ZITON A/S - 2025 年第四季度財務中期報告

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2025 年第四季度亮點:2025 年第四季度的 EBITDA 增長至 1800 萬歐元,相較於 2024 年第四季度的 880 萬歐元,增加了 920 萬歐元。這一增長主要歸因於有利的天氣條件,支持了全方位服務解決方案的高效交付,船舶的運營可用性改善,以及 2025 年中期 J/U WIND ENTERPRISE 的日費率上升。2025 年的財務表現。我們在 2024 年第四季度的中期報告中提供了 2025 年的初步指導,該報告於 2025 年 2 月 24 日發佈。該指導在全年保持不變。以下是我們對 2025 年財務表現的回顧:加權平均財務利用率。我們預計財務利用率在 95%-100% 之間。我們實現了 112% 的財務利用率。主要原因是我們在 2025 年第四季度實現了 123% 的強勁利用率,而 2024 年第四季度為 77%,這主要是因為有利的天氣條件支持了全方位服務解決方案的高效交付,船舶的運營可用性改善,以及 2025 年中期 J/U WIND ENTERPRISE 的日費率上升。EBITDA。我們預計 EBITDA 在 6000 萬至 6500 萬歐元之間。我們實現了 6900 萬歐元的 EBITDA,略高於我們的指導範圍,原因是船舶的強勁利用率。經營活動現金流。我們預計經營活動現金流在 5800 萬至 6300 萬歐元之間。我們實現了 6620 萬歐元的經營活動現金流,超出我們的指導範圍,原因是船舶的強勁利用率。資本支出(CAPEX)。我們預計資本支出在 2400 萬至 2800 萬歐元之間。我們實現了 1760 萬歐元的淨資本支出。低於預期的資本支出是由於 J/U WIND ENERGY 計劃的腿部擴展推遲,預計資本支出為 1000 萬歐元。調整後,資本支出在指導範圍內。

我們對 2026 年的 KPI 指導如下:加權平均財務利用率。我們預計加權平均財務利用率在 105%-110% 之間。EBITDA。我們預計 EBITDA 在 6400 萬至 6900 萬歐元之間。經營活動現金流。我們預計經營活動現金流在 6100 萬至 6600 萬歐元之間。資本支出(CAPEX)。我們預計資本支出在 1600 萬至 2000 萬歐元之間。2025 年 1 月 7 日,交易的完成標誌着 Macquarie 資產管理公司("Macquarie")通過 Macquarie 歐洲基礎設施基金 7 收購了 Zappy TopCo ApS 及其全資子公司 ZITON A/S 的所有已發行和流通股份。ZITON 已委託債務顧問探索其現有債務設施的潛在再融資選項以及可能的私募證券發行。

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