--- title: "以早期捕捉趨勢而聞名的研究公司表示，目前最聰明的人工智能交易是在分子和粉末領域" description: "Citrini Research 強調了先進材料在人工智能供應鏈中的重要性，建議從數字資產轉向實物資產。他們指出鈦、鎢和鋁等關鍵材料，這些材料對國防、電氣化和航空航天行業至關重要。該公司識別了在 Solstice Advanced Materials 和 Kennametal 等公司中的潛在投資機會，同時也提到需要更換採礦設備。Citrini 認為，應該優先考慮供應集中且需求旺盛的材料，尤其是在地" type: "news" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/275750954.md" published_at: "2026-02-12T11:58:02.000Z" --- # 以早期捕捉趨勢而聞名的研究公司表示，目前最聰明的人工智能交易是在分子和粉末領域 > Citrini Research 強調了先進材料在人工智能供應鏈中的重要性，建議從數字資產轉向實物資產。他們指出鈦、鎢和鋁等關鍵材料，這些材料對國防、電氣化和航空航天行業至關重要。該公司識別了在 Solstice Advanced Materials 和 Kennametal 等公司中的潛在投資機會，同時也提到需要更換採礦設備。Citrini 認為，應該優先考慮供應集中且需求旺盛的材料，尤其是在地緣政治緊張局勢和基礎設施需求上升的背景下 作者：Barbara Kollmeyer Citrini Research 深入探討人工智能供應鏈 隨着經濟數字化，鈦的用途多種多樣。 週三，人工智能顛覆的層層剝離繼續進行，房地產服務公司成為下一個受到衝擊的對象。 Citrini Research 的今日觀點建議投資者停止糾結於 "哪些護城河在軟件中能夠持久"。 在一篇新的 Substack 文章中，他們提倡一種更簡單的方法 - "你無法通過提示解決什麼？" 答案是：一種 "原子" 交易的演變，源於受到數據中心建設和新需求來源（如加強的政府國防計劃）壓力的供應鏈。 該宏觀和主題股票研究小組由投資者和趨勢觀察者 James van Geelen 創立，他在 2022 年識別出人工智能是一個遊戲改變者，並在 2023 年初發現了減肥藥。 該公司承認，明顯的 "實物優於數字" 交易已經被投資者大量吸納。Citrini 認為這些 - 發電設備、電網基礎設施、銅礦和核能等 - 大多 "定價完美"，面臨不可能的現實約束。 Citrini 將重點轉向先進材料和工藝，這些材料和工藝銷售到他們看好的領域：國防、電氣化、航空航天、人工智能和太空。 以 Solstice Advanced Materials (SOLS) 為例，他們在 2026 年的 26 筆交易報告中提到。作為核燃料生產中的關鍵中介，它運營着美國唯一的鈾六氟化物轉化設施。該股票今年上漲了 54%，但他們表示仍有很大的上升空間，管理層指出存在積壓。 鈦涉及兩個價值鏈，第一個用於國防、工業和醫療應用。第二個約有 90% 的礦石量用於二氧化鈦，這對建築、汽車和消費應用至關重要。 作為金屬使用，鈦礦石必須轉化為一種稱為海綿的多孔形式 - 美國進口超過 95% 的這種產品。這是一個複雜的過程，其供應主要來自日本的 Osaka Titanium Technologies (JP:5726) 或 Toho Titanium (JP:5727)。 還有一種微小而不為人知的鎢，是機器人、電動車、半導體和國防的重要材料。其極高的密度和耐高温的能力使其在 "其他材料無法存活的應用中至關重要"。日益加劇的地緣政治緊張局勢使鎢成為焦點，他們看好的一個美國公司是 Kennametal (KMT)。 Citrini 還列出了鋁、碳纖維和電工鋼等關鍵材料。他們將後者描述為 "使電氣化成為可能的不起眼材料"，有兩種用途，一種用於電動車，另一種對變壓器更為重要。他們的選擇是 Posco Holdings (KR:005490) 和 Nippon Steel (JP:5401)。 Citrini 還專門提到 "字面上的鏟子和鎬" - 將從即將到來的資本支出浪潮中受益的公司，因為需求旺盛的礦業公司需要更換設備並投資於勘探。卡特彼勒 (CAT) 是一個潛在受益者，但他們更傾向於日本的 Komatsu (JP:6301)，其基於未來市盈率的估算約為卡特彼勒的一半。 他們還強調了原材料和化學品的生產商。 潛在受益者包括 Asahi Kesei (JP:3407)、住友化學 (JP:4005)，以及美國的 Entegris (ENTG)。除了人工智能，電網和航空航天領域也面臨上游約束 - Arkema (FR:AKE) 和 Olin (OLN) 在經歷了嚴酷週期後被標記為逆勢而為，但仍然具有吸引力。 Citrini 總結道："那些你無法通過提示解決的事物應該被賦予溢價。尤其是當它們受到集中供應、多年資格週期、零替代路徑的影響，以及國防預算、電氣化任務、航空航天積壓和人工智能基礎設施建設同時推動需求時。" 市場 美國股指期貨 (ES00) (YM00) (NQ00) 正在上漲，黃金 (GC00) 和白銀 (SI00) 回落。 市場動態 思科 (CSCO) 的股票在這家網絡巨頭未能完全滿足華爾街對人工智能訂單的高期望後下跌。 CBRE (CBRE) 將發佈業績，前一天房地產服務公司與仲量聯行 (JLL) 等其他公司成為最新受到人工智能顛覆擔憂影響的對象。 Airbnb (ABNB)、Coinbase (COIN) 和應用材料 (AMAT) 將在收盤後發佈業績。 每週失業救濟申請將在上午 8:30 發佈，1 月的現房銷售將在上午 10:00 發佈。 網絡精選 週三大家都在談論的關於人工智能的病毒式帖子：一些重大事情正在發生。 在大學橄欖球中待了 9 年？這位蒙大拿州的外線衞是最新一位留在校園的一級學生運動員。 隨着預測市場的繁榮，CFTC 的旗艦辦公室失去了最後一位執法律師。 圖表 德意志銀行全球外匯研究負責人 George Saravelos 的這張美元與股票關係的圖表傳達的信息是，美元並不總是在風險厭惡時上漲。他的圖表顯示了美國美元 DXY 與標準普爾 500 SPX 之間的滾動 12 個月相關性，紅色虛線標註了平均值。該相關性 "歷史上更接近於零，而在過去一年中，美元再次與標準普爾脱鈎，"他説。Saravelos 上個月因表示歐洲投資者可能會拋售美國資產而遭到財政部長 Scott Bessent 的憤怒。 熱門股票 截至早上 6 點，MarketWatch 上搜索最多的股票代碼如下： 隨機閲讀 "解放海牛需要一個村莊。" 迫切尋找奧運會毛絨玩具 Milo 和 Tina。 在奧運會上，挪威運動員在贏得獎牌後坦白出軌。所有的過錯並未得到原諒。 新聞室之外 MarketWatch 精選：‘近年來最低利率的窗口。’2026 年是否是購房的好時機？我們詢問了 9 位專家。 \-Barbara Kollmeyer 該內容由 MarketWatch 創建，MarketWatch 由道瓊斯公司運營。MarketWatch 獨立於道瓊斯新聞社和《華爾街日報》發佈。 （結束）道瓊斯新聞社 02-12-26 0658ET ### Related Stocks - [ITA.US - 美國航天國防股指數 ETF - iShares](https://longbridge.com/zh-HK/quote/ITA.US.md) - [XAR.US - 標普航天與國防 ETF - SPDR](https://longbridge.com/zh-HK/quote/XAR.US.md) - [PPA.US - 航空國防投資組合 ETF - PowerShares](https://longbridge.com/zh-HK/quote/PPA.US.md) - [SOLS.US - Solstice Advanced Materials](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SOLS.US.md) - [KMT.US - Kennametal](https://longbridge.com/zh-HK/quote/KMT.US.md) ## Related News & Research | Title | Description | URL | |-------|-------------|-----| | SpaceX 據報考慮雙重股權結構 強化馬斯克控制權 | SpaceX 正考慮在即將進行的首次公開招股（IPO）中採用雙重股權結構，以增強馬斯克的控制權。此結構將為部分股東提供額外投票權，允許馬斯克即使持有少數股權也能主導公司決策。SpaceX 計劃在今年進行 IPO，規模可能高達 500 億美元 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/275961202.md) | | VisionWave（NASDAQ 代碼：VWAV）公佈了財務業績 | VisionWave (NASDAQ:VWAV) 報告季度每股收益為（$0.46）。該股票上漲 $0.48，至 $8.75，市值為 $1.4452 億。主要股東 Internacional Argentina Magic 出售了 12,20 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/276181220.md) | | 【新股 IPO】【認購情況】【不斷更新】人工智能 (AI) 公司海致科技 (2706) 錄得 1509.84 億元孖展，超購逾 1934 倍 | 人工智慧公司海致科技於 2 月 5 日至 10 日進行招股，截至 9 日累計錄得 1509.84 億元孖展認購，超購逾 1934 倍。公司計劃發行 2803 萬股 H 股，招股價介乎 25.6 元至 28 元，集資最多 7.8 億元，預計於 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/275394225.md) | | 報道：AI 軍事用途存分歧，美國國防部接近與 Anthropic 切斷關係 | 報道稱，雙方關係破裂源於數月來圍繞美國軍方如何使用 Claude 工具的激烈談判。Anthropic 特別希望確保其人工智能不會被用於大規模監控公民，或用於開發無需人類參與即可部署的武器。美國政府方面則希望能夠將 Claude 用於 “所有 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/276069534.md) | | VTAK 收購了 AI 驅動的航空公司 Fly Flyte, Inc. 19.98% 的戰略股份 | VTAK 已收購 Fly Flyte, Inc. 19.98% 的戰略股份，該公司是一家獲得 FAA 認證的區域航空運營商，利用人工智能驅動的運營。這項投資使 VTAK 立即接觸到一個能夠產生收入的航空業務，擁有可擴展的 Cirrus Vi | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/276126078.md) | --- > **免責聲明**：本文內容僅供參考，不構成任何投資建議。