--- title: "史丹利百得（SWK）的定價是否反映了其近年來的股價疲軟" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/278785275.md" description: "史丹利的股票收盤價為 73.74 美元，反映出在多個時間段內的顯著下跌，包括過去一年下降了 4.8%。折現現金流（DCF）分析表明，該股票被低估了 36.2%，每股內在價值估計為 115.65 美元。此外，該公司的市盈率為 28.49 倍，高於行業平均水平，表明其可能定價高於同行。總體而言，分析指出該股票被低估，促使投資者重新評估其潛力" datetime: "2026-03-11T22:18:37.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/278785275.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/278785275.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/278785275.md) --- # 史丹利百得（SWK）的定價是否反映了其近年來的股價疲軟 - 如果你在考慮史丹利（Stanley Black & Decker）今天的股價是否具有吸引力，關鍵問題是當前股價是否公正地反映了公司的基本面。 - 股票收盤價為 73.74 美元，過去 7 天回報下降 7.6%，過去 30 天下降 17.9%，年初至今下降 3.6%，過去一年下降 4.8%，過去三年回報上升 4.2%，而過去五年下降 55.1%。這一表現可能使一些投資者重新評估風險和潛在回報。 - 最近關於史丹利的新聞集中在其在工具、存儲和工業產品方面的地位，投資者在權衡其品牌實力與當前市場情緒的契合度。報道還強調了公司如何應對其運營環境，為最近的股價波動提供了有用的背景。 - Simply Wall St 的估值檢查給史丹利打了 4 分（滿分 6 分）。我們將使用標準估值方法對此進行詳細分析，然後最後看看更廣泛的思考方式，以瞭解該股票可能的價值。 瞭解為什麼史丹利過去一年的-4.8% 回報落後於同行。 ### 方法一：史丹利折現現金流（DCF）分析 折現現金流模型將預測的未來現金流折現回今天，使用所需的回報率來估算企業每股的價值。 對於史丹利，二階段自由現金流到股東模型從過去 12 個月的自由現金流約 6.521 億美元開始。分析師提供了到 2029 年的明確自由現金流預測，Simply Wall St 進一步推算以建立十年的路徑。例如，2029 年的預測自由現金流為 11.71 億美元，2026 年至 2035 年的折現值範圍大約為 6.279 億美元到 8.712 億美元。 基於該模型，估計的內在價值約為每股 115.65 美元，而最近的股價為 73.74 美元。在這個 DCF 框架內，這一差異對應於股票交易價格大約比模型估計的內在價值低 36.2%。 **結果：被低估** 我們的折現現金流（DCF）分析表明，史丹利被低估了 36.2%。將其添加到你的觀察列表或投資組合中，或發現 48 只更多高質量的被低估股票。 截至 2026 年 3 月的 SWK 折現現金流 前往我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出史丹利的公允價值的更多細節。 ### 方法二：史丹利的價格與收益 對於盈利的公司，市盈率是思考價值的有用方式，因為它將每股支付的價格與企業當前產生的收益聯繫起來。更高的增長預期或較低的風險通常會導致更高的市盈率，而較慢的增長或較高的風險則往往與較低的市盈率相伴隨，作為 “正常” 範圍。 史丹利的市盈率為 28.49 倍。這略高於機械行業的平均水平 27.01 倍，也高於其同行的平均水平 26.04 倍，因此簡單比較來看，股票的定價比許多類似公司略高。 Simply Wall St 對史丹利的公允比率為 41.97 倍。這是一個專有的估計，考慮了公司的收益增長特徵、行業、利潤率、市值和特定風險等因素。由於它調整了這些公司層面的特徵，公允比率比與同行或廣泛行業的直接比較更具信息性。 將當前的市盈率 28.49 倍與公允比率 41.97 倍進行比較，表明股票的交易價格低於該模型的基於估計。 **結果：被低估** 截至 2026 年 3 月的 NYSE:SWK 市盈率 市盈率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？開始投資於遺產，而不是高管。發現我們 20 家頂級創始人領導的公司。 ### 提升你的決策能力：選擇你的史丹利敍述 我們之前提到過，還有一種更好的理解估值的方法，因此讓我們向你介紹敍述，這些是你和其他投資者圍繞史丹利構建的簡單故事，通過將你對其未來收入、收益和利潤率的看法與預測聯繫起來，然後與今天的價格進行比較。 在 Simply Wall St 的社區頁面上，敍述是數百萬投資者用來闡明他們認為公司應該值多少錢的簡單工具。該平台在添加新信息（如新聞或收益）時會保持這些敍述的更新，以便公允價值的觀點與最新數據保持一致。 對於史丹利，一個敍述可能傾向於分析師預期的高端，公允價值約為 118.12 美元，甚至價格目標為 120.15 美元。另一個可能接近低端，公允價值接近 69.00 美元或價格目標為 64.00 美元。將這些故事並排比較有助於你決定當前市場價格與最現實的未來版本的對比。 對於史丹利，以下是兩個主要敍述的預覽： **🐂 史丹利的牛市案例** 在這個看漲敍述中的公允價值：約 118.12 美元每股 與最後收盤價 73.74 美元相比，這一公允價值的隱含折扣：約 37.6% 假設的長期收入增長：每年 5.25% - 預計成本節約、供應鏈變更和本地化將使利潤率重置在比近年來更高的水平。 - 認為 DEWALT、專業工具和數字解決方案將支持市場份額的增長和各地區更強的收入增長。 - 假設對家庭改善、連接工具和新市場的需求增長能夠支持更高的收益，並證明比今天更高的估值是合理的。 **🐻 史丹利黑與德克熊市案例** 在這個熊市敍述中的公允價值：約為每股 69.00 美元 與最後收盤價 73.74 美元相比，這一公允價值的隱含溢價：大約 6.9% 假設長期收入增長：每年 2.08% - 強調了老齡化人口、消費者偏好變化和競爭加劇帶來的風險，這可能會對長期工具需求產生壓力。 - 指出供應鏈成本、遺留義務和商品化作為對定價能力和盈利能力的持續壓力。 - 即使有一些利潤率改善，預計收益增長也僅為温和，市盈率倍數較低，支持的公允價值低於當前股價。 這兩個敍述共同框定了合理的結果範圍，從更強的復甦故事到更温和的故事，並提供了一個明確的起點，以決定哪一組假設更接近你對史丹利黑與德克的看法。 好奇數字如何變成塑造市場的故事嗎？探索社區敍述 你認為史丹利黑與德克的故事還有更多內容嗎？前往我們的社區看看其他人怎麼説！ 紐約證券交易所：SWK 1 年股票價格圖表 _本文由 Simply Wall St 撰寫，性質為一般性。**我們基於歷史數據和分析師預測提供評論，採用無偏見的方法，我們的文章並不構成財務建議。** 它不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們旨在為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 對提到的任何股票沒有持倉。_ ### **新功能：在一個地方管理您的所有股票投資組合** 我們為股票投資者創建了 **終極投資組合伴侶**，**而且是免費的。** • 連接無限數量的投資組合，並以一種貨幣查看您的總額 • 通過電子郵件或手機接收新的警告信號或風險提示 • 跟蹤您股票的公允價值 免費試用演示投資組合 ### 相關股票 - [EXI.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/EXI.US.md) - [VIS.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VIS.US.md) - [IYJ.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/IYJ.US.md) - [XLI.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/XLI.US.md) - [SWK.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SWK.US.md) ## 相關資訊與研究 - [奧的斯收購 WeMaintain 股權，驅動服務科技業創新與業務成長](https://longbridge.com/zh-HK/news/282614659.md) - [史丹利黑與德克（SWK）在最近股價反彈後是否具有吸引力？](https://longbridge.com/zh-HK/news/282400138.md) - [史丹利被評為美國最具創新力的公司之一 | SWK 股票新聞](https://longbridge.com/zh-HK/news/281886640.md) - [史丹利｜10-K：2027 財年營收 151 億美元不及預期](https://longbridge.com/zh-HK/news/276790192.md) - [馬薩諸塞金融服務公司 MA 減少了其在 nVent Electric PLC $NVT 的股票持倉](https://longbridge.com/zh-HK/news/282441596.md)