<ul>
<li>如果你在考慮愛默生電氣（Emerson Electric）每股約 136 美元是否仍然是一個明智的投資，或者説輕鬆獲利的機會是否已經過去，那麼這份分析適合你。</li>
<li>該股票在過去一週下跌了約 0.5%，但在過去一個月上漲了 7.1%，年初至今上漲了 11.8%，五年來上漲了 87.4%，這一模式暗示了其持續的實力和預期的變化。</li>
<li>最近，愛默生因其向更高增長的自動化和工業軟件戰略轉型而受到關注，這一轉型得到了系列投資組合調整和收購的支持，旨在增強其專注度。這些舉措幫助重新塑造了投資者對其長期增長和風險特徵的看法，併為最新的價格走勢提供了背景。</li>
<li>目前，愛默生的估值檢查得分為 3/6，表明市場可能僅對其被低估的看法有一半的信心。我們將逐步分析這在不同估值方法中的含義，然後以更全面的方式思考其真實價值。</li>
</ul>
<p>瞭解為什麼愛默生電氣過去一年的 6.7% 回報落後於同行。</p>
<h3>方法一：愛默生電氣折現現金流（DCF）分析</h3>
<p>折現現金流模型通過預測企業未來能夠產生的現金流，並將這些現金流折現回今天的價值，來估算企業今天的價值。</p>
<p>對於愛默生電氣，最新的十二個月自由現金流約為 27 億美元。分析師和模型預測認為這一數字將穩步上升，預計到 2029 年自由現金流將達到約 71 億美元，並在下一個十年繼續增長。這裏使用的兩階段自由現金流到股權模型結合了分析師對未來幾年的估計與 Simply Wall St 的長期外推，以建立 10 年的現金流展望。</p>
<p>當這些預測的現金流被折現回去時，該模型得出的內在價值約為每股 228.10 美元。與當前每股約 136 美元的價格相比，DCF 暗示該股票大約被低估了 40.1%。這表明市場並未充分考慮愛默生的長期現金生成潛力。</p>
<p><strong>結果：被低估</strong></p>
<p>我們的折現現金流（DCF）分析表明愛默生電氣被低估了 40.1%。將其添加到你的觀察列表或投資組合中，或發現基於現金流的 908 只被低估股票。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/3a0a248a-beee-4604-aad4-ec3533a88708/chart/dcf?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1706" height="760" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/3a0a248a-beee-4604-aad4-ec3533a88708/chart/dcf"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 EMR 折現現金流</p>
<p>前往我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出愛默生電氣的公允價值的更多細節。</p>
<h3>方法二：愛默生電氣的價格與收益</h3>
<p>對於像愛默生電氣這樣盈利的公司，市盈率是衡量投資者是否為每一美元的當前利潤支付合理價格的實用方法。一般來説，較快的增長和較低的風險可以支持更高的市盈率，而較慢的增長或更高的不確定性通常需要較低的、更保守的倍數。</p>
<p>愛默生目前的市盈率約為 33.6 倍。這一倍數略高於電氣行業平均水平約 31.6 倍，但低於更廣泛的同行平均水平約 44.1 倍。這表明投資者願意為該行業支付溢價，但並不是像科技公司那樣的增長倍數。為了細化這一觀點，Simply Wall St 計算出一個專有的公允比率為 31.9 倍。這反映了在考慮愛默生的盈利增長前景、盈利能力、風險特徵、行業定位和市值後，愛默生的市盈率應該是多少。</p>
<p>這個公允比率提供了一個比簡單的同行或行業比較更為量身定製的基準，因為它將倍數與愛默生的具體基本面相結合，而不是一刀切的平均值。當前市盈率僅略高於 31.9 倍的公允比率，因此該股票在盈利方面被視為大致合理估值。</p>
<p><strong>結果：大致合理</strong></p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/3a0a248a-beee-4604-aad4-ec3533a88708/chart/pe-multiple-vs-industry?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1640" height="650" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/3a0a248a-beee-4604-aad4-ec3533a88708/chart/pe-multiple-vs-industry"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 NYSE:EMR 市盈率</p>
<p>市盈率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現 1445 家公司，內部人士正在大舉押注於爆炸性增長。</p>
<h3>提升你的決策能力：選擇你的愛默生電氣敍述</h3>
<p>我們之前提到過，還有一種更好的理解估值的方法，因此讓我們向你介紹敍述，這是一種將你對愛默生電氣未來的看法與具體預測和公允價值相連接的簡單方式。</p>
<p>敍述是你對數字背後的故事，在這裏你闡述你對愛默生未來收入、盈利和利潤率的看法，並將這個故事直接與財務模型和公允價值估計聯繫起來。</p>
<p>在 Simply Wall St 的社區頁面上，數百萬投資者使用敍述，使這一過程變得簡單易行，讓你看到你的假設如何轉化為公允價值，然後決定當前價格是否表明買入、持有或賣出。</p>
<p>因為敍述會隨着新消息、收益或指引的到來而動態更新，你的公允價值觀點將與現實保持同步，而不是過時。</p>
<p>例如，一位投資者可能會建立一個樂觀的愛默生敍述，假設利潤率隨着強勁的自動化需求上升至 16%，公允價值接近 185 美元。相反，一位更謹慎的投資者，擔心週期性和整合風險，可能只看到適度的增長和接近 111 美元的公允價值。敍述讓你透明地比較和細化這兩種觀點。</p>
<p>你認為愛默生電氣的故事還有更多內容嗎？前往我們的社區，看看其他人怎麼説！</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/3a0a248a-beee-4604-aad4-ec3533a88708/chart/quote-price?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1510" height="1044" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/3a0a248a-beee-4604-aad4-ec3533a88708/chart/quote-price"/></p>
<p>NYSE:EMR 1 年股票價格走勢圖</p>
<p><em>這篇來自 Simply Wall St 的文章具有一般性。<strong>我們僅基於歷史數據和分析師預測提供評論，採用無偏見的方法，我們的文章並不意圖作為財務建議。</strong> 它不構成買賣任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中均沒有持倉。</em></p>
<p>國防與災難的移動基礎設施</p>
<p>下一波機器人技術不是類人型的。它是完全自主的塔，在 30 分鐘內提供 5G、ISR 和雷達，隨處可用。</p>
<p>在下一輪合同之前獲取投資者簡報</p>
<p>代表 CiTech 贊助</p>

艾默生電氣

<p>艾默生電氣的股票目前約為 136 美元，正在分析其投資潛力。儘管最近下跌了 0.5%，但該股票在過去五年中顯示出顯著增長。艾默生向自動化和工業軟件的戰略轉型重新塑造了投資者的看法。折現現金流分析表明，該股票被低估了 40.1%，預計內在價值為每股 228.10 美元。市盈率表明該股票的估值合理。投資者被鼓勵考慮艾默生的長期增長潛力和估值敍事</p>

<ul>
<li>If you are wondering whether Emerson Electric at around $136 a share is still a smart buy or if the easy money has already been made, this breakdown is for you.</li>
<li>The stock has slipped about 0.5% over the last week, but is still up 7.1% over the past month, 11.8% year to date, and 87.4% over five years, a pattern that hints at both staying power and shifting expectations.</li>
<li>Recently, Emerson has been in the spotlight for its strategic pivot toward higher growth automation and industrial software, supported by a series of portfolio moves and acquisitions that aim to sharpen its focus. Those moves have helped reshape how investors think about its long term growth and risk profile, and they form the backdrop for the latest price action.</li>
<li>Right now, Emerson scores a 3/6 valuation check score, suggesting the market might be only half convinced it is undervalued. We will walk through what that means across different valuation methods, then finish with a more complete way to think about its true worth.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>如果你在考慮愛默生電氣（Emerson Electric）每股約 136 美元是否仍然是一個明智的投資，或者説輕鬆獲利的機會是否已經過去，那麼這份分析適合你。</li>
<li>該股票在過去一週下跌了約 0.5%，但在過去一個月上漲了 7.1%，年初至今上漲了 11.8%，五年來上漲了 87.4%，這一模式暗示了其持續的實力和預期的變化。</li>
<li>最近，愛默生因其向更高增長的自動化和工業軟件戰略轉型而受到關注，這一轉型得到了系列投資組合調整和收購的支持，旨在增強其專注度。這些舉措幫助重新塑造了投資者對其長期增長和風險特徵的看法，併為最新的價格走勢提供了背景。</li>
<li>目前，愛默生的估值檢查得分為 3/6，表明市場可能僅對其被低估的看法有一半的信心。我們將逐步分析這在不同估值方法中的含義，然後以更全面的方式思考其真實價值。</li>
</ul>
</div><p>Find out why Emerson Electric's 6.7% return over the last year is lagging behind its peers.</p>
<div class="lb-trans"><p>瞭解為什麼愛默生電氣過去一年的 6.7% 回報落後於同行。</p>
</div><h3>Approach 1: Emerson Electric Discounted Cash Flow (DCF) Analysis</h3>
<div class="lb-trans"><h3>方法一：愛默生電氣折現現金流（DCF）分析</h3>
</div><p>A Discounted Cash Flow model estimates what a business is worth today by projecting the cash it can generate in the future and then discounting those cash flows back to their value in $ today.</p>
<div class="lb-trans"><p>折現現金流模型通過預測企業未來能夠產生的現金流，並將這些現金流折現回今天的價值，來估算企業今天的價值。</p>
</div><p>For Emerson Electric, the latest twelve month free cash flow is about $2.7 Billion. Analysts and model projections see this rising steadily, with free cash flow expected to reach roughly $7.1 Billion by 2029 and continuing to grow into the next decade. The 2 Stage Free Cash Flow to Equity model used here blends analyst estimates for the next several years with longer term extrapolations by Simply Wall St to build a 10 year cash flow outlook.</p>
<div class="lb-trans"><p>對於愛默生電氣，最新的十二個月自由現金流約為 27 億美元。分析師和模型預測認為這一數字將穩步上升，預計到 2029 年自由現金流將達到約 71 億美元，並在下一個十年繼續增長。這裏使用的兩階段自由現金流到股權模型結合了分析師對未來幾年的估計與 Simply Wall St 的長期外推，以建立 10 年的現金流展望。</p>
</div><p>When those projected cash flows are discounted back, the model arrives at an intrinsic value of about $228.10 per share. Compared with the current share price around $136, the DCF implies the stock is roughly 40.1% undervalued. This suggests the market is not fully pricing in Emerson’s long term cash generation potential.</p>
<div class="lb-trans"><p>當這些預測的現金流被折現回去時，該模型得出的內在價值約為每股 228.10 美元。與當前每股約 136 美元的價格相比，DCF 暗示該股票大約被低估了 40.1%。這表明市場並未充分考慮愛默生的長期現金生成潛力。</p>
</div><p><strong>Result: UNDERVALUED</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：被低估</strong></p>
</div><p>Our Discounted Cash Flow (DCF) analysis suggests Emerson Electric is undervalued by 40.1%. Track this in your watchlist or portfolio, or discover 908 more undervalued stocks based on cash flows.</p>
<div class="lb-trans"><p>我們的折現現金流（DCF）分析表明愛默生電氣被低估了 40.1%。將其添加到你的觀察列表或投資組合中，或發現基於現金流的 908 只被低估股票。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/3a0a248a-beee-4604-aad4-ec3533a88708/chart/dcf" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/3a0a248a-beee-4604-aad4-ec3533a88708/chart/dcf"/></p>
<p>EMR Discounted Cash Flow as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 EMR 折現現金流</p>
</div><p>Head to the Valuation section of our Company Report for more details on how we arrive at this Fair Value for Emerson Electric.</p>
<div class="lb-trans"><p>前往我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出愛默生電氣的公允價值的更多細節。</p>
</div><h3>Approach 2: Emerson Electric Price vs Earnings</h3>
<div class="lb-trans"><h3>方法二：愛默生電氣的價格與收益</h3>
</div><p>For a profitable company like Emerson Electric, the price to earnings ratio is a practical way to gauge whether investors are paying a reasonable price for each dollar of current profits. In general, faster growth and lower risk justify a higher PE, while slower growth or higher uncertainty usually call for a lower, more conservative multiple.</p>
<div class="lb-trans"><p>對於像愛默生電氣這樣盈利的公司，市盈率是衡量投資者是否為每一美元的當前利潤支付合理價格的實用方法。一般來説，較快的增長和較低的風險可以支持更高的市盈率，而較慢的增長或更高的不確定性通常需要較低的、更保守的倍數。</p>
</div><p>Emerson currently trades on a PE of about 33.6x. That sits modestly above the Electrical industry average of roughly 31.6x, but below the broader peer group average near 44.1x. This suggests investors are willing to pay a premium to the sector, yet not a technology-like growth multiple. To refine this view, Simply Wall St calculates a proprietary Fair Ratio of 31.9x. This reflects what Emerson’s PE should be after factoring in its earnings growth outlook, profitability, risk profile, industry positioning, and market cap.</p>
<div class="lb-trans"><p>愛默生目前的市盈率約為 33.6 倍。這一倍數略高於電氣行業平均水平約 31.6 倍，但低於更廣泛的同行平均水平約 44.1 倍。這表明投資者願意為該行業支付溢價，但並不是像科技公司那樣的增長倍數。為了細化這一觀點，Simply Wall St 計算出一個專有的公允比率為 31.9 倍。這反映了在考慮愛默生的盈利增長前景、盈利能力、風險特徵、行業定位和市值後，愛默生的市盈率應該是多少。</p>
</div><p>This Fair Ratio offers a more tailored benchmark than simple peer or industry comparisons because it aligns the multiple with Emerson’s specific fundamentals rather than one-size-fits-all averages. With the current PE only slightly above the 31.9x Fair Ratio, the stock screens as roughly fairly valued on earnings.</p>
<div class="lb-trans"><p>這個公允比率提供了一個比簡單的同行或行業比較更為量身定製的基準，因為它將倍數與愛默生的具體基本面相結合，而不是一刀切的平均值。當前市盈率僅略高於 31.9 倍的公允比率，因此該股票在盈利方面被視為大致合理估值。</p>
</div><p><strong>Result: ABOUT RIGHT</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：大致合理</strong></p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/3a0a248a-beee-4604-aad4-ec3533a88708/chart/pe-multiple-vs-industry" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/3a0a248a-beee-4604-aad4-ec3533a88708/chart/pe-multiple-vs-industry"/></p>
<p>NYSE:EMR PE Ratio as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 NYSE:EMR 市盈率</p>
</div><p>PE ratios tell one story, but what if the real opportunity lies elsewhere? Discover 1445 companies where insiders are betting big on explosive growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>市盈率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現 1445 家公司，內部人士正在大舉押注於爆炸性增長。</p>
</div><h3>Upgrade Your Decision Making: Choose your Emerson Electric Narrative</h3>
<div class="lb-trans"><h3>提升你的決策能力：選擇你的愛默生電氣敍述</h3>
</div><p>Earlier we mentioned that there is an even better way to understand valuation, so let us introduce you to Narratives, a simple way to connect your view of Emerson Electric’s future with a concrete forecast and a Fair Value you can compare to today’s price.</p>
<div class="lb-trans"><p>我們之前提到過，還有一種更好的理解估值的方法，因此讓我們向你介紹敍述，這是一種將你對愛默生電氣未來的看法與具體預測和公允價值相連接的簡單方式。</p>
</div><p>A Narrative is your story behind the numbers, where you spell out what you believe about Emerson’s future revenue, earnings and margins, and link that story directly to a financial model and a Fair Value estimate.</p>
<div class="lb-trans"><p>敍述是你對數字背後的故事，在這裏你闡述你對愛默生未來收入、盈利和利潤率的看法，並將這個故事直接與財務模型和公允價值估計聯繫起來。</p>
</div><p>On Simply Wall St’s Community page, used by millions of investors, Narratives make this process easy and accessible, allowing you to see how your assumptions translate into a Fair Value, and then decide whether the current price suggests a buy, hold, or sell.</p>
<div class="lb-trans"><p>在 Simply Wall St 的社區頁面上，數百萬投資者使用敍述，使這一過程變得簡單易行，讓你看到你的假設如何轉化為公允價值，然後決定當前價格是否表明買入、持有或賣出。</p>
</div><p>Because Narratives update dynamically as new news, earnings, or guidance arrives, your Fair Value view stays in sync with reality instead of going stale.</p>
<div class="lb-trans"><p>因為敍述會隨着新消息、收益或指引的到來而動態更新，你的公允價值觀點將與現實保持同步，而不是過時。</p>
</div><p>For example, one investor might build a bullish Emerson Narrative that assumes margins rise toward 16% with strong automation demand and a Fair Value closer to $185. In contrast, a more cautious investor, worried about cyclicality and integration risks, might see only modest growth and a Fair Value nearer $111. Narratives lets you transparently compare and refine both perspectives.</p>
<div class="lb-trans"><p>例如，一位投資者可能會建立一個樂觀的愛默生敍述，假設利潤率隨着強勁的自動化需求上升至 16%，公允價值接近 185 美元。相反，一位更謹慎的投資者，擔心週期性和整合風險，可能只看到適度的增長和接近 111 美元的公允價值。敍述讓你透明地比較和細化這兩種觀點。</p>
</div><p>Do you think there's more to the story for Emerson Electric? Head over to our Community to see what others are saying!</p>
<div class="lb-trans"><p>你認為愛默生電氣的故事還有更多內容嗎？前往我們的社區，看看其他人怎麼説！</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/3a0a248a-beee-4604-aad4-ec3533a88708/chart/quote-price" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/3a0a248a-beee-4604-aad4-ec3533a88708/chart/quote-price"/></p>
<p>NYSE:EMR 1-Year Stock Price Chart</p>
<div class="lb-trans"><p>NYSE:EMR 1 年股票價格走勢圖</p>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>這篇來自 Simply Wall St 的文章具有一般性。<strong>我們僅基於歷史數據和分析師預測提供評論，採用無偏見的方法，我們的文章並不意圖作為財務建議。</strong> 它不構成買賣任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中均沒有持倉。</em></p>
</div><p>Mobile Infrastructure for Defense and Disaster</p>
<div class="lb-trans"><p>國防與災難的移動基礎設施</p>
</div><p>The next wave in robotics isn't humanoid. Its fully autonomous towers delivering 5G, ISR, and radar in under 30 minutes, anywhere.</p>
<div class="lb-trans"><p>下一波機器人技術不是類人型的。它是完全自主的塔，在 30 分鐘內提供 5G、ISR 和雷達，隨處可用。</p>
</div><p>Get the investor briefing before the next round of contracts</p>
<div class="lb-trans"><p>在下一輪合同之前獲取投資者簡報</p>
</div><p>Sponsored On Behalf of CiTech</p>
<div class="lb-trans"><p>代表 CiTech 贊助</p>
</div>

在經歷了自動化轉型和五年內 87.4% 的增長後，艾默生電氣是否仍然具有吸引力？