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title: "比較研究：亞馬遜與廣泛零售行業的競爭對手"
type: "News"
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url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/271010170.md"
description: "本文將亞馬遜與其在綜合零售行業的競爭對手進行比較，分析財務指標、市場地位和增長前景。亞馬遜在在線零售方面處於領先地位，74% 的收入來自零售，但其收入增長率（13.4%）低於行業平均水平（14.41%）。其市盈率低於平均水平，表明可能被低估，而市淨率和市銷率則暗示其可能被高估。亞馬遜強勁的股本回報率、息税折舊攤銷前利潤和毛利潤突顯了其盈利能力，但較低的收入增長可能會影響未來的估值"
datetime: "2025-12-29T15:00:54.000Z"
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# 比較研究：亞馬遜與廣泛零售行業的競爭對手

在當今快速變化且競爭激烈的商業世界中，投資者和行業愛好者必須仔細評估公司。在本文中，我們將對 **Amazon.com (NASDAQ: AMZN)** 進行全面的行業比較，評估其在廣泛零售行業中的主要競爭對手。通過分析重要的財務指標、市場地位和增長前景，我們旨在為投資者提供有價值的見解，並揭示公司在行業中的表現。

### Amazon.com 背景

亞馬遜是領先的在線零售商和第三方賣家的市場。與零售相關的收入約佔總收入的 74%，其次是亞馬遜網絡服務（17%）和廣告服務（9%）。國際業務佔亞馬遜總收入的 22%，主要來自德國、英國和日本。

**公司**

**市盈率 (P/E)**

**市淨率 (P/B)**

**市銷率 (P/S)**

**股本回報率 (ROE)**

**息税折舊攤銷前利潤 (EBITDA)（十億美元）**

**毛利潤（十億美元）**

**收入增長**

Amazon.com Inc

32.84

6.72

3.63

6.02%

$45.5

$91.5

13.4%

Alibaba Group Holding Ltd

20.45

2.47

2.53

2.05%

$27.26

$97.01

4.77%

PDD Holdings Inc

11.73

2.93

2.87

7.79%

$25.03

$61.44

8.98%

MercadoLibre Inc

48.96

16.35

3.88

7.06%

$0.88

$3.21

39.48%

Sea Ltd

55.83

7.42

3.84

3.77%

$0.48

$2.6

38.3%

Coupang Inc

115.57

9.35

1.35

2.02%

$0.32

$2.72

17.81%

JD.com Inc

9.72

1.26

0.24

2.3%

$7.36

$50.47

14.85%

eBay Inc

18.89

8.16

3.77

13.35%

$0.74

$2.0

9.47%

Vipshop Holdings Ltd

10.27

1.67

0.67

3.06%

$1.55

$4.91

3.36%

Dillard's Inc

17.13

4.81

1.50

6.55%

$0.21

$0.66

2.74%

Ollie's Bargain Outlet Holdings Inc

31.11

3.76

2.74

2.55%

$0.08

$0.25

18.59%

Global E Online Ltd

990

7.20

7.75

1.43%

$0.02

$0.1

25.46%

Macy's Inc

13.22

1.38

0.28

0.25%

$0.27

$2.06

0.2%

MINISO Group Holding Ltd

19.82

3.90

2.14

4.08%

$0.79

$2.59

28.17%

Kohl's Corp

12.47

0.62

0.16

0.2%

$0.25

$1.52

\-3.64%

Hour Loop Inc

64

8.81

0.48

7.15%

$0.0

$0.02

7.56%

**平均**

**95.94**

**5.34**

**2.28**

**4.24%**

**$4.35**

**$15.44**

**14.41%**

通過對 Amazon.com 的深入分析，我們可以辨別出以下趨勢：

-   在 32.84 的市盈率下，該股票的市盈率比行業平均水平低 0.34 倍，暗示出良好的增長潛力。

-   根據其市淨率 6.72，可能相對於其賬面價值存在溢價，超過行業平均水平 1.26 倍。

-   市銷率為 3.63，超過行業平均水平 1.59 倍，表明該股票相對於其銷售表現可能被高估。

-   股本回報率（ROE）為 6.02%，比行業平均水平高出 1.78%，突顯出有效利用股本來產生利潤。

-   公司的息税折舊攤銷前利潤（EBITDA）為 455 億美元，超過行業平均水平 10.46 倍，表明盈利能力更強和現金流生成能力更強。

-   公司的毛利潤為 915 億美元，超過行業平均水平 5.93 倍，顯示出更強的盈利能力和核心業務的更高收益。

-   公司的收入增長為 13.4%，顯著低於行業平均水平 14.41%。這表明在增加銷售量方面可能面臨挑戰。

### 債務與股本比率

![debt to equity](https://imageproxy.pbkrs.com/https://www.benzinga.com/files/images/story/2025/1767020451_0.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg)

債務與股本比率（D/E）提供了公司債務與其股本和資產價值之間比例的見解。

在行業比較中考慮債務與股本比率，可以簡潔地評估公司的財務健康狀況和風險特徵，幫助做出明智的決策。

根據債務與股本比率，Amazon.com 與其前四大同行的比較顯示以下信息：

-   Amazon.com 的財務狀況相較於其前四大同行更為強勁，其債務與股本比率為 0.37。

-   這表明公司在債務和股本之間的平衡更為有利，這對投資者來説是一個積極的方面。

### 關鍵要點

對於 Amazon.com 在廣泛零售行業中，其市盈率相較於同行較低，表明潛在的低估。市淨率和市銷率較高，暗示相對於行業標準的高估。在股本回報率、息税折舊攤銷前利潤和毛利潤方面，Amazon.com 相較於行業同行表現強勁。然而，收入增長相對較低，這可能影響未來相較於競爭對手的估值。

_本文由 Benzinga 的自動內容引擎生成，並由編輯審核。_

### 相關股票

- [AMZN.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/AMZN.US.md)
- [AMZU.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/AMZU.US.md)

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