--- title: "在史密斯菲爾德工廠關閉以及美國重組行動之後，評估萬洲國際（SEHK:288）的估值" description: "萬洲國際（SEHK:288）因史密斯菲爾德食品關閉其斯普林菲爾德工廠而受到關注，這影響了其在美國的運營。該公司的股價為 9.8 港元，反映出 30 天的回報率為 13.95%，1 年的回報率為 86.89%。分析師已將公允價值估計調整至 9.04 港元，表明萬洲國際目前被高估了 8.5%。然而，DCF 模型顯示未來現金流的價值為 25.08 港元，突顯出顯著的估值差距。主要風險包括中國肉類供應量的" type: "news" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/275782238.md" published_at: "2026-02-12T16:06:38.000Z" --- # 在史密斯菲爾德工廠關閉以及美國重組行動之後，評估萬洲國際（SEHK:288）的估值 > 萬洲國際（SEHK:288）因史密斯菲爾德食品關閉其斯普林菲爾德工廠而受到關注，這影響了其在美國的運營。該公司的股價為 9.8 港元，反映出 30 天的回報率為 13.95%，1 年的回報率為 86.89%。分析師已將公允價值估計調整至 9.04 港元，表明萬洲國際目前被高估了 8.5%。然而，DCF 模型顯示未來現金流的價值為 25.08 港元，突顯出顯著的估值差距。主要風險包括中國肉類供應量的壓力和生豬過剩，這可能影響利潤率和估值 ## 為什麼史密斯菲爾德最新的美國工廠關閉對萬洲國際（SEHK:288）很重要 史密斯菲爾德食品公司決定關閉其位於馬薩諸塞州斯普林菲爾德的幹香腸工廠，裁減 190 個職位並將生產轉移到其他地方，這引起了人們對萬洲國際如何重塑其美國業務和整體投資組合的關注。 請查看我們對萬洲國際的最新分析。 在美國工廠關閉和投資組合重塑的背景下，萬洲國際的股價為 9.8 港元，過去 30 天的股價回報為 13.95%，而過去一年總股東回報高達 86.89%。這表明市場動能正在增強，而非減弱。 如果這種重組故事讓你關注市場，可能是一個好時機來看看我們篩選的 99 家頂級創始人主導公司的其他亮點。 萬洲國際的股價為 9.8 港元，而其內在價值差距約為 61%，分析師目標價則較低，為 9.08 港元，你不得不問：這裏是否仍存在定價錯誤，還是市場已經考慮了未來的增長？ ## 最受歡迎的敍述：高估 8.5% 萬洲國際的收盤價為 9.8 港元，而廣泛關注的公允價值敍述為 9.04 港元，當前市場價格略高於該敍述。 > *分析師略微下調了萬洲國際的目標價，將公允價值估計從每股 9.13 美元調整至 9.04 美元。此調整基於對稍高收入增長的預期，以及利潤率和未來市盈率的適度下降。* *閲讀完整敍述。* 好奇收入增長的小幅調整、利潤率的縮減和未來收益倍數的降低如何仍然支持該公允價值？完整敍述解釋了這些預測背後的收益路徑和估值邏輯。 **結果：公允價值為 9.04 港元（高估）** 完整閲讀敍述，瞭解預測背後的原因。 然而，也存在明顯的風險，包括中國包裝肉類銷量的壓力和持續的生豬過剩。這些因素可能會擠壓利潤率並動搖這一估值故事。 瞭解萬洲國際敍述中的關鍵風險。 ## 另一種估值觀點 雖然公允價值敍述指出萬洲國際在 9.8 港元時高估 8.5%，但我們的 DCF 模型提供了不同的視角，估計未來現金流價值為 25.08 港元。這是一個 60.9% 的差距。你認為哪個故事更接近現實？ 瞭解 SWS DCF 模型如何得出其公允價值。 288 截至 2026 年 2 月的折現現金流 ## 構建你自己的萬洲國際敍述 如果你查看數字並得出不同的結論，或者只是想自己進行假設壓力測試，你可以在幾分鐘內構建一個自定義的萬洲國際故事，從 “按你自己的方式做” 開始。 進行萬洲國際研究的一個很好的起點是我們的分析，強調 3 個關鍵獎勵和 2 個重要警示信號，這些可能會影響你的投資決策。 ## 尋找更多投資想法？ 如果你在查看萬洲國際後對下一步該做什麼感到困惑，不要止步於此。擴大你的觀察名單，保持選擇的開放性。 - 通過掃描我們 228 只高質量低估股票，尋找有韌性的現金生成者，這些股票結合了優質基本面和低於其估計公允價值的價格。 - 通過審查 435 只專注於高收益公司的股息堡壘，建立更穩定的收入流，強調耐久性。 - 通過檢查 329 只低風險股票，優先考慮安心，這些股票旨在突出整體風險評分較低的企業。 *本文由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。**我們提供基於歷史數據和分析師預測的評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。** 這並不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮你的目標或財務狀況。我們旨在為你提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。* ### 估值是複雜的，但我們在這裏簡化它。 通過我們的詳細分析，發現萬洲國際是否可能被低估或高估，分析內容包括 **公允價值估計、潛在風險、股息、內部交易及其財務狀況。** 獲取免費分析 ### Related Stocks - [SFD.US - Smithfield Foods](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SFD.US.md) - [00288.HK - 萬洲國際](https://longbridge.com/zh-HK/quote/00288.HK.md) - [WHGLY.US - 萬洲國際(ADR)](https://longbridge.com/zh-HK/quote/WHGLY.US.md) ## Related News & Research | Title | Description | URL | |-------|-------------|-----| | Smithfield Foods to Build New State-of-the-Art Processing Facility in Sioux Falls, South Dakota \| SFD Stock News | Smithfield Foods, Inc. (Nasdaq: SFD) has announced plans to build a new state-of-the-art processing facility in Sioux Fa | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/276068424.md) | | WH Group's Nine-Month Profit Rises 8% | WH Group's Nine-Month Profit Rises 8% | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/263221665.md) | | Equifax Stock: Analyst Estimates & Ratings | Equifax Stock: Analyst Estimates & Ratings | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/276242560.md) | | Jefferies Adjusts WH Group's Price Target to HK$10.30 From HK$8.90, Keeps at Buy | Jefferies Adjusts WH Group's Price Target to HK$10.30 From HK$8.90, Keeps at Buy | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/273684146.md) | | Smithfield Foods Posts Nine-Month Financial Results Under WH Group Ltd | WH Group Ltd. holds approximately 87.0% equity interest in Smithfield Foods, Inc., making it a subsidiary. Smithfield Fo | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/263109916.md) | --- > **免責聲明**：本文內容僅供參考，不構成任何投資建議。