2 月 4 日，A 股光伏板塊強勢爆發，太空光伏概念領漲。晶科能源直線拉昇 20CM 漲停，澤潤新能、中來股份、亞瑪頓等多股漲停，海泰新能漲超 9%。這一輪行情的催化劑，來自馬斯克團隊近期秘密走訪中國多家光伏企業的消息。
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據 21 財經報道，晶科能源工作人員證實，公司近期確實與馬斯克團隊相關考察團有過接觸，考察團對公司的技術儲備、生產設備等進行了瞭解，但合作意向及具體考察細節不便透露。該工作人員同時透露，國內主流光伏企業也均有考察。據悉馬斯克此次考察聚焦於先進技術路線，異質結和鈣鈦礦電池成為重點關注對象，有報道稱已有異質結設備廠簽單。
據新浪財經援引消息人士透露，馬斯克團隊近期秘密走訪了中國多家光伏企業，考察項目涉及設備、硅片、電池組件等環節，其中重點考察了有異質結、鈣鈦礦技術路線的光伏企業。有光伏企業證實此行程，稱&#34;與馬斯克團隊確實接觸過，考察內容需要保密&#34;。
市場觀點認為，無論最終生產地如何選擇，馬斯克要推動其太空能源藍圖的規模化與商業化落地，都難以繞開對中國光伏核心製造能力與成本優勢的深度依賴。中國光伏製造業貢獻了全球超過 70% 的產能，構築了從裝備、材料到組件的完整且主導的供應鏈體系。
<h2 style="text-align: left">太空光伏概念雙重催化</h2>
這輪行情的引爆點，是馬斯克團隊走訪中國光伏企業的消息。太空光伏作為新興概念，因其與 AI 算力需求、太空探索等前沿領域的結合，正在成為資本市場的新焦點。
據界面新聞，自業內知情人士處瞭解到，上週，馬斯克團隊對包括 tcl 中環、晶科能源、晶盛機電等中國光伏企業進行了調研，對此，相關公司並未直接回應上述消息的真實性。稍早前，晶科能源接線工作人員公開回應稱，公司近期確實與馬斯克團隊相關考察團有過接觸。此外，瞭解到，更早前，馬斯克團隊還對部分光伏設備商進行了調研。
引爆光伏概念特別是太空光伏概念的另一則消息，同樣與馬斯克相關。當地時間週一，馬斯克表示，SpaceX 已收購了他的人工智能初創公司 xAI，這是一筆創紀錄的交易，將馬斯克在人工智能和太空領域的雄心統一了起來。據悉，此次交易對 SpaceX 的估值為 1 萬億美元，對 xAI 的估值為 2500 億美元。
馬斯克表示，此次收購是必要的，因為全球用於人工智能的電力需求無法通過&#34;地面解決方案&#34;來滿足，硅谷很快將需要在太空中建立數據中心，以支持其人工智能雄心。
SpaceX 在 2025 年 12 月完成二級市場股票交易後，估值達到 8000 億美元。此前有消息稱，該公司正計劃以 1.5 萬億美元的估值進行首次公開募股。據報道，SpaceX 預計將利用上市籌集的資金來開發太陽能軌道數據中心，這被視為解決人工智能數據中心能源短缺問題的潛在方案。馬斯克一直是這一理念的主要倡導者，其他一些初創公司，例如英偉達支持的 Starcloud、Alphabet 和藍色起源，也都在探索這一方向。
<h2 style="text-align: left">馬斯克的太空能源藍圖</h2>
太空光伏成為近期資本市場熱點，主要催化因素來自馬斯克宣佈將建設年產能達 200GW 的光伏基地，用於支撐其地面數據中心及太空 AI 衞星的能源需求。
馬斯克還討論了在未來幾年內發射太陽能 AI 衞星的計劃。他指出，太空中的太陽能板效率是地球上的五倍，因為有持續的陽光且無大氣干擾。他預測&#34;部署 AI 成本最低的地方將是太空&#34;，這將在兩到三年內實現。
在太空探索方面，馬斯克表示 SpaceX 希望今年通過星艦實現火箭的完全可重複使用。他將星艦描述為&#34;有史以來最大的飛行器&#34;，這一突破將使太空進入成本降低 100 倍，降至每磅 100 美元以下。SpaceX 已展示可以在發射台捕獲火箭助推器，但尚未嘗試將星艦飛船回收再利用。
<h2 style="text-align: left">機構看好太空光伏遠期空間</h2>
有研究機構表示，太空光伏遠期空間巨大。SpaceX 申請部署百萬顆算力衞星，強化了太空光伏需求預期。有望成為其供應商的光伏設備企業，是短期內太空光伏的最大受益者。
國信證券表示，SpaceX 此次事件成為太空算力高速發展的助推劑，建議關注火箭端、太空算力、太空光伏、激光通信等各環節企業。
開源證券指出，全球數據中心的電力需求預計將在 2035 年前翻倍，其中 AI 的增長貢獻最大。在地球上建造足夠的發電廠和能源基礎設施來支撐這一需求，將極具挑戰。將衞星部署於太空可持續獲取近乎無限的太陽能，從而實現 AI 的可擴展、可靠且可持續地增長。
交銀國際稱，全球商業航天規模快速增長，隨着 AI 算力需求爆發式增長，太空數據中心有望推動商業航天需求。光伏是航天活動中性價比最高的電源解決方案，太空光伏相比地面光伏優勢明顯。LEO 衞星短期首選 HJT 晶硅電池，鈣鈦礦為未來首選。
國海證券認為，隨着衞星發射數量的增加，以及從通信衞星向功耗更大的算力衞星升級，太空能源需求有望持續高增。而光伏作為目前唯一可靠的太空能源形式，有望迎來新一輪產能建設高峰。全球衞星部署有望進入高速軌道，太空光伏需求有望持續高增，維持行業&#34;推薦&#34;評級。

晶科能源

TCL中環

晶盛機電

晶科能源直線拉昇 20CM 漲停，據界面新聞，自業內知情人士處瞭解到，上週馬斯克團隊對包括 tcl 中環、晶科能源、晶盛機電等中國光伏企業進行了調研。馬斯克近期宣佈將建設年產能達 200GW 的光伏基地，用於支撐其地面數據中心及太空 AI 衞星的能源需求。分析認為，馬斯克要推動其太空能源藍圖的規模化與商業化落地，難以繞開對中國光伏核心製造能力與成本優勢的深度依賴，中國光伏製造業貢獻了全球超過 70% 的產能。

- 2 月 4 日，A 股光伏板塊因馬斯克團隊考察大漲，晶科能源漲停。  
- 馬斯克團隊調研異質結和鈣鈦礦技術，推動太空光伏概念興起。  
- 機構預測太空光伏市場前景廣闊，供應商將成為短期受益者。

光伏板塊爆發，馬斯克下單了？