--- title: "SCHD 與 VYM：哪個是更好的高收益股息 ETF 購買選擇？" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/272991083.md" description: "這篇文章比較了兩種受歡迎的高收益股息 ETF：Schwab 美國股息股票 ETF（SCHD）和 Vanguard 高股息收益 ETF（VYM）。文章認為，SCHD 是更優的選擇，因為它的選擇標準考慮了股息的質量和增長，而 VYM 則僅關注高收益。儘管 SCHD 最近表現不佳，但其投資策略依然穩健。文章建議投資者應保持謹慎，並在投資 SCHD 之前考慮其他頂級股票推薦" datetime: "2026-01-18T11:41:00.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/272991083.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/272991083.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/272991083.md) --- # SCHD 與 VYM：哪個是更好的高收益股息 ETF 購買選擇？ ## 關鍵要點 - 分紅股票在過去幾年中停滯不前，但有跡象表明它們開始復甦。 - 投資者應尋找包含質量成分的基金，以避免受到分紅削減或收益陷阱的影響。 - 在這兩隻分紅 ETF 巨頭中，一隻基金表現良好，而另一隻則不然。 - 我們更看好的 10 只股票超過了 Schwab 美國分紅股票 ETF › 隨着科技股和 **標準普爾 500 指數** 在過去幾年中產生鉅額回報，分紅股票的關注度有限。但隨着投資者對經濟健康和地緣政治背景感到有些緊張，這種情況在 2026 年初開始發生變化。 當投資者希望將高收益分紅股票交易所交易基金（ETF）添加到他們的投資組合時，許多人會選擇 **先鋒高分紅收益 ETF**（NYSEMKT: VYM）和 **Schwab 美國分紅股票 ETF**（NYSEMKT: SCHD）。這兩者在提供穩定和可預測的收入方面表現良好，但構建投資組合的方式卻截然不同。 在我看來，一者顯然是更好的選擇。 圖片來源：Getty Images。 ## 高收益分紅 ETF：先鋒與 Schwab 先鋒高分紅收益 ETF 跟蹤 **FTSE 高分紅收益指數**。它基本上從廣泛的美國股票宇宙開始，根據指示的分紅收益率對股票進行排名，並在最終投資組合中包含收益率前半部分的股票。由於該基金持有超過 560 只股票，因此選擇性並不高，最終結果相對平淡。 Schwab 美國分紅股票 ETF 跟蹤 **道瓊斯美國分紅 100 指數**。其選擇涉及多個標準，包括分紅支付歷史、分紅收益率以及現金流、債務和股本回報等基本面。符合這些標準最佳組合的股票將進入最終投資組合。 Schwab ETF 的選擇標準更加嚴格，並在整個過程中融入了分紅增長、分紅質量和高收益的元素。雖然其使用市值加權並不理想（我更希望看到基於評分的加權系統），但毫無疑問，其篩選過程在選擇最佳分紅股票方面表現良好。 先鋒 ETF 選擇收益率最高的股票的方法確實產生了高於平均水平的收益率，但除此之外還有其他弱點。在這個過程中沒有考慮分紅的健康性或可持續性，使其容易包含潛在的分紅削減者或收益陷阱。與 Schwab ETF 一樣，它也使用市值加權，這稀釋了基金的整體收益潛力。舉個例子：其最大持股是 **博通**，儘管收益率低於 1%，但仍然被納入。 ## Schwab 美國分紅股票 ETF 是明顯的贏家 我喜歡使用某種組合策略的基金，以相互交叉檢查，從而排除不良股票。Schwab ETF 做到了這一點，在我看來，這使其成為更好的高收益股票選擇。 當然，過去幾年它的表現非常糟糕。但這只是因為該基金的投資風格不再受歡迎。其策略本身並沒有改變。在過去幾年之前的成功長期記錄不應被忽視。 Schwab 美國分紅股票是更好的購買選擇。 ## 你現在應該購買 Schwab 美國分紅股票 ETF 嗎？ 在你購買 Schwab 美國分紅股票 ETF 之前，請考慮以下幾點： \_Motley Fool Stock Advisor\_分析師團隊剛剛確定了他們認為的 **10 只最佳股票** 供投資者現在購買……而 Schwab 美國分紅股票 ETF 並不在其中。入選的 10 只股票在未來幾年可能會產生鉅額回報。 考慮一下 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日進入這個名單時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，**你將擁有 474,578 美元**！\* 或者 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日進入這個名單時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，**你將擁有 1,141,628 美元**！\* 現在，值得注意的是\_Stock Advisor\_的總平均回報率為 955%——相比之下，標準普爾 500 指數的回報率為 196%。**不要錯過最新的前 10 名單，隨時可通過\_Stock Advisor\_獲取，並加入一個由個人投資者為個人投資者建立的投資社區。** **查看這 10 只股票 »** _\*Stock Advisor 的回報截至 2026 年 1 月 18 日。_ _David Dierking 在提到的任何股票中沒有持倉。Motley Fool 在先鋒白廳基金 - 先鋒高分紅收益 ETF 中持有頭寸並推薦。Motley Fool 推薦博通。Motley Fool 有披露政策。_ SCHD 與 VYM：哪個是更好的高收益分紅 ETF 購買？最初由 Motley Fool 發佈。 ### 相關股票 - [SCHD.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SCHD.US.md) ## 相關資訊與研究 - [Motley Fool 將 SCHD 選為 2000 美元紅利 ETF 的最佳選擇](https://longbridge.com/zh-HK/news/289398139.md) - [退休？購買 SCHD。從 2016 年起，100 萬美元已經增長到 230 萬美元，每年獲得 53,000 美元的股息收益。沒有進行再投資](https://longbridge.com/zh-HK/news/289493965.md) - [5 月熱門 ETF 定期定額出爐！0050 月增 8.3 萬續霸冠軍](https://longbridge.com/zh-HK/news/289157453.md) - [世界盃開幕了！華爾街點名 9 檔 ETF 搶賺足球財](https://longbridge.com/zh-HK/news/289523169.md) - [主動中信台灣收益 ETF 00406A 11 日起掛牌上市 納入掩護性買權操作](https://longbridge.com/zh-HK/news/289168627.md)