--- title: "《大行》中金：Seedance 2.0 將帶動視頻模型推理需求 籲關注 AI 基建及 IDC 企業" description: "中金公司研究報告指出，字節跳動的 Seedance 2.0 在視頻生成模型方面取得顯著進步，已進入全球第一梯隊。該行預計 Seedance 2.0 將推動視頻模型推理需求，特別關注字節跳動及火山引擎的 IDC 產業鏈。建議關注 AI 基礎設施及 IDC 相關企業，如萬國數據和世紀互聯，並給予萬國數據和世紀互聯「跑贏行業」評級，目標價分別為 60 及 15 美元。" type: "news" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/276813702.md" published_at: "2026-02-25T01:32:34.000Z" --- # 《大行》中金：Seedance 2.0 將帶動視頻模型推理需求 籲關注 AI 基建及 IDC 企業 > 中金公司研究報告指出，字節跳動的 Seedance 2.0 在視頻生成模型方面取得顯著進步，已進入全球第一梯隊。該行預計 Seedance 2.0 將推動視頻模型推理需求，特別關注字節跳動及火山引擎的 IDC 產業鏈。建議關注 AI 基礎設施及 IDC 相關企業，如萬國數據和世紀互聯，並給予萬國數據和世紀互聯「跑贏行業」評級，目標價分別為 60 及 15 美元。 中金公司研究報告指，字節跳動發佈的 Seedance 2.0 較先前版本在生成質量、複雜動作與分鏡、一致性與指令遵循，以及音畫同步等方面均有明顯提升，亦迅速在海內外創作者及更廣大羣體中「出圈」；而新一代基座模型 Seed 2.0 在多模態、推理、編程等場景亦全面進步。 該行認為 Seedance 2.0 已進入全球視頻生成模型第一梯隊，甚至超越先前的 Sora 2 和 Veo 3.1。Seed 2.0 憑藉高性價比加上卓越的模型能力，有效覆蓋真實生產力場景，實現基座模型全面進步。 影響方面，該行預期 Seedance 2.0 或將在海內外更大範圍持續「出圈」，帶動視頻模型推理相關需求的上行，尤其關注字節跳動以及火山引擎相關 IDC 產業鏈。建議關注方向包括 AI 基礎設施以及 IDC 相關企業，包括萬國數據 (09698.HK)、世紀互聯 (VNET.US)、東陽光 (600673.SH)，亦建議關注多模態視頻相關 AI 應用生態以及字節跳動產業鏈相關廠商。 該行予萬國數據 (GDS.US) 美股及世紀互聯「跑贏行業」評級，目標價分別為 60 及 15 美元。 ### Related Stocks - [GDS.US - 萬國數據](https://longbridge.com/zh-HK/quote/GDS.US.md) - [IDGT.US - iShares US Digital Infrastructure and Real Estate ETF](https://longbridge.com/zh-HK/quote/IDGT.US.md) - [DTCR.US - Global X Data Center & Dgtl Infrs ETF](https://longbridge.com/zh-HK/quote/DTCR.US.md) - [09698.HK - 萬國數據-SW](https://longbridge.com/zh-HK/quote/09698.HK.md) ## Related News & Research | Title | Description | URL | |-------|-------------|-----| | 6670 亿美元狂潮！巨头 AI 开支逼近顶点，自由现金流或触底反弹 | 高盛数据显示，超大规模云计算企业的资本支出预计在 2026 年将达到 6670 亿美元，占运营现金流的 92%。这一支出狂潮导致自由现金流收益率降至历史低位，股票回购大幅萎缩。分析认为，资本支出增速将在 2026 年下半年放缓，可能为自由现 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/276898503.md) | | AI 模型扎堆升级，国产算力需求狂飙，IDC 将迎来新一轮爆发？ | 美银指出，中国 AI 行业迎来关键转折：视频生成模型爆发将算力需求推升数个数量级，云服务与模型 API 全面涨价（智谱 AI 上调 30%、UCloud 全线调价），宣告价格战结束，定价权回归卖方。IDC 租赁价格企稳回升，世纪互联、万国数 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/275876097.md) | | 谷歌突然发布 Gemini 3.1 Pro：核心推理性能直接翻倍 | 谷歌发布了最新的大模型 Gemini 3.1 Pro，其推理性能较去年发布的 Gemini 3 Pro 翻倍。在 ARC-AGI-2 评测中，Gemini 3.1 Pro 得分 77.1%，显示出强大的推理能力。新模型支持多源数据综合和复杂 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/276396515.md) | | 黄仁勋预告 “前所未见” 的芯片新品，下一代 Feynman 架构或成焦点 | 黄仁勋预告今年的 GTC 大会上发布” 世界从未见过” 的全新芯片产品，分析认为新品可能涉及 Rubin 系列衍生产品或更具革命性的 Feynman 架构芯片，市场预期 Feynman 架构将针对推理场景进行深度优化。 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/276310964.md) | | 无视海外 “AI 恐慌”，中国市场狂炒 AI 赢家 | 同一个 AI，截然相反的命运。美国市场陷入” 恐慌性抛售”，中国投资者疯狂追捧：智谱 AI 一度暴涨 524%，MiniMax 一度飙升 488%。分歧本质是美国投资者焦虑于丰厚利润池面临竞争威胁，而中国关注的仍是市场渗透。 | [Link](https://longbridge.com/zh-HK/news/276531940.md) | --- > **免責聲明**：本文內容僅供參考，不構成任何投資建議。