高是合理的，而增長較慢或不確定性較高通常需要較低、更保守的倍數。</p>
</div><p>Parker Hannifin currently trades on a PE of about 31.2x. That is above the broader Machinery industry average of roughly 26.0x, but sits below the 36.6x average of its closest peers. This suggests investors are already paying a premium for its quality and outlook, though not the highest in the group. Simply Wall St also calculates a proprietary Fair Ratio of 29.9x, which reflects what the PE should be given Parker Hannifin’s earnings growth profile, profitability, industry, size, and risk characteristics.</p>
<div class="lb-trans"><p>Parker Hannifin 當前的市盈率約為 31.2 倍。這高於大多數機械行業的平均水平約 26.0 倍，但低於其最接近同行的 36.6 倍平均水平。這表明投資者已經為其質量和前景支付了溢價，儘管在該組中並不是最高的。Simply Wall St 還計算出一個專有的公允比率為 29.9 倍，反映了根據 Parker Hannifin 的收益增長特徵、盈利能力、行業、規模和風險特徵，市盈率應該是多少。</p>
</div><p>Because the Fair Ratio blends these company specific factors, it offers a more tailored benchmark than a simple comparison to peers or the sector. With the current PE modestly above the 29.9x Fair Ratio, Parker Hannifin screens as slightly expensive on an earnings basis.</p>
<div class="lb-trans"><p>由於公允比率融合了這些公司特定因素，因此它提供了比簡單與同行或行業比較更具針對性的基準。當前市盈率略高於 29.9 倍的公允比率，Parker Hannifin 在收益基礎上顯得略貴。</p>
</div><p><strong>Result: OVERVALUED</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：被高估</strong></p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/1fc4c311-a45b-41bc-81e3-9eedb7f64af4/chart/pe-multiple-vs-industry" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/1fc4c311-a45b-41bc-81e3-9eedb7f64af4/chart/pe-multiple-vs-industry"/></p>
<p>NYSE:PH PE Ratio as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 NYSE:PH 市盈率</p>
</div><p>PE ratios tell one story, but what if the real opportunity lies elsewhere? Discover 1445 companies where insiders are betting big on explosive growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>市盈率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現 1445 家內部人士正在大舉押注於爆炸性增長的公司。</p>
</div><h3>Upgrade Your Decision Making: Choose your Parker-Hannifin Narrative</h3>
<div class="lb-trans"><h3>提升你的決策能力：選擇你的 Parker-Hannifin 故事</h3>
</div><p>Earlier we mentioned that there is an even better way to understand valuation, so let us introduce you to Narratives, a simple way for you to attach a story, your assumptions about Parker-Hannifin’s future revenues, earnings and margins, to the numbers so that the company’s story connects directly to a financial forecast and, ultimately, to a fair value estimate.</p>
<div class="lb-trans"><p>我們之前提到過，有一種更好的方式來理解估值，因此讓我們向你介紹敍事（Narratives），這是一種簡單的方法，可以將你對 Parker-Hannifin 未來收入、收益和利潤率的假設與數字相結合，使公司的故事直接與財務預測相連，最終與公允價值估算相連。</p>
</div><p>On Simply Wall St’s Community page, used by millions of investors, Narratives turn this story plus forecast into a clear Fair Value that you can compare with today’s share price to decide whether Parker-Hannifin looks like a buy, a hold, or a sell. They also automatically update when new information such as earnings releases, guidance changes, or major news (like repurchases and revised growth assumptions) comes in.</p>
<div class="lb-trans"><p>在 Simply Wall St 的社區頁面上，數百萬投資者使用敍事將這個故事和預測轉化為一個清晰的公允價值，你可以將其與今天的股價進行比較，以決定 Parker-Hannifin 是否看起來值得購買、持有或出售。當新的信息（如收益發布、指導變更或重大新聞（如回購和修訂增長假設））出現時，它們也會自動更新。</p>
</div><p>For Parker-Hannifin, one Narrative might reflect a more optimistic view that sees long term revenue growth near 5.9%, resilient margins around 17.9%, and a higher future PE of about 32x leading to a Fair Value near 908 dollars. A more cautious Narrative might lean toward the lower analyst target of 500 dollars, so by comparing these different perspectives to the current price you can choose the story, and decision, that best fits your own expectations.</p>
<div class="lb-trans"><p>對於 Parker-Hannifin，一個敍事可能反映出更樂觀的觀點，認為長期收入增長接近 5.9%，利潤率保持在 17.9% 左右，未來市盈率約為 32 倍，導致公允價值接近 908 美元。一個更謹慎的敍事可能傾向於較低的分析師目標 500 美元，因此通過將這些不同的視角與當前價格進行比較，你可以選擇最符合自己預期的故事和決策。</p>
</div><p>Do you think there's more to the story for Parker-Hannifin? Head over to our Community to see what others are saying!</p>
<div class="lb-trans"><p>你認為 Parker-Hannifin 的故事還有更多內容嗎？前往我們的社區看看其他人怎麼説！</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/1fc4c311-a45b-41bc-81e3-9eedb7f64af4/chart/quote-price" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/1fc4c311-a45b-41bc-81e3-9eedb7f64af4/chart/quote-price"/></p>
<p>NYSE:PH 1-Year Stock Price Chart</p>
<div class="lb-trans"><p>NYSE:PH 1 年股票價格走勢圖</p>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p>這篇來自 Simply Wall St 的文章具有一般性。<strong>我們僅基於歷史數據和分析師預測提供評論，採用無偏見的方法，我們的文章不應被視為財務建議。</strong> 它不構成買賣任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</p>
</div><p>Mobile Infrastructure for Defense and Disaster</p>
<div class="lb-trans"><p>國防和災難的移動基礎設施</p>
</div><p>The next wave in robotics isn't humanoid. Its fully autonomous towers delivering 5G, ISR, and radar in under 30 minutes, anywhere.</p>
<div class="lb-trans"><p>下一波機器人技術不是類人機器人，而是能夠在 30 分鐘內在任何地方提供 5G、ISR 和雷達的全自動塔。</p>
</div><p>Get the investor briefing before the next round of contracts</p>
<div class="lb-trans"><p>在下一輪合同之前獲取投資者簡報</p>
</div><p>Sponsored On Behalf of CiTech</p>
<div class="lb-trans"><p>代表 CiTech 贊助</p>
</div>

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