--- title: "Solstice Advanced Materials (SOLS) 的利潤率壓縮對其樂觀的增長敍述構成挑戰" description: "Solstice Advanced Materials (SOLS) 報告了 2025 財年第四季度的收入為 9.87 億美元，每股收益（EPS）為 0.26 美元，過去十二個月的收入為 39 億美元，每股收益為 1.49 美元。儘管收入增長了 3.1%，但淨利潤率從 15.8% 降至 6.1%，引發了對盈利能力的擔憂。該公司的市盈率高達 52.3 倍，遠高於行業平均水平，預計盈利增長為 21.2" type: "news" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/275826262.md" published_at: "2026-02-13T00:12:38.000Z" --- # Solstice Advanced Materials (SOLS) 的利潤率壓縮對其樂觀的增長敍述構成挑戰 > Solstice Advanced Materials (SOLS) 報告了 2025 財年第四季度的收入為 9.87 億美元，每股收益（EPS）為 0.26 美元，過去十二個月的收入為 39 億美元，每股收益為 1.49 美元。儘管收入增長了 3.1%，但淨利潤率從 15.8% 降至 6.1%，引發了對盈利能力的擔憂。該公司的市盈率高達 52.3 倍，遠高於行業平均水平，預計盈利增長為 21.25%。然而，近期每股收益的波動和利潤率的壓縮對樂觀的敍述構成挑戰，促使投資者在增長潛力與盈利問題之間進行權衡 Solstice Advanced Materials (SOLS) 在 2025 財年第四季度的收入為 9.87 億美元，基本每股收益為 0.26 美元，過去十二個月的收入為 39 億美元，每股收益為 1.49 美元，收入增長為 3.1%，而過去一年淨利潤率從 15.8% 降至 6.1%。該公司的收入從 36 億美元增長到約 39 億美元，而淨收入則從 6.21 億美元降至 2.37 億美元，形成了一個收入增長與盈利能力大幅下降的局面，投資者將對此與最新的財報進行權衡。 請查看我們對 Solstice Advanced Materials 的完整分析。 在數據擺在桌面上後，下一步是看看這個盈利狀況如何與廣泛關注的 Solstice Advanced Materials 的敍述相符，以及數據如何反駁這些故事線。 好奇數字如何變成塑造市場的故事嗎？探索社區敍述 截至 2026 年 2 月的 NasdaqGS:SOLS 收益與收入歷史 ## 儘管收入有所增長，利潤率卻受到擠壓 - 在過去的基礎上，收入約為 39 億美元，而淨收入為 2.37 億美元，淨利潤率為 6.1%，而一年前為 15.8%，因此即使收入增長 3.1%，每銷售一美元的利潤也在減少。 - 對於持謹慎和更悲觀態度的人來説，值得注意的是，2024 財年第四季度的季度淨收入從 1.33 億美元降至 2025 財年第四季度的 4100 萬美元，過去的數據中的利潤率壓縮進一步強化了對盈利質量的擔憂，儘管頭條收入有所上升。 - 熊市人士指出，淨收入的下降以及較弱的過去利潤率，表明成本或定價對盈利能力的影響超過了簡單的收入趨勢所暗示的。 - 他們還強調，隨着淨利潤率現在為 6.1%，在 39 億美元的收入下，公司獲得的利潤池遠小於一年前在 36 億美元收入下報告的 6.21 億美元淨收入。 保持好奇，看看是什麼因素可能在壓制這些利潤率，以及這是否支持對 SOLS 的更謹慎看法。然後將其與 **🐻 Solstice Advanced Materials 熊市案例** 中的論點進行對比，以獲得更全面的視角。 ## 高市盈率與利潤率壓力相遇 - 在 78.03 美元的股價下，Solstice 的市盈率為 52.3 倍，遠高於同行平均的 18.7 倍和美國化工行業平均的 26.6 倍，儘管過去的淨利潤率在過去一年中已降至 6.1%，而一年前為 15.8%。 - 支持更樂觀觀點的人認為，較高的市盈率可以通過強勁的盈利增長預測來證明，但當前的數據在這一觀點與最近的盈利記錄之間造成了緊張關係。 - 預計每年盈利增長約 21.25%，而股價大約低於 99.71 美元的 DCF 公允價值 21.7%，給多頭提供了具體數據來支持他們認為價格並不高的觀點。 - 與此同時，批評者則關注 52.3 倍的市盈率與壓縮的利潤率的結合，質疑當前的盈利基礎和槓桿水平是否支持支付如此高的溢價。 ## 增長預測與近期每股收益波動 - 在過去四個報告季度中，2025 財年第四季度的基本每股收益為 0.26 美元，此前第三季度為每股虧損 0.22 美元，2024 財年第四季度為每股虧損 0.84 美元，而過去十二個月的每股收益現在為 1.49 美元，相比之下，上一季度為 2.07 美元。 - 支持增長前景的人指出預計每年盈利增長 21.25%，但近期的每股收益模式促使你將這一樂觀觀點與更為複雜的過去數據進行比較。 - 一方面，從第三季度虧損 3500 萬美元到第四季度淨收入 4100 萬美元的變化顯示，公司能夠在短時間內恢復盈利，這可能被以增長為導向的投資者視為積極信號。 - 另一方面，過去每股收益從 2025 財年第三季度的 2.07 美元降至第四季度的 1.49 美元，加上利潤率壓縮，表明任何基於盈利加速的樂觀案例都需要考慮近期盈利的不均衡性。 如果你想看看其他投資者如何將這些盈利波動與長期故事聯繫起來，想知道數字如何變成塑造市場的故事嗎？探索社區敍述 ## 下一步 不要只關注這一季度；真正的故事在於長期趨勢。我們對 Solstice Advanced Materials 的增長和估值進行了深入分析，以查看今天的價格是否是一個便宜的機會。現在將該公司添加到你的觀察列表或投資組合中，以免錯過下一個重大變動。 ## 查看其他內容 Solstice Advanced Materials 將高達 52.3 倍的市盈率和壓縮的 6.1% 淨利潤率與波動的每股收益相結合，因此近期的盈利能力在同行和自身歷史中看起來不均衡。 如果這些盈利和利潤率的波動讓你對支付該股票的價格感到謹慎，你可能希望將其與我們 85 只低風險分數的抗壓股票進行比較，這些股票強調更穩定的基本面和較低的整體風險。 *本文由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。**我們僅基於歷史數據和分析師預測提供評論，採用無偏見的方法，我們的文章並不構成財務建議。** 這並不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮你的目標或財務狀況。我們旨在為你提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 對提到的任何股票沒有持倉。* ### **新功能：在一個地方管理所有股票投資組合** 我們為股票投資者創建了 **終極投資組合伴侶**，**而且是免費的。** • 連接無限數量的投資組合，並以一種貨幣查看您的總額 • 通過電子郵件或手機接收新的警告信號或風險提醒 • 跟蹤您股票的公允價值 免費試用演示投資組合 ### Related Stocks - [SOLS.US - Solstice Advanced Materials](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SOLS.US.md) ## Related News & Research | Title | Description | URL | |-------|-------------|-----| | The Analyst Verdict: Solstice Advanced Mat In The Eyes Of 4 Experts | Four analysts have recently evaluated Solstice Advanced Mat (NASDAQ:SOLS), showing a mix of bullish to bearish sentiment | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/275767737.md) | | Solstice Advanced Materials Announces First Shareowner Dividend \| SOLS Stock News | Solstice Advanced Materials (NASDAQ: SOLS) has declared a quarterly dividend of $0.075 per share, payable on March 10, 2 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/275596064.md) | | A Look Ahead: 5E Advanced Materials's Earnings Forecast | 5E Advanced Materials (NASDAQ:FEAM) is set to release its quarterly earnings report on February 17, 2026, with analysts | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/276085435.md) | | Applied Materials to Participate in Upcoming Investor Conferences | Applied Materials, Inc. announced that its management team will participate in upcoming investor conferences. Dr. Prabu | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/276124977.md) | | 5E Advanced Materials GAAP EPS of -$0.48 beats by $0.05 | 5E Advanced Materials GAAP EPS of -$0.48 beats by $0.05 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/276210430.md) | --- > **免責聲明**：本文內容僅供參考，不構成任何投資建議。