--- title: "英偉達的 40 億美元光子學投資：你需要了解的內容" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/278391044.md" description: "英偉達宣佈對光學組件供應商 Lumentum 和 Coherent 投資 40 億美元，重點關注光網絡，以解決人工智能基礎設施中的帶寬限制。該交易包括股權投資、供應承諾和下一代光學架構的聯合開發。這兩家公司在銦磷（InP）材料方面面臨供應限制，而這些材料對高帶寬連接至關重要。英偉達的投資旨在增強制造能力，加速共同封裝光學（CPO）的商業化，該技術將光學組件直接與 GPU 集成。這一戰略舉措突顯了光子學在未來人工智能擴展中的重要性" datetime: "2026-03-09T12:26:10.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/278391044.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/278391044.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/278391044.md) --- # 英偉達的 40 億美元光子學投資：你需要了解的內容 英偉達對光學組件供應商 Lumentum 和 Coherent 的 40 億美元投資標誌着這家 AI 硬件關鍵企業在光網絡方面的承諾，此時 AI 的擴展正從計算限制轉向大規模 GPU 集羣內部的互連帶寬限制。此交易包括股權投資、多年供應承諾、產能預留以及圍繞下一代光學架構的聯合開發努力。 這表明 AI 基礎設施中的光學需求正在上升。然而，它也揭示了用於製造許多光學設備的 III-V 材料，特別是磷化銦（InP），正面臨供應限制。Lumentum 和 Coherent 都指出，在光子供應鏈的兩端：發射器（激光器）和接收器（光電探測器）方面，InP 基板和製造能力都存在約束。 以 Lumentum 為例，該公司擁有四個 InP 工廠，目前正在建設第五個工廠。然而，儘管該公司在過去 12 到 18 個月中將 InP 產量提高了四倍，但需求仍然超過供應。英偉達的數十億美元採購承諾和未來對先進激光組件的產能訪問權部分旨在解決這些製造限制。 英偉達對每個光學組件供應商投資 20 億美元；這些投資包括聯合研發以及採購承諾和未來的產能訪問權。例如，這可以解決在 800G 和 1.6T 光收發器及共封裝光學（CPO）引擎中至關重要的 InP 激光製造的有限產能問題。 Lumentum 和 Coherent 都開發用於高帶寬、節能數據傳輸的光子組件，這些組件用於 AI 和雲計算系統。它們是美國兩家主要生產 InP 激光器的公司，這些激光器能夠在數據中心實現更高帶寬的連接。 Lumentum 是一家提供 CPO 優化激光模塊的供應商，專注於用於 CPO 外部激光源的高功率連續波激光芯片。其光子足跡主要涵蓋三個領域：用於 AI 數據中心的傳統可插拔收發器、用於 AI 集羣流量優化的光電路交換機，以及用於金屬焊接等應用的工業激光。 “AI 重新定義了計算，並推動了歷史上最大的計算基礎設施建設，” 英偉達創始人兼首席執行官黃仁勳在宣佈對 Lumentum 投資 20 億美元時表示。“與 Lumentum 合作，英偉達正在推進世界上最複雜的硅光子技術，以構建下一代千兆瓦級 AI 工廠。” 接下來，Coherent 在 CPO 集成、光纖到芯片連接器和更廣泛的光學封裝方面擁有專業知識。其產品集中在高性能光學組件和系統上；最近推出了一款專門為 CPO 系統開發的激光發射器。這家位於賓夕法尼亞州 Saxonburg 的公司還提供輔助設備，如光纖電纜，以及光譜合成器等測試工具。 根據 Futurum Group 的半導體、供應鏈和新興技術研究總監 Brendan Burke 的説法，對 Lumentum 和 Coherent 的投資表明，英偉達將光學視為一個戰略瓶頸，需要與其在過去幾年中對高帶寬內存（HBM）、先進封裝和網絡所應用的相同水平的供應鏈工程。 行業觀察人士還表示，這項投資旨在加速 CPO 的商業化，CPO 將原本獨立的可插拔收發器直接集成到交換機中。他們還預計，英偉達將在即將舉行的 GTC 活動中公開強調 CPO 技術。 儘管 AI 集羣的擴展仍在繼續，但傳統的可插拔光模塊在功耗和密度方面面臨物理限制。這些可插拔收發器的成本也很高，並且消耗大量能源。CPO 應運而生，它將光學組件直接與 GPU 打包，同時消除冗餘的硬件層。 英偉達對兩家大型 InP 供應商的投資表明，AI 擴展的下一個階段與光子學一樣重要，正如 AI 加速器（如 GPU）一樣。如果 Lumentum 和 Coherent 能夠提高製造能力、增加新工廠並簽署長期基板協議，CPO 可能會比預期更早達到商業規模。 更重要的是，這項投資恰逢 Coherent 首席執行官 Jim Anderson 警告行業在 InP 產能方面受到限制，預計這種限制將持續到 2027 年。他表示：“行業在磷化銦方面可能會受到限制多年。” 他還指出，物理學正在推動行業朝着幾乎每個數據中心連接都是完全光學的市場發展。 在銅互連在帶寬、功率和信號完整性方面苦苦掙扎之際，這一前提具有重要意義，而英偉達對 Lumentum 和 Coherent 的 40 億美元投資主要是為了應對這一前提。 光子芯片製造商競相生產 AI 性能現在依賴於光學（CPO 是前線） AI 需求重塑光學連接和光子學路線圖 Majeed Ahmad 是 EDN 和 Planet Analog 的主編，已在電子設計行業工作超過二十年。在此期間，他擔任過多個編輯職位，包括 EE Times Asia 和 Electronic Products 的任務。他擁有埃因霍温理工大學的電信工程碩士學位。請在 LinkedIn 上關注 Majeed。 您必須註冊或登錄才能發表評論。 本網站使用 Akismet 來減少垃圾郵件。瞭解您的評論數據如何被處理。 ### 相關股票 - [COHR.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/COHR.US.md) - [NVDU.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDU.US.md) - [NVDL.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDL.US.md) - [LITE.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/LITE.US.md) - [NVDQ.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDQ.US.md) - [NVDY.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDY.US.md) - [NVDS.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDS.US.md) - [NVDX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDX.US.md) - [NVD.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVD.US.md) - [NVDA.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDA.US.md) ## 相關資訊與研究 - [台北 101 今晚為黃仁勳點燈 蔣萬安：歡迎輝達總部落腳北市](https://longbridge.com/zh-HK/news/288232175.md) - [黃仁勳銅纜 vs 光學互連表態，光學股全線飆升](https://longbridge.com/zh-HK/news/288465292.md) - [GIS 奪輝達轉投資光通訊大廠 Coherent 大單 躍輝達關鍵夥伴](https://longbridge.com/zh-HK/news/287778345.md) - [輝達丨黃仁勳亮相劉在錫人氣綜藝談 AI](https://longbridge.com/zh-HK/news/288372501.md) - [輝達總部趕 2030 年進駐！北投交易大增 鄉林賴正鎰：買盤還會外溢到這](https://longbridge.com/zh-HK/news/288365660.md)