--- title: "Citizens Financial Group 宣傳其以交易為驅動的 2026-27 年展望，隨着商業銀行的擴張" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/276111002.md" description: "Citizens Financial Group 的高管討論了該銀行在商業銀行業務的擴展，強調了向以交易為驅動的模式轉變，預計在 2026-27 年實現。他們強調了產品增長、行業覆蓋和地理範圍的擴大，以及與私人銀行業務的整合。該銀行已經從傳統貸款發展為一個更廣泛的平台，包括槓桿融資和併購收購。他們預見到 2026 年市場條件將改善，買賣價差將縮小，交易活動將增加，同時還將專注於財務解決方案和統一的 “一個 Citizens” 方法，以提升客户服務" datetime: "2026-02-17T10:02:01.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/276111002.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/276111002.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/276111002.md) --- # Citizens Financial Group 宣傳其以交易為驅動的 2026-27 年展望，隨着商業銀行的擴張 - 關注美聯儲降息臨近的三大銀行股票 **Citizens Financial Group NYSE: CFG** 的高管們概述了該銀行在過去十年中如何拓展其商業銀行業務，併為他們所描述的 2026 年和 2027 年更加以交易為驅動的環境做好準備。在一次會議的爐邊談話中，商業銀行主席 Don McCree 和即將上任的商業銀行負責人 Ted Swimmer 強調了在產品、行業覆蓋和地理範圍方面的擴展，以及與公司私人銀行和財富管理能力的更緊密整合。 ## 建設一個更具全國性、產品完整的商業銀行 Swimmer 表示，自 Citizens IPO 以來，商業銀行經歷了顯著的演變，從傳統的貸款和存款模式轉向一個更廣泛的平台，包括槓桿融資、銀團貸款、債券和行業垂直專業化。他提到了一系列增加行業深度和顧問能力的精品併購，列舉了 DH Capital、Trinity、Western Reserve、Bowstring 和 JMP（於 2021 年收購）。Swimmer 表示，這些新增業務幫助 Citizens 成為某些行業的 “領先力量”，包括遊戲和數字基礎設施，並且 JMP 擴大了在股市以及生物科技和醫療保健領域的覆蓋。 - 區域銀行回購：5 家機構正在進行大動作 Swimmer 還描述了覆蓋策略的轉變：Citizens 已經從地理導向的模式轉向行業聚焦的方法，同時將其中型市場的存在擴展到佛羅里達州、加利福尼亞州和紐約市。他表示，該銀行之前對進入沒有更廣泛平台存在的市場持謹慎態度，但通過從加利福尼亞和佛羅里達州的 First Republic 招募人才，以及通過投資者和滙豐分行收購建立紐約覆蓋，增強了銀行的立足點。 ## 私人資本和財務解決方案作為增長引擎 兩位高管都強調了私人資本生態系統作為長期增長機會。Swimmer 表示，Citizens 從 2014-2015 年開始投資於私募股權領域，並已超越傳統的贊助商支持的槓桿收購融資，採用更全面的方法，包括： - 訂閲貸款 - 向直接貸款基金提供貸款 - BDCs - 在收購 JMP 後的債券和股權能力 - 紐約社區銀行股票因房地產風險暴跌 McCree 補充説，Citizens 旨在對執行保持 “中立”，描述了根據市場條件和交易結構在銀行、CLOs、BDCs 或私人信貸之間分配承銷的能力。他將銀行的槓桿融資活動框定為一種從源頭到分配的業務，指出 Citizens 通常在槓桿收購中持有平均 1200 萬美元，並專注於分配費用，而不是依賴槓桿貸款來推動淨利息收入。 Swimmer 和 McCree 還強調了對財務解決方案的持續投資。Swimmer 表示，Citizens 努力在中型市場銀行關係中贏得財務業務，並通過非銀行產品擴展到商户服務。McCree 表示，在擴展市場中，大約 “95%” 的新客户都是全方位財務服務客户。 ## 2026 年展望：縮小買賣價差和更多 “新資金” 活動 關於私人市場活動，Swimmer 表示，該公司去年進入時預計 2025 年將是一個強勁的年份，但他所稱的 “解放日” 造成了與關税相關的不確定性，導致交易放緩，因為賣方在不明確的預測中猶豫不決。他表示，進入 2026 年時，條件有所改善，收益預期更加一致，買賣雙方的參與意願增強。 Swimmer 表示，高質量資產（“A、A-級公司”）的估值仍在找到買家，而下一個層級的交易活動則因買賣價差擴大而變得更加困難。他表示，這一價差似乎正在 “相對顯著” 地縮小，預計 2026 年將會有更多交易發生，儘管他警告説，現在開始的交易流程可能不會立即轉化為年初的激增。 McCree 表示，在 2024 年和 2025 年，資本市場活動主要集中在再融資上，有限的 “新資金” 內容，但自去年 12 月以來，描述了在企業和私募股權方面向新資金交易的轉變。 ## 私人銀行整合與 “One Citizens” McCree 描述了前 First Republic 私人銀行團隊的整合為 “不可思議”，表示最初對重疊的擔憂消失，因為客户基礎不同，First Republic 的銀行家傾向於風險投資和小型基金，而 Citizens 的傳統業務則服務於更大的基金。他表示，團隊在幾個月後開始合作，Citizens 更廣泛的平台——資本市場、貸款、併購和股權能力——為這些私人銀行客户創造了新的機會。 兩位高管都指出了 “One Citizens” 方法，其中商業銀行和顧問活動與私人銀行和財富管理相連接。McCree 表示，結合的能力幫助創造了更強的交叉推薦動態，Citizens 努力將投資與收入生成進行校準，而不是在費用上過於超前。 ## 貸款增長、直接貸款動態和行業觀察名單 針對公司 3%–5% 的即期貸款增長指引，Swimmer 表示，Citizens 正在看到中型市場公司中循環信貸的使用增加，這與中型企業的收購活動有關，同時隨着併購活動的增加，訂閲貸款的使用也在上升。他還提到，銀行正在看到與資本支出相關的借款早期跡象，包括循環信貸的使用略有上升，儘管他表示很難將其具體歸因於某一政策催化劑或延遲投資週期。 關於直接貸款競爭，McCree 表示他 “想不出很多地方”，銀行在中型市場業務上輸給了直接貸款人，並指出他們在槓桿收購中的存在更加明顯。他表示，Citizens 已經聘請了專注於為私人信貸基金提供服務的聯合資源，並將向私人信貸基金貸款和融資組合的經濟學描述為與安排槓桿收購相當，同時可能改變風險特徵。 在信用監測方面，McCree 表示 Citizens 對軟件的敞口有限，描述其佔投資組合的比例為低個位數。他表示，銀行正在關注零售領域——特別是與低端消費者相關的領域——以及醫療保健報銷的變化和數據中心貸款的某些要素，儘管他表示 Citizens 在結構其敞口時一直 “謹慎”。他補充説，銀行沒有看到導致擔憂的主要投資組合主題。 在結束評論中，Swimmer 表示 Citizens 相信它已經在一個較慢的時期進行了投資，以便在市場變得更加交易導向時 “踩下油門”。他強調執行是關鍵優先事項——在債券定價、併購估值和財務實施中交付強勁成果——同時繼續建立行業垂直領域，在目標地區擴展，加深私人資本覆蓋，並利用銀行公開討論的人工智能和流程簡化舉措。 ## 關於 Citizens Financial Group NYSE: CFG Citizens Financial Group, Inc NYSE: CFG 是一家銀行控股公司，為個人、小型和中型企業、公司及機構客户提供廣泛的銀行和金融服務。公司總部位於羅德島州普羅維登斯，Citizens 主要通過其主要銀行子公司 Citizens Bank 進行銀行業務，並通過分支機構、自動取款機和數字渠道的組合為客户提供服務。該公司為上市公司，並在適用於美國的監管框架下運營。 ## 進一步閲讀 - 我們更看好的五隻股票超過 Citizens Financial Group - 你的銀行賬户不再安全 - Nvidia 首席執行官發出大膽的特斯拉呼籲 - 在 2026 年 5 月之前購買這隻黃金股票 - 一位前 CIA 特工對即將到來的崩潰的看法 - 這隻 15 美元的股票可能會成為 2026 年的第一隻股票 _此即時新聞提醒由敍事科學技術和 MarketBeat 的金融數據生成，以便為讀者提供最快的報道和公正的覆蓋。請將任何問題或評論發送至 contact@marketbeat.com。_ ## 你現在應該投資 1,000 美元在 Citizens Financial Group 嗎？ 在考慮 Citizens Financial Group 之前，你需要聽聽這個。 MarketBeat 每天跟蹤華爾街頂級評級和表現最佳的研究分析師及其向客户推薦的股票。MarketBeat 已識別出五隻頂級分析師正在悄悄向客户推薦的股票，以便在更廣泛的市場注意到之前購買……而 Citizens Financial Group 並不在名單上。 雖然 Citizens Financial Group 目前在分析師中獲得了中等買入評級，但頂級分析師認為這五隻股票更值得購買。 查看這五隻股票 ### 相關股票 - [CFG.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/CFG.US.md) ## 相關資訊與研究 - [Citizens Financial 第一季度收益增長；宣佈季度股息](https://longbridge.com/zh-HK/news/282987422.md) - [環聯料逾期還款率續低於 1% 貸款機構改每季檢視組合](https://longbridge.com/zh-HK/news/283281477.md) - [援烏貸款列歐盟峯會議程 匈牙利可望不再否決](https://longbridge.com/zh-HK/news/283411248.md) - [某巨鯨從 Binance 提幣 1.2 萬枚 ETH 用於償還 Aave 上貸款](https://longbridge.com/zh-HK/news/283386846.md) - [3 月五大銀行新承做放款加權平均利率為 2.105％](https://longbridge.com/zh-HK/news/283626638.md)