我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。高盛和德意志銀行的分析師指出，微軟、甲骨文和現在服務是軟件行業中因人工智能採用而有望增長的頂級股票。高盛預測到 2037 年市場將擴張 30%，微軟將受益於其 Azure 雲業務和新推出的人工智能產品。甲骨文的交易管道超過 5000 億美元，使其在人工智能工作負載方面處於良好位置。現在服務預計到 2029 年年收入將以 20% 的速度增長，得益於其人工智能控制塔和最近收購的網絡安全公司 Armis
作者：Christine Ji
分析師認為，這些處於軟件與基礎設施交匯處的高知名度股票在即將到來的人工智能普及浪潮中處於良好的獲利位置。
高盛預計，到 2037 年，人工智能將使軟件行業的可尋址市場擴大 30%，微軟將成為主要受益者。
儘管近年來人工智能基礎設施股票吸引了大量投資者的關注，但軟件行業可能在 2026 年迎來大幅增長的機會。
特別是，製作基礎設施軟件的公司（管理硬件和數據）為投資者提供了引人注目的機會，高盛和德意志銀行的分析師表示。微軟（MSFT）、甲骨文（ORCL）和 ServiceNow（NOW）都屬於這一類別。
在過去一年中，半導體股票的表現大幅優於軟件股票，iShares 半導體 ETF SOXX 上漲了 52%，而 iShares 擴展科技 - 軟件行業 ETF IGV 僅上漲了 8%。
然而，未來三年將為上述公司提供收入加速的機會，高盛分析師 Gabriela Borges 在週日的報告中寫道。她補充説，人工智能可能會使軟件的可尋址市場在 2037 年前大約擴大 30%。
高盛將微軟列為人工智能基礎設施領域的首選，原因在於其 Azure 雲業務的多種獲利機會。Borges 預計，Azure 將在 2026 年推動收入預期上升，因為它利用了 “可互換” 的能力，這意味着其數據中心可以輕鬆用於多種不同的工作負載和客户。
除了其龐大的雲基礎設施外，微軟還通過推出 Agent 365 和 Foundry 鞏固了其在軟件應用層的領導地位。這些產品允許客户構建具有治理和安全控制的自定義人工智能代理，使微軟成為管理聊天機器人的 “編排層” 的關鍵參與者，Borges 寫道。
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高盛和德意志銀行的分析師均將甲骨文視為首選。德意志銀行的 Brad Zelnick 指出，甲骨文未來的交易管道已膨脹至超過 5000 億美元，使其成為大規模部署人工智能基礎設施的行業領導者。
甲骨文雲基礎設施公司的雲平台因對人工智能工作負載的強勁需求而達到了 “拐點”，Borges 寫道。她預計，隨着公司將這些交易轉化為確認收入，收入將在 2026 年加速增長。
根據高盛的説法，甲骨文獨特的數據庫架構旨在促進服務器之間的速度和效率，特別適合處理高數據量的人工智能工作負載。
Zelnick 表示，除了人工智能工作負載外，甲骨文仍在看到公司將數據遷移到雲端的增長。他補充説，投資者可能低估了甲骨文非 OCI 收入的增長。
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對於 ServiceNow，Borges 認為該公司將能夠在 2029 年前以每年約 20% 的速度有機增長收入。這家工作流管理公司開發了所謂的人工智能控制塔，以提供對公司內部人工智能代理的治理和監督。
“我們相信，控制和管理多個供應商代理的代理編排層將積累超額價值，” Borges 寫道，這使得 ServiceNow 處於良好的位置。
ServiceNow 最近還加大了收購策略，宣佈計劃在 2025 年底收購網絡安全公司 Armis，以擴展其網絡安全產品。ServiceNow 旨在將 Armis 的實時威脅情報與其自動化工作流集成，以主動減少安全風險。根據 Borges 的説法，這項收購可能在未來五年內為 ServiceNow 創造 “一個重要的新產品週期”。
-Christine Ji
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（完）道瓊斯新聞通訊
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