<ul>
<li>想知道 Coeur Mining 在大幅上漲後是否仍然是一個便宜的投資，還是你已經錯過了機會？這份分析將幫助你決定當前的股價是否合理，或者是否已經超出預期。</li>
<li>該股票飆升，過去一週上漲了 8.8%，過去一個月上漲了 10.4%，年初至今上漲了 178.2%，此外，過去一年上漲了 163.0%，三年上漲了 427.5%。</li>
<li>最近的走勢與貴金屬情緒的變化密切相關，投資者重新關注黃金和白銀相關的股票。Coeur 也因其運營更新和戰略舉措而成為頭條新聞，旨在將其定位為在更強的金屬價格環境中更高質量、傾向於增長的生產商。</li>
<li>儘管股價上漲，Coeur Mining 的估值檢查得分僅為 3/6。下面我們將探討不同的估值方法對該股票的看法，然後最後看看如何超越簡單模型來思考價值。</li>
</ul>
<p>Coeur Mining 在過去一年中實現了 163.0% 的回報。看看這與其他金屬和礦業行業的表現相比如何。</p>
<h3>方法 1：Coeur Mining 折現現金流（DCF）分析</h3>
<p>折現現金流模型通過預測公司未來能夠產生的現金流，並將這些現金流折現回今天的美元價值，來估算公司的價值。對於 Coeur Mining，2 階段自由現金流到股權模型以過去 12 個月的自由現金流約 1.75 億美元為起點，然後根據分析師的預測和長期外推進行構建。</p>
<p>分析師目前預計 Coeur 的自由現金流到 2029 年將上升至約 11.1 億美元。中間路徑包括預計在 2026 年至 2035 年之間自由現金流在 10 億至 12 億美元範圍內，反映出隨着資產的成熟和金屬價格的支持，業務將顯著擴展。Simply Wall St 將分析師的估計延長到通常的五年窗口之外，以創建完整的 10 年現金流曲線，然後將這些現金流折現回今天。</p>
<p>基於此，模型得出的內在價值約為每股 29.93 美元。與當前市場價格相比，這意味着 Coeur Mining 的交易價格大約有 42.4% 的折扣，暗示如果這些現金流假設準確，存在潛在的上漲空間。</p>
<p><strong>結果：被低估</strong></p>
<p>我們的折現現金流（DCF）分析表明 Coeur Mining 被低估了 42.4%。將其跟蹤到你的觀察列表或投資組合中，或發現基於現金流的 907 只被低估的股票。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/ca43dd6a-3e5a-4be6-8669-bdd0cb77b3f0/chart/dcf?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1706" height="760" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/ca43dd6a-3e5a-4be6-8669-bdd0cb77b3f0/chart/dcf"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 CDE 折現現金流</p>
<p>前往我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出 Coeur Mining 的公允價值的更多細節。</p>
<h3>方法 2：Coeur Mining 價格與收益</h3>
<p>對於一家產生正收益的公司，市盈率（PE）是判斷市場價格相對於當前盈利能力是否合理的直接方式。一般來説，增長較快和風險較低的企業可以合理化更高的市盈率，而增長較慢或風險較高的公司則往往以較低的倍數交易。</p>
<p>Coeur Mining 當前的市盈率約為 27.1 倍，較廣泛的金屬和礦業行業平均水平約為 22.9 倍以及同行組的約 23.5 倍都要高。為了細化這種比較，Simply Wall St 使用一種專有的公允比率，估算在考慮其盈利增長前景、利潤率、行業、市值和特定風險特徵的情況下，Coeur 應該預期的市盈率。對於 Coeur，這個公允比率約為 26.3 倍。</p>
<p>由於公允比率是針對公司量身定製的，因此它提供了比簡單的同行或行業平均值更細緻的基準，這些平均值可能掩蓋了增長和風險的重要差異。由於 Coeur 的實際市盈率僅略高於其公允比率，股價看起來與其基本面大致一致。</p>
<p><strong>結果：大致合理</strong></p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/ca43dd6a-3e5a-4be6-8669-bdd0cb77b3f0/chart/pe-multiple-vs-industry?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1640" height="650" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/ca43dd6a-3e5a-4be6-8669-bdd0cb77b3f0/chart/pe-multiple-vs-industry"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 NYSE:CDE 市盈率</p>
<p>市盈率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現 1448 家內部人士正在大舉押注於爆炸性增長的公司。</p>
<h3>提升你的決策能力：選擇你的 Coeur Mining 故事</h3>
<p>我們之前提到過，還有一種更好的方式來理解估值，因此讓我們向你介紹敍事，這是一種簡單的方法，通過將你對 Coeur Mining 未來收入、收益和利潤率的看法與財務預測、公允價值估計和最終投資決策聯繫起來，來附加你自己的故事。</p>
<p>在 Simply Wall St 的社區頁面上，敍事易於創建和比較，並且隨着新消息或收益的到來而動態更新，因此你的公允價值始終基於最新信息，而不是靜態模型。</p>
<p>一旦你有了敍事，你可以快速將其公允價值與今天的股價進行比較，以決定 Coeur 在你的投資組合中的表現如何，並且你可以看到你的觀點與平台上其他人的觀點如何比較，該平台被數百萬投資者使用。</p>
<p>例如，一個樂觀的 Coeur Mining 敍事可能側重於強勁的銀需求、利潤率擴張和成功的勘探，以證明每股公允價值接近 21 美元，而一個更謹慎的敍事可能集中在運營和監管風險上，以支持接近 12 美元的公允價值，顯示出不同的故事如何導致不同但明確量化的觀點。</p>
<p>你認為 Coeur Mining 的故事還有更多內容嗎？前往我們的社區看看其他人怎麼説！</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/ca43dd6a-3e5a-4be6-8669-bdd0cb77b3f0/chart/quote-price?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1510" height="1044" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/ca43dd6a-3e5a-4be6-8669-bdd0cb77b3f0/chart/quote-price"/></p>
<p>NYSE:CDE 1 年股票價格走勢圖</p>
<p><em>這篇來自 Simply Wall St 的文章是一般性的。<strong>我們僅基於歷史數據和分析師預測提供評論，採用無偏見的方法，我們的文章並不意圖作為財務建議。</strong> 它不構成買賣任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>
<p>國防和災難的移動基礎設施</p>
<p>下一波機器人技術不是類人型的。它是完全自主的塔樓，在 30 分鐘內提供 5G、ISR 和雷達，隨時隨地。</p>
<p>在下一輪合同之前獲取投資者簡報</p>
<p>由 CiTech 贊助</p>

科爾黛倫礦業

<p>科爾黛倫礦業的股票大幅上漲，受到對貴金屬的積極情緒和戰略運營更新的推動。儘管股價上漲，折現現金流分析顯示該股票被低估了 42.4%，每股內在價值為 29.93 美元。市盈率表明股價與其基本面大致一致。投資者在評估該股票未來潛力時，建議考慮自身的敍述和財務預測</p>

<ul>
<li>Wondering if Coeur Mining is still a bargain after its big run, or if you are late to the party? This breakdown will help you decide whether the current share price makes sense or is getting ahead of itself.</li>
<li>The stock has rocketed, with shares up 8.8% over the last week, 10.4% over the past month, and 178.2% year to date, on top of a 163.0% gain over the last year and a 427.5% rise over three years.</li>
<li>Recent moves have been closely tied to shifting sentiment around precious metals, as investors rotate back into gold and silver exposed names. Coeur has also been in the headlines for operational updates and strategy moves that aim to position it as a higher quality, growth leaning producer in a stronger metals price environment.</li>
<li>Despite the rally, Coeur Mining only scores a 3/6 valuation check score. Below we walk through what different valuation methods say about the stock, then finish by looking at a way to think about value beyond simple models.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>想知道 Coeur Mining 在大幅上漲後是否仍然是一個便宜的投資，還是你已經錯過了機會？這份分析將幫助你決定當前的股價是否合理，或者是否已經超出預期。</li>
<li>該股票飆升，過去一週上漲了 8.8%，過去一個月上漲了 10.4%，年初至今上漲了 178.2%，此外，過去一年上漲了 163.0%，三年上漲了 427.5%。</li>
<li>最近的走勢與貴金屬情緒的變化密切相關，投資者重新關注黃金和白銀相關的股票。Coeur 也因其運營更新和戰略舉措而成為頭條新聞，旨在將其定位為在更強的金屬價格環境中更高質量、傾向於增長的生產商。</li>
<li>儘管股價上漲，Coeur Mining 的估值檢查得分僅為 3/6。下面我們將探討不同的估值方法對該股票的看法，然後最後看看如何超越簡單模型來思考價值。</li>
</ul>
</div><p>Coeur Mining delivered 163.0% returns over the last year. See how this stacks up to the rest of the Metals and Mining industry.</p>
<div class="lb-trans"><p>Coeur Mining 在過去一年中實現了 163.0% 的回報。看看這與其他金屬和礦業行業的表現相比如何。</p>
</div><h3>Approach 1: Coeur Mining Discounted Cash Flow (DCF) Analysis</h3>
<div class="lb-trans"><h3>方法 1：Coeur Mining 折現現金流（DCF）分析</h3>
</div><p>A Discounted Cash Flow model estimates what a company is worth by projecting the cash it can generate in the future and then discounting those cash flows back to today in dollar terms. For Coeur Mining, the 2 Stage Free Cash Flow to Equity model starts with last twelve months Free Cash Flow of about $175.0 million and then builds forward using analyst forecasts and longer term extrapolations.</p>
<div class="lb-trans"><p>折現現金流模型通過預測公司未來能夠產生的現金流，並將這些現金流折現回今天的美元價值，來估算公司的價值。對於 Coeur Mining，2 階段自由現金流到股權模型以過去 12 個月的自由現金流約 1.75 億美元為起點，然後根據分析師的預測和長期外推進行構建。</p>
</div><p>Analysts currently see Coeur’s Free Cash Flow rising toward roughly $1.11 billion by 2029. The interim path includes projected annual FCF in the $1.0 billion to $1.2 billion range between 2026 and 2035, reflecting expectations that the business will scale meaningfully as its assets mature and metals prices remain supportive. Simply Wall St extends analyst estimates beyond the usual five year window to create a full 10 year cash flow curve, and then discounts those cash flows back to today.</p>
<div class="lb-trans"><p>分析師目前預計 Coeur 的自由現金流到 2029 年將上升至約 11.1 億美元。中間路徑包括預計在 2026 年至 2035 年之間自由現金流在 10 億至 12 億美元範圍內，反映出隨着資產的成熟和金屬價格的支持，業務將顯著擴展。Simply Wall St 將分析師的估計延長到通常的五年窗口之外，以創建完整的 10 年現金流曲線，然後將這些現金流折現回今天。</p>
</div><p>On this basis, the model arrives at an intrinsic value of about $29.93 per share. Compared to the current market price, this implies Coeur Mining is trading at roughly a 42.4% discount, suggesting potential upside if these cash flow assumptions prove accurate.</p>
<div class="lb-trans"><p>基於此，模型得出的內在價值約為每股 29.93 美元。與當前市場價格相比，這意味着 Coeur Mining 的交易價格大約有 42.4% 的折扣，暗示如果這些現金流假設準確，存在潛在的上漲空間。</p>
</div><p><strong>Result: UNDERVALUED</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：被低估</strong></p>
</div><p>Our Discounted Cash Flow (DCF) analysis suggests Coeur Mining is undervalued by 42.4%. Track this in your watchlist or portfolio, or discover 907 more undervalued stocks based on cash flows.</p>
<div class="lb-trans"><p>我們的折現現金流（DCF）分析表明 Coeur Mining 被低估了 42.4%。將其跟蹤到你的觀察列表或投資組合中，或發現基於現金流的 907 只被低估的股票。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/ca43dd6a-3e5a-4be6-8669-bdd0cb77b3f0/chart/dcf" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/ca43dd6a-3e5a-4be6-8669-bdd0cb77b3f0/chart/dcf"/></p>
<p>CDE Discounted Cash Flow as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 CDE 折現現金流</p>
</div><p>Head to the Valuation section of our Company Report for more details on how we arrive at this Fair Value for Coeur Mining.</p>
<div class="lb-trans"><p>前往我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出 Coeur Mining 的公允價值的更多細節。</p>
</div><h3>Approach 2: Coeur Mining Price vs Earnings</h3>
<div class="lb-trans"><h3>方法 2：Coeur Mining 價格與收益</h3>
</div><p>For a company that is generating positive earnings, the price to earnings, or PE, ratio is a straightforward way to judge whether the market price looks reasonable relative to current profitability. In general, faster growing and lower risk businesses can justify a higher PE ratio, while slower growth or higher risk names tend to trade on lower multiples.</p>
<div class="lb-trans"><p>對於一家產生正收益的公司，市盈率（PE）是判斷市場價格相對於當前盈利能力是否合理的直接方式。一般來説，增長較快和風險較低的企業可以合理化更高的市盈率，而增長較慢或風險較高的公司則往往以較低的倍數交易。</p>
</div><p>Coeur Mining currently trades on a PE of about 27.1x, which is a premium to both the broader Metals and Mining industry average of roughly 22.9x and the peer group at around 23.5x. To refine this comparison, Simply Wall St uses a proprietary Fair Ratio, which estimates what PE you would expect for Coeur, given its earnings growth outlook, margins, industry, market cap and specific risk profile. For Coeur, this Fair Ratio comes out at about 26.3x.</p>
<div class="lb-trans"><p>Coeur Mining 當前的市盈率約為 27.1 倍，較廣泛的金屬和礦業行業平均水平約為 22.9 倍以及同行組的約 23.5 倍都要高。為了細化這種比較，Simply Wall St 使用一種專有的公允比率，估算在考慮其盈利增長前景、利潤率、行業、市值和特定風險特徵的情況下，Coeur 應該預期的市盈率。對於 Coeur，這個公允比率約為 26.3 倍。</p>
</div><p>Because the Fair Ratio is tailored to the company, it offers a more nuanced benchmark than simple peer or industry averages, which can mask important differences in growth and risk. With Coeur’s actual PE only slightly above its Fair Ratio, the share price looks broadly aligned with what its fundamentals warrant.</p>
<div class="lb-trans"><p>由於公允比率是針對公司量身定製的，因此它提供了比簡單的同行或行業平均值更細緻的基準，這些平均值可能掩蓋了增長和風險的重要差異。由於 Coeur 的實際市盈率僅略高於其公允比率，股價看起來與其基本面大致一致。</p>
</div><p><strong>Result: ABOUT RIGHT</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：大致合理</strong></p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/ca43dd6a-3e5a-4be6-8669-bdd0cb77b3f0/chart/pe-multiple-vs-industry" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/ca43dd6a-3e5a-4be6-8669-bdd0cb77b3f0/chart/pe-multiple-vs-industry"/></p>
<p>NYSE:CDE PE Ratio as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 NYSE:CDE 市盈率</p>
</div><p>PE ratios tell one story, but what if the real opportunity lies elsewhere? Discover 1448 companies where insiders are betting big on explosive growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>市盈率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現 1448 家內部人士正在大舉押注於爆炸性增長的公司。</p>
</div><h3>Upgrade Your Decision Making: Choose your Coeur Mining Narrative</h3>
<div class="lb-trans"><h3>提升你的決策能力：選擇你的 Coeur Mining 故事</h3>
</div><p>Earlier we mentioned that there is an even better way to understand valuation, so let us introduce you to Narratives, a simple way to attach your own story about Coeur Mining to the numbers by linking what you believe about its future revenue, earnings and margins to a financial forecast, a fair value estimate and, ultimately, an investment decision.</p>
<div class="lb-trans"><p>我們之前提到過，還有一種更好的方式來理解估值，因此讓我們向你介紹敍事，這是一種簡單的方法，通過將你對 Coeur Mining 未來收入、收益和利潤率的看法與財務預測、公允價值估計和最終投資決策聯繫起來，來附加你自己的故事。</p>
</div><p>On Simply Wall St’s Community page, Narratives are easy to create and compare, and they update dynamically as new news or earnings arrive, so your fair value is always grounded in the latest information rather than a static model.</p>
<div class="lb-trans"><p>在 Simply Wall St 的社區頁面上，敍事易於創建和比較，並且隨着新消息或收益的到來而動態更新，因此你的公允價值始終基於最新信息，而不是靜態模型。</p>
</div><p>Once you have a Narrative, you can quickly compare its Fair Value to today’s share price to decide how Coeur looks in your portfolio, and you can see how your view stacks up next to others on the platform, which is used by millions of investors.</p>
<div class="lb-trans"><p>一旦你有了敍事，你可以快速將其公允價值與今天的股價進行比較，以決定 Coeur 在你的投資組合中的表現如何，並且你可以看到你的觀點與平台上其他人的觀點如何比較，該平台被數百萬投資者使用。</p>
</div><p>For example, one optimistic Coeur Mining Narrative might lean into strong silver demand, margin expansion and successful exploration to justify a fair value closer to $21 per share, while a more cautious Narrative could focus on operational and regulatory risks to support a fair value nearer $12, showing how different stories lead to different but clearly quantified views.</p>
<div class="lb-trans"><p>例如，一個樂觀的 Coeur Mining 敍事可能側重於強勁的銀需求、利潤率擴張和成功的勘探，以證明每股公允價值接近 21 美元，而一個更謹慎的敍事可能集中在運營和監管風險上，以支持接近 12 美元的公允價值，顯示出不同的故事如何導致不同但明確量化的觀點。</p>
</div><p>Do you think there's more to the story for Coeur Mining? Head over to our Community to see what others are saying!</p>
<div class="lb-trans"><p>你認為 Coeur Mining 的故事還有更多內容嗎？前往我們的社區看看其他人怎麼説！</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/ca43dd6a-3e5a-4be6-8669-bdd0cb77b3f0/chart/quote-price" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/ca43dd6a-3e5a-4be6-8669-bdd0cb77b3f0/chart/quote-price"/></p>
<p>NYSE:CDE 1-Year Stock Price Chart</p>
<div class="lb-trans"><p>NYSE:CDE 1 年股票價格走勢圖</p>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>這篇來自 Simply Wall St 的文章是一般性的。<strong>我們僅基於歷史數據和分析師預測提供評論，採用無偏見的方法，我們的文章並不意圖作為財務建議。</strong> 它不構成買賣任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>
</div><p>Mobile Infrastructure for Defense and Disaster</p>
<div class="lb-trans"><p>國防和災難的移動基礎設施</p>
</div><p>The next wave in robotics isn't humanoid. Its fully autonomous towers delivering 5G, ISR, and radar in under 30 minutes, anywhere.</p>
<div class="lb-trans"><p>下一波機器人技術不是類人型的。它是完全自主的塔樓，在 30 分鐘內提供 5G、ISR 和雷達，隨時隨地。</p>
</div><p>Get the investor briefing before the next round of contracts</p>
<div class="lb-trans"><p>在下一輪合同之前獲取投資者簡報</p>
</div><p>Sponsored On Behalf of CiTech</p>
<div class="lb-trans"><p>由 CiTech 贊助</p>
</div>

科爾黛倫礦業 2025 年股價的飆升是否合理，是否由其現金流前景所支撐？