<ul>
<li>如果你曾經想知道 CoreCivic 是否在悄悄地以低於其真實價值的價格交易，你並不孤單，本文將逐步探討這個問題。</li>
<li>儘管年初至今下跌了 13.0%，過去一年下跌了 13.6%，但該股在過去一個月上漲了 10.7%，在五年內上漲了 155.4%，這反映了當預期變化時市場的快速波動。</li>
<li>最近，投資者關注 CoreCivic 在美國矯正和拘留系統中的地位，特別是關於合同續簽和政府對私營設施的優先事項變化的討論。關於移民政策、刑事司法改革和公共部門預算限制如何在長期內重塑對 CoreCivic 服務的需求也在持續討論中。</li>
<li>目前，CoreCivic 在我們的估值檢查中得分為 6/6，表明在我們使用的所有指標中，它都被視為被低估。接下來，我們將詳細解析這些方法，最後討論 “公允價值” 對該業務的真正含義。</li>
</ul>
<p>瞭解為什麼 CoreCivic 在過去一年中 -13.6% 的回報落後於同行。</p>
<h3>方法 1：CoreCivic 折現現金流 (DCF) 分析</h3>
<p>折現現金流（DCF）模型通過預測公司的未來現金流並將其折現回今天的美元來估算公司今天的價值。對於 CoreCivic，該模型採用 2 階段自由現金流到股本的方法，從過去 12 個月的自由現金流約 1.39 億美元開始，然後逐步應用變化的增長假設。</p>
<p>利用可用的分析師預測並推算未來幾年，Simply Wall St 預計 CoreCivic 的自由現金流將在 2035 年達到約 1.54 億美元，期間將出現適度下降，然後是低個位數的增長。所有這些未來現金流都轉換為現值，然後相加得出每股約 24.50 美元的內在價值估計。</p>
<p>與當前股價相比，這意味着該股的交易價格大約低於其基於 DCF 的公允價值 22.9%，這表明投資者可能沒有充分考慮公司的現金生成能力。</p>
<p><strong>結果：被低估</strong></p>
<p>我們的折現現金流 (DCF) 分析表明 CoreCivic 被低估了 22.9%。將其添加到你的觀察列表或投資組合中，或發現基於現金流的 907 只被低估的股票。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/da40ce65-4491-43d9-8cd4-47f34e367121/chart/dcf?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/da40ce65-4491-43d9-8cd4-47f34e367121/chart/dcf"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 CXW 折現現金流</p>
<p>前往我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出 CoreCivic 的公允價值的更多細節。</p>
<h3>方法 2：CoreCivic 市盈率 vs 收益</h3>
<p>對於像 CoreCivic 這樣的盈利企業，市盈率（PE）是衡量投資者願意為每一美元當前收益支付多少的有用方式。一般來説，具有更強增長前景或較低感知風險的公司往往以更高的市盈率交易，而增長緩慢或風險較高的公司通常會獲得較低、更保守的市盈率。</p>
<p>CoreCivic 當前的市盈率約為 18.1 倍，基本與同行平均的 18.2 倍持平，低於更廣泛的商業服務行業平均的 24.6 倍。為了進一步超越簡單的比較，Simply Wall St 還計算了一個公允比率，這是其專有的估算，考慮了 CoreCivic 的收益增長前景、利潤率、行業動態、市值和風險特徵等因素。這使得公允比率比基本的同行或行業檢查更具針對性，因為後者可能會受到異常值或企業之間結構差異的影響。</p>
<p>對於 CoreCivic，公允比率為 28.4 倍，明顯高於當前的 18.1 倍，表明市場對該股的定價低於其基本面可能合理的水平。</p>
<p><strong>結果：被低估</strong></p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/da40ce65-4491-43d9-8cd4-47f34e367121/chart/pe-multiple-vs-industry?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/da40ce65-4491-43d9-8cd4-47f34e367121/chart/pe-multiple-vs-industry"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 NYSE:CXW 市盈率</p>
<p>市盈率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現 1448 家內部人士正在大舉押注於爆炸性增長的公司。</p>
<h3>提升你的決策能力：選擇你的 CoreCivic 故事</h3>
<p>我們之前提到過，還有一種更好的理解估值的方法。讓我們向你介紹 Narratives，這是 Simply Wall St 社區頁面上的一個簡單工具，讓你通過將對 CoreCivic 未來收入、收益和利潤率的假設與預測和公允價值估計聯繫起來，來編寫數字背後的故事。這可以幫助你通過將公允價值與今天的價格進行比較來決定何時買入或賣出。Narrative 會隨着新消息或收益的到來自動更新，因此你的觀點保持最新。例如，一位投資者可能會圍繞激增的拘留資金、快速的設施重新啓用和擴大的利潤率構建一個看漲的 CoreCivic 故事，這支持更高的公允價值和接近最樂觀分析師的目標，約為每股 38.00 美元。另一位更謹慎的投資者可能會關注監管風險、ESG 壓力和合同集中，目標接近最保守分析師的觀點，約為 28.00 美元。然而，兩者都在使用相同的結構化框架，將定性論點轉化為清晰的、以數字為基礎的估值。</p>
<p>你認為 CoreCivic 的故事還有更多內容嗎？前往我們的社區，看看其他人怎麼説！</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/da40ce65-4491-43d9-8cd4-47f34e367121/chart/earnings-and-revenue-history?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/da40ce65-4491-43d9-8cd4-47f34e367121/chart/earnings-and-revenue-history"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 NYSE:CXW 收益與收入歷史</p>
<p>這篇來自 Simply Wall St 的文章具有一般性。<strong>我們僅基於歷史數據和分析師預測提供評論，採用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 它不構成買賣任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中均沒有持倉。</p>
<p>國防和災難的移動基礎設施</p>
<p>下一波機器人技術不是類人型的。它是完全自主的塔，在 30 分鐘內提供 5G、ISR 和雷達服務，覆蓋任何地方。</p>
<p>在下一輪合同之前獲取投資者簡報</p>
<p>代表 CiTech 贊助</p>

<p>CoreCivic 的股票最近反彈，儘管過去一年下跌了 13.6%，但在過去一個月中上漲了 10.7%。投資分析表明該股票被低估，DCF 模型顯示其公允價值為每股 24.50 美元，當前價格有 22.9% 的折扣。市盈率分析也支持低估的觀點，公允比率為 28.4 倍，而當前為 18.1 倍。投資者正在考慮合同續簽和美國矯正系統中的政府優先事項等因素</p>

<ul>
<li>If you have ever wondered whether CoreCivic is quietly trading below what it is really worth, you are not alone and this article is going to walk through that question step by step.</li>
<li>Despite being down 13.0% year to date and 13.6% over the last year, the stock has climbed 10.7% in the last month and 155.4% over five years, which reflects how quickly the market can move when expectations change.</li>
<li>Recently, investors have been focused on CoreCivic's position in the U.S. corrections and detention system, especially around contract renewals and shifting government priorities for private facilities. There has also been ongoing discussion about how immigration policy, criminal justice reform, and public sector budget constraints could reshape demand for CoreCivic's services over the long term.</li>
<li>Right now, CoreCivic scores a 6/6 on our valuation checks, suggesting it screens as undervalued across all the measures we use. Next, we will unpack those methods, then finish with a way to think about what “fair value” really means for this business.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>如果你曾經想知道 CoreCivic 是否在悄悄地以低於其真實價值的價格交易，你並不孤單，本文將逐步探討這個問題。</li>
<li>儘管年初至今下跌了 13.0%，過去一年下跌了 13.6%，但該股在過去一個月上漲了 10.7%，在五年內上漲了 155.4%，這反映了當預期變化時市場的快速波動。</li>
<li>最近，投資者關注 CoreCivic 在美國矯正和拘留系統中的地位，特別是關於合同續簽和政府對私營設施的優先事項變化的討論。關於移民政策、刑事司法改革和公共部門預算限制如何在長期內重塑對 CoreCivic 服務的需求也在持續討論中。</li>
<li>目前，CoreCivic 在我們的估值檢查中得分為 6/6，表明在我們使用的所有指標中，它都被視為被低估。接下來，我們將詳細解析這些方法，最後討論 “公允價值” 對該業務的真正含義。</li>
</ul>
</div><p>Find out why CoreCivic's -13.6% return over the last year is lagging behind its peers.</p>
<div class="lb-trans"><p>瞭解為什麼 CoreCivic 在過去一年中 -13.6% 的回報落後於同行。</p>
</div><h3>Approach 1: CoreCivic Discounted Cash Flow (DCF) Analysis</h3>
<div class="lb-trans"><h3>方法 1：CoreCivic 折現現金流 (DCF) 分析</h3>
</div><p>A Discounted Cash Flow, or DCF, model estimates what a company is worth today by projecting its future cash flows and then discounting them back into today’s dollars. For CoreCivic, the model uses a 2 Stage Free Cash Flow to Equity approach, starting from last twelve months free cash flow of about $139 million and then applying gradually changing growth assumptions over time.</p>
<div class="lb-trans"><p>折現現金流（DCF）模型通過預測公司的未來現金流並將其折現回今天的美元來估算公司今天的價值。對於 CoreCivic，該模型採用 2 階段自由現金流到股本的方法，從過去 12 個月的自由現金流約 1.39 億美元開始，然後逐步應用變化的增長假設。</p>
</div><p>Using analyst forecasts where available and extrapolating further years, Simply Wall St projects CoreCivic’s free cash flow to reach roughly $154 million in 2035, with modest declines and then low single digit growth along the way. All of these future cash flows are converted into present value in dollars, then summed to arrive at an estimated intrinsic value of about $24.50 per share.</p>
<div class="lb-trans"><p>利用可用的分析師預測並推算未來幾年，Simply Wall St 預計 CoreCivic 的自由現金流將在 2035 年達到約 1.54 億美元，期間將出現適度下降，然後是低個位數的增長。所有這些未來現金流都轉換為現值，然後相加得出每股約 24.50 美元的內在價值估計。</p>
</div><p>Compared with the current share price, this implies the stock is trading at roughly a 22.9% discount to its DCF based fair value, which indicates investors may not be fully pricing in the company’s cash generation.</p>
<div class="lb-trans"><p>與當前股價相比，這意味着該股的交易價格大約低於其基於 DCF 的公允價值 22.9%，這表明投資者可能沒有充分考慮公司的現金生成能力。</p>
</div><p><strong>Result: UNDERVALUED</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：被低估</strong></p>
</div><p>Our Discounted Cash Flow (DCF) analysis suggests CoreCivic is undervalued by 22.9%. Track this in your watchlist or portfolio, or discover 907 more undervalued stocks based on cash flows.</p>
<div class="lb-trans"><p>我們的折現現金流 (DCF) 分析表明 CoreCivic 被低估了 22.9%。將其添加到你的觀察列表或投資組合中，或發現基於現金流的 907 只被低估的股票。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/da40ce65-4491-43d9-8cd4-47f34e367121/chart/dcf" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/da40ce65-4491-43d9-8cd4-47f34e367121/chart/dcf"/></p>
<p>CXW Discounted Cash Flow as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 CXW 折現現金流</p>
</div><p>Head to the Valuation section of our Company Report for more details on how we arrive at this Fair Value for CoreCivic.</p>
<div class="lb-trans"><p>前往我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出 CoreCivic 的公允價值的更多細節。</p>
</div><h3>Approach 2: CoreCivic Price vs Earnings</h3>
<div class="lb-trans"><h3>方法 2：CoreCivic 市盈率 vs 收益</h3>
</div><p>For a profitable business like CoreCivic, the price to earnings, or PE, ratio is a useful way to gauge how much investors are willing to pay for each dollar of current earnings. In general, companies with stronger growth prospects or lower perceived risk tend to trade on higher PE multiples, while slower growth or higher risk usually warrants a lower, more conservative PE.</p>
<div class="lb-trans"><p>對於像 CoreCivic 這樣的盈利企業，市盈率（PE）是衡量投資者願意為每一美元當前收益支付多少的有用方式。一般來説，具有更強增長前景或較低感知風險的公司往往以更高的市盈率交易，而增長緩慢或風險較高的公司通常會獲得較低、更保守的市盈率。</p>
</div><p>CoreCivic currently trades on a PE of about 18.1x, which is roughly in line with the peer average of 18.2x and below the broader Commercial Services industry average of 24.6x. To go a step further than simple comparisons, Simply Wall St also calculates a Fair Ratio, its proprietary estimate of what a reasonable PE should be after accounting for factors like CoreCivic’s earnings growth outlook, profit margins, industry dynamics, market cap and risk profile. This makes the Fair Ratio more tailored than a basic peer or industry check, which can be skewed by outliers or structural differences between businesses.</p>
<div class="lb-trans"><p>CoreCivic 當前的市盈率約為 18.1 倍，基本與同行平均的 18.2 倍持平，低於更廣泛的商業服務行業平均的 24.6 倍。為了進一步超越簡單的比較，Simply Wall St 還計算了一個公允比率，這是其專有的估算，考慮了 CoreCivic 的收益增長前景、利潤率、行業動態、市值和風險特徵等因素。這使得公允比率比基本的同行或行業檢查更具針對性，因為後者可能會受到異常值或企業之間結構差異的影響。</p>
</div><p>For CoreCivic, the Fair Ratio is 28.4x, notably higher than the current 18.1x, suggesting the market is pricing the stock below what its fundamentals might justify.</p>
<div class="lb-trans"><p>對於 CoreCivic，公允比率為 28.4 倍，明顯高於當前的 18.1 倍，表明市場對該股的定價低於其基本面可能合理的水平。</p>
</div><p><strong>Result: UNDERVALUED</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：被低估</strong></p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/da40ce65-4491-43d9-8cd4-47f34e367121/chart/pe-multiple-vs-industry" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/da40ce65-4491-43d9-8cd4-47f34e367121/chart/pe-multiple-vs-industry"/></p>
<p>NYSE:CXW PE Ratio as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 NYSE:CXW 市盈率</p>
</div><p>PE ratios tell one story, but what if the real opportunity lies elsewhere? Discover 1448 companies where insiders are betting big on explosive growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>市盈率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現 1448 家內部人士正在大舉押注於爆炸性增長的公司。</p>
</div><h3>Upgrade Your Decision Making: Choose your CoreCivic Narrative</h3>
<div class="lb-trans"><h3>提升你的決策能力：選擇你的 CoreCivic 故事</h3>
</div><p>Earlier we mentioned that there is an even better way to understand valuation. Let us introduce you to Narratives, an easy tool on Simply Wall St’s Community page that lets you write the story behind your numbers by linking your assumptions about CoreCivic’s future revenue, earnings and margins to a forecast and then to a fair value estimate. This can help you decide when to buy or sell by comparing that Fair Value to today’s Price. The Narrative automatically updates as new news or earnings arrive so your view stays current. For example, one investor might build a bullish CoreCivic Narrative around surging detention funding, rapid facility reactivations and expanding margins that supports a higher fair value and a target closer to the most optimistic analyst at about $38.00 per share. Another, more cautious investor could focus on regulatory risk, ESG pressure and contract concentration, landing nearer the most conservative analyst view around $28.00. Yet both are using the same structured framework to turn a qualitative thesis into a clear, numbers-backed valuation.</p>
<div class="lb-trans"><p>我們之前提到過，還有一種更好的理解估值的方法。讓我們向你介紹 Narratives，這是 Simply Wall St 社區頁面上的一個簡單工具，讓你通過將對 CoreCivic 未來收入、收益和利潤率的假設與預測和公允價值估計聯繫起來，來編寫數字背後的故事。這可以幫助你通過將公允價值與今天的價格進行比較來決定何時買入或賣出。Narrative 會隨着新消息或收益的到來自動更新，因此你的觀點保持最新。例如，一位投資者可能會圍繞激增的拘留資金、快速的設施重新啓用和擴大的利潤率構建一個看漲的 CoreCivic 故事，這支持更高的公允價值和接近最樂觀分析師的目標，約為每股 38.00 美元。另一位更謹慎的投資者可能會關注監管風險、ESG 壓力和合同集中，目標接近最保守分析師的觀點，約為 28.00 美元。然而，兩者都在使用相同的結構化框架，將定性論點轉化為清晰的、以數字為基礎的估值。</p>
</div><p>Do you think there's more to the story for CoreCivic? Head over to our Community to see what others are saying!</p>
<div class="lb-trans"><p>你認為 CoreCivic 的故事還有更多內容嗎？前往我們的社區，看看其他人怎麼説！</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/da40ce65-4491-43d9-8cd4-47f34e367121/chart/earnings-and-revenue-history" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/da40ce65-4491-43d9-8cd4-47f34e367121/chart/earnings-and-revenue-history"/></p>
<p>NYSE:CXW Earnings &amp; Revenue History as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 NYSE:CXW 收益與收入歷史</p>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p>這篇來自 Simply Wall St 的文章具有一般性。<strong>我們僅基於歷史數據和分析師預測提供評論，採用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 它不構成買賣任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中均沒有持倉。</p>
</div><p>Mobile Infrastructure for Defense and Disaster</p>
<div class="lb-trans"><p>國防和災難的移動基礎設施</p>
</div><p>The next wave in robotics isn't humanoid. Its fully autonomous towers delivering 5G, ISR, and radar in under 30 minutes, anywhere.</p>
<div class="lb-trans"><p>下一波機器人技術不是類人型的。它是完全自主的塔，在 30 分鐘內提供 5G、ISR 和雷達服務，覆蓋任何地方。</p>
</div><p>Get the investor briefing before the next round of contracts</p>
<div class="lb-trans"><p>在下一輪合同之前獲取投資者簡報</p>
</div><p>Sponsored On Behalf of CiTech</p>
<div class="lb-trans"><p>代表 CiTech 贊助</p>
</div>

在 2025 年股價反彈後，CoreCivic 的估值是否仍然具有吸引力？