我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。Tungsten West PLC 已向股東發佈了一份通函和股東大會通知，會議定於 2026 年 2 月 26 日舉行，旨在尋求對發行第二批配售股份和零售發行股份的批准。該公司計劃通過融資籌集 4304 萬英鎊，其中包括分兩批進行的認購和配售。第一批股份已發行，第二批股份的發行需獲得股東批准。會議將在倫敦的 Arch Law, Huckletree Bishopsgate 舉行，時間為下午 1:00（格林威治標準時間）
RNS 編號：3183S Tungsten West PLC2026 年 2 月 9 日
2026 年 2 月 9 日
Tungsten West Plc
（“Tungsten West”，以下簡稱 “公司” 或 “集團”）
通告通函及股東大會通知
Tungsten West（AIM:TUN），專注於重啓位於英國德文郡的 Hemerdon 鎢錫礦（“Hemerdon” 或 “項目”）的礦業公司，欣然確認，繼公司於 2026 年 2 月 5 日的公告後，通函已寄送給股東。
通函包含股東大會通知，會議將於 2026 年 2 月 26 日下午 1:00（格林威治標準時間）在英國倫敦 Bishopsgate 8 號 Arch Law Huckletree Bishopsgate 舉行（“股東大會”）。股東大會的目的是為了尋求必要的股東批准，包括批准授予董事發行第二批配售股份和零售發行股份的權力，免除優先認購權。
通函及股東大會通知的副本可從公司網站獲取：https://www.tungstenwest.com/corporate-documents-circulars。
董事會認為，股東大會通知中列出的決議符合公司及其全體股東的最佳利益，並一致建議股東投票支持該決議。
本公告中使用但未定義的術語將具有通函中賦予的相同含義。
結束
如需進一步信息，請聯繫：
諮詢
| Tungsten West | |
| Jeff Court，首席執行官 | |
| Phil Povey，首席財務官 | |
| 電話：+44 (0) 1752 278500 | Strand Hanson |
| （提名顧問和財務顧問） | |
| James Spinney / James Dance / Abigail Wennington | |
| 電話：+44 (0) 207 409 3494 | |
| BlytheRay | |
| （財務公關） | |
| Megan Ray / Rachael Brooks | |
| 電話：+44(0) 20 7138 3204 | |
| 電子郵件：tungstenwest@blytheray.com | Hannam & Partners |
| （經紀人） | |
| Andrew Chubb / Matt Hasson / Jay Ashfield | |
| 電話：+44 (0) 20 7907 8500 |
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附錄：Tungsten West PLC 董事長信函
親愛的股東，
有條件配售
有條件認購
有條件零售發行
股東大會通知
- 引言
公司於 2026 年 2 月 6 日宣佈，已有條件地通過擬議發行籌資股份，累計籌集了 4304 萬英鎊（不含費用），包括認購、配售和零售發行。
由於公司沒有足夠的股東授權來發行所有籌資股份，因此籌資分為兩個批次。公司根據 2025 年 9 月 25 日舉行的年度股東大會獲得的現有股東授權，分配併發行了第一批配售股份和第一批認購股份。預計第一批配售股份和第一批認購股份的上市將在 2026 年 2 月 11 日早上 8:00 左右進行。
公司正在尋求額外的股東授權，以便發行第二批認購股份、第二批配售股份和零售發行股份。
本文件的目的是在於闡明籌資的細節，以及董事會為何認為這符合公司及其股東的最佳利益，並尋求股東在即將召開的股東大會上批准籌資決議，會議將於 2026 年 2 月 26 日下午 1:00 在英國倫敦 Bishopsgate 8 號 Arch Law Huckletree Bishopsgate 舉行。
- 籌資的細節
2.1 認購
根據認購條款，認購方同意以發行價格認購認購股份，籌集總額為 29288296 英鎊。
認購包括：
（a）根據現有股東授權分配的第一批認購股份；以及
（b）第二批認購股份，需在股東大會上通過籌資決議後分配。
認購股份是根據認購協議的條款進行認購，而不是根據配售的條款和條件進行認購，配售股份則是如此。認購受某些條件的限制，包括但不限於，啓動和完成賬簿建立，籌資決議的通過。如果籌資決議未通過，則第二批認購股份將不會發行，儘管第一批認購股份已被髮行。
2.2 配售
公司通過 H & P Advisory 以加速賬簿建立的方式有條件地籌集了 10754300 英鎊（不含費用），作為配售代理和賬簿管理人，發行了 59746113 股新普通股，發行價格為每股 18 便士。由於公司目前沒有足夠的股東授權來發行所有配售股份，因此配售分為兩個批次。發行價格比截至 2026 年 2 月 4 日的 30 天加權平均價格 16.38 便士高出約 9.9%，比 2026 年 2 月 4 日的收盤中間市場價格 29.50 便士低約 39.0%，後者是籌資公告前的最新可行日期。
根據配售協議的條款，公司已根據 2025 年股東大會獲得的現有股東授權，按每股 18 便士的發行價格分配了 18571438 股新普通股。第一批配售股份將根據現有股東授權進行分配，並預計將在 2026 年 2 月 11 日早上 8:00 左右上市交易。
根據配售協議，第二批配售的完成受某些條件的限制，包括但不限於：
（a）首次上市應不遲於 2026 年 2 月 11 日早上 8:00，或公司、Strand Hanson 和 H & P Advisory 可能同意的更晚日期，但無論如何不得遲於 2026 年 2 月 13 日早上 8:00；
（b）公司在配售協議中規定的時間內履行其對首次配售股份的義務；
（c）公司在所有重大方面遵守配售協議下的義務，前提是這些義務在第二次上市之前需要履行或滿足；
（d）配售協議中的每項保證在配售協議簽署之日及至第二次上市時均為真實、準確且不具誤導性；
（e）所有融資決議已在股東大會上通過；
（f）第二次配售股份和零售發行股份應在 2026 年 2 月 27 日早上 8:00 之前或公司、H & P Advisory 和 Strand Hanson 可能同意的更晚日期內在 AIM 上市，但無論如何不得遲於 2026 年 3 月 2 日早上 8:00。
此外，配售協議規定，融資將以確保沒有任何個人和/或被視為一致行動的人獲得任何融資股份的方式進行，這將導致根據收購守則第 9 條必須提出強制性要約。如果融資股份的分配將導致投資者或投資者集團必須提出第 9 條要約，公司應首先獲得收購小組的第 9 條要約義務的豁免，並由獨立股東在股東大會上確認。如果公司無法獲得此類豁免，則將限制其發行本應引發第 9 條要約義務的融資股份。
將要發行的第二次配售股份佔現有普通股的 5.31%，並且在第二次上市時（假設融資決議在股東大會上通過）將佔擴展股本的約 4.06%。
如果第二次配售股份的發行條件未能隨後滿足（包括在股東大會上通過必要的融資決議），則公司將不會發行第二次認購股份、第二次配售股份或零售發行股份，儘管第一次配售股份和第一次認購股份已經發行。
2.3 零售發行
根據零售發行，英國的某些零售投資者已有條件同意通過 RetailBook 認購 16,666,666 股新普通股，發行價格為每股 18 便士，預計總籌資約為 300 萬英鎊（不包括費用）。
將要發行的零售發行股份佔現有普通股的約 2.15%，並且在第二次上市時（假設融資決議在股東大會上通過）將佔擴展股本的約 1.64%。
2.4 第二次配售、第二次認購股份的發行和零售發行均以在股東大會上通過融資決議為條件。
2.5 在融資決議通過的前提下，預計第二次配售股份、第二次認購股份和零售發行股份將在 2026 年 2 月 27 日早上 8:00 左右在 AIM 上市。
2.6 在第二次上市時，融資股份的總額將佔擴展股本的約 23.57%，假設融資決議在股東大會上獲得股東通過。
2.7 第二次配售股份、第二次認購股份和零售發行股份將作為全額支付股份發行，並在上市時與現有普通股在所有方面平等。融資股份未在任何法律禁止的司法管轄區提供或出售。
- 融資的原因
與擬議的債務融資一起，融資所得將使公司降低重新開始生產的風險，並覆蓋額外的營運資金、融資成本以及一般和行政費用，以應對公司當前預計在 2027 年第四季度實現全面生產的計劃。
- 資金用途
除了公司當前的現金餘額（截至 2026 年 1 月 31 日約為 40 萬英鎊）外，融資所得將用於完成 2025 年可行性研究、融資和交易成本、償還橋接融資以及加快重新開始生產，預計精細重力電路的調試將在 2026 年第三季度開始。
融資的淨收益預計將提供財務支持，加上擬議的債務融資，預計將使項目進入生產階段。
- 董事參與和關聯方交易
5.1 董事參與
作為公司融資的一部分，Stephen Harrison、David Cather、Kevin Ross、Richard Maxey、Philip Povey、Jeffery Court 和 Guy Edwards 共認購了 1,984,009 股新普通股（“董事參與股份”），以發行價格籌集了約 357,122 英鎊（不包括費用）（“董事參與”），該參與以在股東大會上通過融資決議和第二次上市為條件。
| 董事姓名 | 現有普通股數量 | 認購的普通股數量 | 第二次上市時持有的普通股總數 |
| Stephen Harrison | - | 222,222 | 222,222 |
| David Cather | - | 250,000 | 250,000 |
| Kevin Ross | - | 500,000 | 500,000 |
| Richard Maxey | 366,210 | 111,111 | 477,321 |
| Philip Povey* | 2,995,305 | 567,344 | 3,562,649 |
| Jeffery Court | - | 194,444 | 194,444 |
| Guy Edwards | - | 138,888 | 138,888 |
* Philip Povey 通過 Umbrella Mountain Limited 持有 2,995,305 普通股的權益，該公司是他唯一的股東和董事。Philip Povey 對 Umbrella Mountain Limited 持有的其他股份沒有任何實益權益。
5.2 Lansdowne
Lansdowne 代表其自身或其相關基金或代理人蔘與了此次配售，購買了 40,678,189 股新普通股，合計金額為 732 萬英鎊（約合 1000 萬美元）（“Lansdowne 參與”）。Lansdowne 目前持有公司已發行股本的 29.90%，假設沒有 B 股被轉換，則在第二次上市時將持有約 26.86% 的擴大股本（前提是 2026 年 2 月 26 日召開的股東大會通過融資決議）。
5.3 關聯方交易
Lansdowne 目前持有公司已發行股本的 29.90%，假設沒有 B 股被轉換，則在第二次上市時將持有約 26.86% 的擴大股本（前提是 2026 年 2 月 26 日召開的股東大會通過融資決議）。因此，Lansdowne 被視為關聯方，作為重大股東，符合 AIM 規則下的相關定義。此外，向董事發行的董事參與股份也構成了根據 AIM 規則第 13 條的關聯方交易，因為他們是公司的董事。因此，獨立董事 Martin Wood 在諮詢了公司的指定顧問 Strand Hanson 後，認為 Lansdowne 的參與條款和董事在配售中的參與條款對股東而言是公平合理的，符合 AIM 規則第 13 條的要求。
6.B 股
在 2026 年 1 月 30 日的股東大會上通過決議後，公司向下列人員按相應比例發行了 B 股：
| 債權人 | 總 B 股數量 |
| Lansdowne | 336,596,703 |
| Drakewood | 70,339,891 |
| Mr Maxey | 83,466,395 |
| 總計 | 490,402,989 |
如之前所宣佈，B 股的主要權利和限制如下：
B 股具有與普通股相同的經濟權利（例如，在分紅、清算或收購情況下），並將與普通股平等排名，但 B 股不享有參加股東大會和/或對股東決議投票的權利。
· B 股可以轉讓，但未上市或未被任何交易設施接納。
· B 股可以按一對一的比例轉換為普通股（享有投票權），前提是 B 股持有人（如適用，任何受讓人）及與其一致行動的人，保持在收購守則第 9 條的投票權限制以下（或公司不再是受收購守則約束的公司）。
B 股持有人可以選擇將 B 股轉換為普通股，以增加其在公司已發行普通股資本中持有 30% 或以上的股份，以便根據收購守則第 9 條對已發行的普通股（不包括已持有的股份）進行強制性要約，前提是確保完全遵守收購守則的規定。
Lansdowne 已表示其意圖在首次上市後申請將其持有的 B 股轉換為普通股，以維持其在公司已發行普通股資本中的 29.90% 的權益。Drakewood 和 Mr Maxey 已表示他們打算在首次配售股份發行後完全轉換其各自的 B 股權益。
- 股東大會和決議
您將在本文件末尾找到召開股東大會的通知，會議將在英國倫敦 Bishopsgate 8 號 Arch Law Huckletree 辦公室於 2026 年 2 月 26 日下午 1:00 舉行。
將在股東大會上向股東提出的決議如下：
決議 1：授權董事分配和/或授予第二批認購股份、第二批配售股份和零售發行股份
決議 1 作為普通決議，授權董事在與第二次配售、第二次認購和零售發行相關的情況下，分配和發行最多 139,125,536 股新普通股。
決議 2：授予 LTIP 股份的分配權限
如 2026 年 1 月的通函所述，董事會打算尋求進一步的股東授權，以維持其在 LTIP 下授予期權和/或發行新股的能力，合計約佔完全稀釋後股本的 10%（因融資而增加的普通股發行）。
決議 3：續期一般股份分配權限
由於在 2025 年股東大會上獲得的股東授權已用於分配和發行首次配售股份和首次認購股份，董事會認為續期這些授權是明智的，以便在出現機會時能夠迅速行動。
如果未使用，該授權將在公司下次年度股東大會上失效。
決議 4：關於第二批認購股份、第二批配售股份和零售發行股份的法定優先認購權的解除
決議 4 是一項特別決議，如果獲得批准，將授權董事在不優先認購的基礎上發行股本證券，以執行上述決議 1 所授予的權力，涉及籌資。
決議 5：關於決議 2 的法定優先認購權的解除
這是一項特別決議。如上述決議 2 所述，董事尋求授予股東在不優先認購的基礎上發行股份的權力，涉及長期激勵計劃（LTIP）。
決議 6：關於決議 3 的法定優先認購權的解除
這是一項特別決議。如上述決議 3 所述，董事尋求續期自 2025 年年度股東大會以來已使用的股東授權，以在不優先認購的基礎上發行股份，金額上限為 100 萬英鎊。這為董事在機會出現時提供了靈活性。
如果未使用，該授權將在公司下次年度股東大會上失效。
- 需採取的行動
隨信附上會議用的代理表格。
無論您是否打算親自出席股東大會，請按照上面印刷的説明填寫隨信附上的代理表格。為有效，附上的代理表格應儘快填寫並寄回，並且在任何情況下，必須在 2026 年 2 月 24 日下午 1 點之前送達公司的註冊登記處，Neville Registrars Limited，Neville House，Steelpark Road，Halesowen B62 8HD，距股東大會召開時間（不包括週末和銀行假日）至少 48 小時，或任何延期。
另外，代理表格也可以通過公司的註冊登記處的在線提交方式或通過 CREST 方式返回。兩者的詳細信息也在第二部分中提供。
- 推薦
董事們相信，籌資將促進公司的成功，惠及所有股東。因此，他們一致建議您支持在股東大會上提出的決議，正如他們打算對自己持有的股份所做的那樣。此外，公司的股東 Lansdowne、Baker Steel、Maxey 先生和 Drakewood 已向公司作出不可撤銷的承諾，支持籌資決議，涉及他們在公司的普通股。
如果股東在股東大會上未批准籌資決議，第二次配售、第二次認購和零售發行將無法進行，公司可能無法以商業可接受的條款獲得所需的債務融資方案以開發 Hemerdon。在短期到中期內沒有合理的未來資金前景的情況下，公司繼續運營的可能性將大大降低，並且沒有保證其他資金會以合適的條款或任何條款提供。
此致，
斯蒂芬·哈里森
董事長
此信息由 RNS 提供，RNS 是倫敦證券交易所的新聞服務。RNS 獲得金融行為監管局的批准，作為英國的主要信息提供者。有關使用和分發此信息的條款和條件可能適用。如需更多信息，請聯繫 rns@lseg.com 或訪問 www.rns.com。
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