--- title: "在第四季度業績喜憂參半以及澳門引領增長之後，評估永利度假村（WYNN）的估值" description: "永利度假（WYNN）公佈了混合的第四季度業績，收入受到澳門的推動，但由於拉斯維加斯和波士頓的疲軟，利潤下降。當前股價為 113.39 美元，儘管過去一年總回報率為 28.90%，但年初至今下降了 7.49%。分析師建議的公允價值為 144.89 美元，表明潛在的低估。然而，對澳門的依賴和成本上升的擔憂帶來了風險。目前的市盈率為 35.7 倍，顯著高於行業平均水平，這引發了市場定價的質疑。投資者被鼓" type: "news" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/276102952.md" published_at: "2026-02-17T07:48:17.000Z" --- # 在第四季度業績喜憂參半以及澳門引領增長之後，評估永利度假村（WYNN）的估值 > 永利度假（WYNN）公佈了混合的第四季度業績，收入受到澳門的推動，但由於拉斯維加斯和波士頓的疲軟，利潤下降。當前股價為 113.39 美元，儘管過去一年總回報率為 28.90%，但年初至今下降了 7.49%。分析師建議的公允價值為 144.89 美元，表明潛在的低估。然而，對澳門的依賴和成本上升的擔憂帶來了風險。目前的市盈率為 35.7 倍，顯著高於行業平均水平，這引發了市場定價的質疑。投資者被鼓勵評估機會與風險 永利度假（WYNN）在最新的季度更新後再次成為焦點，收入受到澳門業務的支持，但由於拉斯維加斯和波士頓市場疲軟，利潤下降，收益未能達到華爾街的預期。 查看我們對永利度假的最新分析。 在 113.39 美元的股價下，永利度假在 2026 年開局不一。該股在收益波動後，單日股價回報率為 5.14%，但年初至今的股價回報率顯示下降了 7.49%。與此同時，1 年總股東回報率為 28.90%，3 年總股東回報率為 7.02%，這表明長期持有者仍然獲得了收益，即使最近的第四季度收益和翻新計劃冷卻了短期的動能。 如果這份報告讓你重新評估賭場和度假村的投資，你可能還想看看市場如何定價 23 家頂級創始人領導的公司，作為超越大牌的另一個創意來源。 在收益承壓、季度分紅到位以及股票交易價格低於分析師目標價的情況下，核心問題是永利度假今天是否被低估，還是市場已經反映了其未來的增長。 ## 最受歡迎的敍述：21.7% 被低估 在 113.39 美元的價格下，最受關注的估值敍述將永利度假的公允價值接近 144.89 美元，這為投資者提供了一個可觀的差距。 > *永利阿爾馬爾詹島的即將推出，憑藉先發優勢和有限的短期競爭，可能成為一個數十億美元的新市場的主要推動因素，目前投資者對此尚未充分認識，這可能會推動合併收入和 EBITDAR 的顯著變化。* *閲讀完整敍述。* 好奇這種觀點如何轉化為更高的公允價值？該敍述依賴於穩定的收入擴張、更強的利潤率以及更高的收益倍數。 **結果：公允價值為 144.89 美元（被低估）** 完整閲讀敍述，瞭解預測背後的原因。 然而，過度依賴澳門，加上運營和資本成本上升，意味着監管變化或項目回報下降可能迅速挑戰這一樂觀的估值故事。 瞭解永利度假敍述的主要風險。 ## 另一種看待估值的方法 這些公允價值模型暗示了上行空間，但當前的市盈率為 35.7 倍卻講述了不同的故事。它遠高於美國酒店業的平均水平 21.4 倍、同行平均水平 19.9 倍，甚至高於自身的公允比率 24.8 倍。市場是否在為這個故事支付過高的價格？ 查看數字如何説明這個價格——在我們的估值分析中瞭解更多。 納斯達克 GS:WYNN 市盈率截至 2026 年 2 月 ## 下一步 無論是混合信息還是明確信號，現在查看基礎數據並權衡雙方都是明智的，首先關注兩個關鍵收益和三個重要警示信號。 ## 準備好進行下一次投資嗎？ 如果你只關注單一股票，你將錯過更大的圖景。讓 Simply Wall Street 篩選器在幾分鐘內為你提供符合你風格的新想法。 - 通過查看我們 54 只高質量被低估股票，目標以折扣價獲取質量，這些股票結合了基本面和可能吸引價值投資者的定價。 - 通過掃描 83 只低風險得分的抗風險股票，優先考慮韌性，這些股票在我們的風險框架中表現良好，可能適合更穩健的投資方式。 - 通過查看我們的篩選器，提前發現 24 只高質量的未被發現的潛力股，在它們出現在其他人視野之前。 *本文由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。**我們基於歷史數據和分析師預測提供評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不構成財務建議。** 它不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮你的目標或財務狀況。我們旨在為你提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 對提到的任何股票沒有持倉。* ### 估值複雜，但我們在這裏為你簡化。 通過我們的詳細分析，發現永利度假是否可能被低估或高估，分析內容包括 **公允價值估計、潛在風險、分紅、內部交易及其財務狀況。** 獲取免費分析 ### Related Stocks - [PEJ.US - 休閒娛樂 ETF - PowerShares](https://longbridge.com/zh-HK/quote/PEJ.US.md) - [WYNN.US - 永利度假](https://longbridge.com/zh-HK/quote/WYNN.US.md) - [BJK.US - 博彩 ETF - VanEck Vectors](https://longbridge.com/zh-HK/quote/BJK.US.md) - [BETZ.US - 體育博彩遊戲指數 ETF](https://longbridge.com/zh-HK/quote/BETZ.US.md) - [BEDZ.US - AdvisorShares Hotel ETF](https://longbridge.com/zh-HK/quote/BEDZ.US.md) - [01128.HK - 永利澳門](https://longbridge.com/zh-HK/quote/01128.HK.md) ## Related News & Research | Title | Description | URL | |-------|-------------|-----| | 研究警示：CFRA 維持對永利度假股份的買入評級 | CFRA 對永利度假（Wynn Resorts，WYNN）維持買入評級，12 個月目標價為 155 美元，基於調整後 EBITDA 估計為 25 億美元的 10.3 倍。儘管 2025 年第四季度的業績喜憂參半，收入增長 1.5% 至 18 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/276146633.md) | | 永利度假村第四季度的收入超出預期 | 永利度假報告第四季度營業收入為 18.7 億美元，超過分析師預期的 18.5 億美元，而調整後的每股收益為 0.82 美元，低於 1.17 美元的預估。公司在 Wynn Al Marjan Island 項目上取得進展，預計將在 2027 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/275807521.md) | | 美國銀行證券維持對永利度假村（WYNN）的買入評級 | 美國銀行證券對永利度假（Wynn Resorts，股票代碼：WYNN）維持了買入評級，目標價為 150 美元。分析師 Shaun Kelley 的成功率為 51.88%，他強調該股票的強烈買入共識，TipRanks 顯示其平均目標價為 14 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/276120313.md) | | 交易員大量購入永利度假（NASDAQ:WYNN）的看漲期權 | 永利度假（NASDAQ:WYNN）經歷了顯著的期權交易活動，交易者購買了 35,808 份看漲期權，較平均交易量增加了 285%。該股票上漲了 0.9%，至 114.37 美元，交易量為 2,529,679 股。公司報告的季度每股收益為 1 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/276168786.md) | | 永利澳門指出差異，而永利度假村發佈了未經審計的 2025 年業績 | 永利澳門宣佈，其控股股東永利度假髮布了未經審計的 2025 年業績，這可能與永利澳門即將發佈的基於國際財務報告準則（IFRS）的業績有所不同。投資者需注意，美國通用會計準則（U.S. GAAP）數據與香港披露的數據不可直接比較。該公告旨在及 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/275821038.md) | --- > **免責聲明**：本文內容僅供參考，不構成任何投資建議。