--- title: "關於日本 2026 年 ‘投資者友好’ 的加密貨幣税收改革計劃的全面解析" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/270891421.md" description: "日本 2026 年的加密税收改革將加密貨幣重新分類為金融產品，對現貨交易、衍生品和加密 ETF 適用 20% 的税率。然而，質押獎勵和 NFT 仍然作為雜項收入徵税。該改革可能引入退出税，並要求交易所提交統一的交易報告。在全球範圍內，香港、俄羅斯和西班牙等地也出現了類似的監管變化，標誌着加密市場向結構化和透明化的轉變" datetime: "2025-12-27T11:01:58.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/270891421.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/270891421.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/270891421.md) --- # 關於日本 2026 年 ‘投資者友好’ 的加密貨幣税收改革計劃的全面解析 多年來，日本的加密貨幣社區一直髮出一個統一的訴求——結束 “雜項收入” 時代。終於，在 12 月 19 日，這一訴求得到了具體的政治回應。 自由民主黨（LDP）和日本維新黨發佈了 2026 財年税制改革的里程碑大綱，標誌着國家對數字財富的處理方式發生了根本性轉變。 ## 日本 2026 年税制改革 日本 2026 年的加密税制改革將加密貨幣從 “投機工具” 重新分類為合法的 “資產形成金融產品”。雖然改革總體上朝着積極的方向發展，但政策制定者的適用範圍是選擇性的，而非普遍適用。 “綠色區域” 獲得了最明確的好處，包括現貨交易、衍生品以及加密貨幣 ETF 或信託——所有這些將轉入 20% 的單獨税制。 這些類別的交易者還將獲得三年的虧損結轉，允許他們用過去的虧損抵消未來的利潤，使加密税收更接近於股票和外匯的處理方式。 ## 缺乏統一性 然而，這項改革並未在 Web3 中普遍適用。 監管機構繼續將質押獎勵、借貸收益和 NFT 視為雜項收入，在收到時徵税，税率往往可高達 55%。 此外，改革還引入了一種新的分類，稱為 “特定加密資產”。 儘管最終定義尚待確定，但它似乎主要涵蓋根據日本《金融工具和交易法》註冊的交易所上市的代幣。 因此，處理未上市山寨幣或去中心化協議的交易者可能無法享受 20% 的固定税率，仍可能受到更繁重的綜合税制的約束。 ## 是否存在隱藏風險？ 加密損失無法抵消股票市場收益，強化了對每種資產類別獨立徵税的嚴格做法。 通過使加密貨幣與傳統金融產品更緊密地結合，改革也為未來的退出税打開了大門。這可能會在投資者移居國外時對未實現的收益徵税。 不言而喻，政府將要求交易所直接提交統一的交易報告，消除手動或不完整申報的可能性。 因此，投資者應開始整理歷史記錄，並立即使用自動化的盈虧跟蹤工具。 因為準確區分獲取成本和獎勵價值將對 2026 年規則生效後順利合規的申報至關重要。 ## 其他國家的類似發展 與此同時，香港的 ASPIRe 框架即將完成，將保管人和交易商納入銀行級別的規則，鞏固該市作為完全受監管的機構資本通道的地位。 此外，俄羅斯在經歷多年限制性政策後，正在轉向分級系統，最終合法化數字資產所有權。這將限制零售投資的風險，同時允許合格投資者進行規模化投資。 最後，西班牙也在推動歐洲實現完全透明，MiCA 將在 2026 年 7 月全面生效，DAC8 將於 1 月開始。 因此，展望 2026 年，全球加密貨幣的願景是監管寒冬即將結束。將被更有結構性、透明度和機構主導的市場週期所取代。 * * * ## 最後思考 - _日本的税制改革表明，加密貨幣終於被視為真正的金融產品，而不是邊緣資產類別。_ - _向單獨徵税的轉變是進步，但資產類型之間的碎片化意味着監管機構仍然對 Web3 持謹慎態度。_ ## 相關資訊與研究 - [ASTEROID 敍事主角之母：從未從女兒的去世中創建任何加密貨幣或帳户獲利](https://longbridge.com/zh-HK/news/283448439.md) - [KelpDAO 黑客事件後多個巨鯨從 Aave 提取資金，Abraxas Capital 轉出 3.92 億美元](https://longbridge.com/zh-HK/news/283252880.md) - [Coinbase 將於 5 月 7 日發布第一季度財報並舉行線上說明會](https://longbridge.com/zh-HK/news/283055960.md) - [比特幣 ETF 上市首周吸金 1 億美元！大摩：加密貨幣已進入公司核心](https://longbridge.com/zh-HK/news/283349521.md) - [年交易量翻 80 倍：Kalshi 如何重塑體育預測市場](https://longbridge.com/zh-HK/news/283246811.md)