--- title: "08:30 ET Oncourse Home Solutions 完成了首個 16.6 億美元的整體業務證券化交易" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/276446712.md" description: "Oncourse Home Solutions 完成了 16.6 億美元的整體業務證券化，標誌着首次對住宅基礎設施保修協議進行證券化。這筆交易為 Oncourse 提供了投資級評級的債務，增強了其融資能力，以支持增長和戰略收購。證券化包括 3.25 億美元的循環票據和 13.3 億美元的已融資定期票據，強勁的投資者需求反映在有利的定價上。該交易由 Jefferies 擔任主承銷商，Oncourse 旨在利用這一新資產類別來支持其運營和擴張" datetime: "2026-02-20T13:30:36.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/276446712.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/276446712.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/276446712.md) --- # 08:30 ET Oncourse Home Solutions 完成了首個 16.6 億美元的整體業務證券化交易 /PRNewswire/ -- Oncourse Home Solutions 是美國領先的住宅基礎設施保修協議提供商，為房主提供靈活的住宅服務線路維修、維護和意外費用保護服務，今天宣佈完成了 16.6 億美元的整體業務證券化（WBS）債務發行。這筆交易被認為是首次對住宅基礎設施保修協議進行證券化，為證券化市場引入了一種新的資產類別。 對於 Oncourse 而言，WBS 結構提供了投資級評級債務的獲取渠道，這是贊助融資中可獲得的最低資本成本。證券化主信託結構還提供了可移植性和重複發行的靈活性，創建了一個持久的融資平台，以支持公司的有機增長和戰略性併購。 這筆 16.6 億美元的證券化融資包括 3.25 億美元的循環票據和 13.3 億美元的定期票據。定期票據的發行通過雙市場渠道進行，包括廣泛分發給機構投資者的 5 年期分期和 7 年期私募分期。5 年期票據的定價遠低於最近可比的 5 年期 WBS 發行，反映出強勁的投資者需求和基礎信用的質量。這些票據以 Oncourse 的幾乎所有收入生成資產作為擔保，包括其住宅基礎設施保修協議、合作協議和與其住宅基礎設施保修業務相關的承包商協議。 Oncourse Home Solutions 的首席財務官 Dale R. Gerard 説："這筆證券化交易使我們的公司能夠進入投資級債務市場，這是世界上最深的資本市場。我們在執行交易時達到了高標準，在整個過程中得到了評級機構和投資者的重大參與，我們為成為該市場的首批發行者感到自豪。" 在 2021 年 12 月，Oncourse 被 Apax 旗下的基金通過剝離美國水務公司（American Water）的房主服務集團收購。自剝離以來，Apax 與公司的管理團隊密切合作，實施了一系列運營改進，包括增強 Oncourse 的數字能力以推動客户獲取和留存，並通過有針對性的併購擴展其產品供應。 Apax 的合夥人 Ashish Karandikar 説："我們很高興與 Oncourse 團隊的合作使我們能夠為公司實現這種獨特的 “獎盃資產” 融資結構。由於 WBS 需要專業的融資專業知識來應對廣泛而複雜的流程，我們很高興能夠利用我們的內部能力來實現這一結果。" Jefferies 擔任 ABS 發行的唯一結構代理和主承銷商。Kirkland & Ellis 擔任 Oncourse 的法律顧問。交易於 2026 年 2 月 13 日完成。 **關於 Oncourse Home Solutions** Oncourse Home Solutions 是一家領先的住宅基礎設施保修協議提供商，專注於保護房主免受意外費用的影響，並提供靈活的住宅維修和維護服務。通過全國的合作伙伴，Oncourse Home Solutions 為超過 200 萬名房主提供服務，覆蓋 43 個州和哥倫比亞特區。憑藉超過三十年的經驗，Oncourse Home Solutions 始終致力於簡化家庭護理的麻煩，並提供簡單有效的保障，讓房主安心。 訪問 https://oncourse.com/ 以獲取有關 Oncourse Home Solutions 的更多信息。 媒體聯繫人：Todd Fogarty，Kekst CNC，\[email protected\] 來源：Oncourse Home Solutions ### 相關股票 - [JEF.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/JEF.US.md) ## 相關資訊與研究 - [中原：4 月本港一手私人住宅成交按月升約 82% 創 2 年新高](https://longbridge.com/zh-HK/news/285184922.md) - [【資料中心建案撐盤】Skanska 第 4 季獲利符合預期北歐住宅市場仍低迷](https://longbridge.com/zh-HK/news/285499818.md) - [政府擬發港元債等多幣種債券 獲三大評級公司授予評級](https://longbridge.com/zh-HK/news/285373628.md) - [Nobu Hospitality 將於英格蘭拉特蘭郡佔地 185 英畝的土地推出酒店、餐廳及住宅項目](https://longbridge.com/zh-HK/news/285516804.md) - [住宅補貼修正重點一次看 家庭持有、返還機制同步上路](https://longbridge.com/zh-HK/news/285021114.md)