--- title: "IJT 在小盤成長股投資中設置了保護措施，而 ISCG 則全力投入" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/278939844.md" description: "iShares Morningstar 小盤成長 ETF (ISCG) 提供了比 iShares 標普 600 小盤成長 ETF (IJT) 更低的費用比率和更廣泛的投資組合，後者則提供更高的股息收益率和較温和的回撤。ISCG 持有近 1,000 只股票，偏重於工業類股票，而 IJT 則約有 355 只股票，並設有盈利能力篩選。尋求廣泛投資的投資者可能更傾向於 ISCG，而重視質量的投資者則可能選擇 IJT。這兩隻基金都以美國小盤成長股為目標，但在風險和投資組合構建上存在差異" datetime: "2026-03-12T20:35:26.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/278939844.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/278939844.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/278939844.md) --- # IJT 在小盤成長股投資中設置了保護措施，而 ISCG 則全力投入 ## 關鍵點 - ISCG 的費用比率較低，但 IJT 規模更大，且支付更高的股息收益率。 - IJT 的最大回撤較小，且五年內 $1,000 的增長略強。 - ISCG 持有的股票數量幾乎是 IJT 的三倍，且更傾向於工業類股票。 - 我們更喜歡的 10 只股票，勝過 iShares Trust - iShares S&P 小盤 600 成長 ETF › **iShares Morningstar 小盤成長 ETF**(NYSEMKT:ISCG) 費用較低且投資組合更廣泛，而 **iShares S&P 小盤 600 成長 ETF**(NASDAQ:IJT) 提供更高的收益率、更温和的回撤和更大的管理資產。 ISCG 和 IJT 都旨在提供對美國小盤成長股票的投資機會，但在投資組合構建、成本和風險特徵上採取了不同的方法。此比較考察了它們的費用、表現、風險和持股，以幫助投資者確定哪種可能更符合他們的目標。 ## 快照（成本和規模） 指標 ISCG IJT 發行人 IShares IShares 費用比率 0.06% 0.18% 1 年回報（截至 2026-03-11） 24.7% 18.3% 股息收益率 0.6% 0.8% 貝塔值 1.3 1.2 管理資產 9.238 億美元 68 億美元 _貝塔值衡量相對於 S&P 500 的價格波動性；貝塔值是根據五年的月度回報計算的。1 年回報代表過去 12 個月的總回報。_ ISCG 的費用比率為 0.06%，更具性價比，而 IJT 收取 0.18%，但通過更高的 0.8% 股息收益率來補償，相較於 ISCG 的 0.6%——這對以收入為導向的投資者來説是一個潛在的吸引點。 ## 表現與風險比較 指標 ISCG IJT 最大回撤（5 年） \-41.5% \-29.2% 5 年內 $1,000 的增長 $1,072 $1,091 ## 內部構成 IJT 跟蹤 355 家美國小盤成長公司的投資組合，行業曝光主要集中在工業（19%）、科技（19%）和醫療保健（14%）。其最大持股——**Interdigital**(NASDAQ:IDCC)、**Moog Inc Class A**(MOG-A) 和 **CareTrust REIT**(NYSE:CTRE)——各自佔資產的略超過 1%，該基金 25.6 年的歷史突顯了其持久性和流動性。IJT 的投資組合比一些同行更集中，但在小盤成長領域內仍然保持廣泛的多樣化。 相比之下，ISCG 持有 963 只股票，在小盤成長領域內創造了更廣泛的分佈。其配置更傾向於工業（25%）、科技（21%）和醫療保健（16%），最大持股如 **Lumentum**(NASDAQ:LITE)、**ATI**(NYSE:ATI) 和 RBC Bearings (NYSE:RBC) 各自佔資產的不到 2%。兩個基金都避免使用槓桿、貨幣對沖和 ESG 疊加，但 ISCG 更廣泛的多樣化可能吸引那些尋求更全面覆蓋的投資者。 有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接。 ## 這對投資者意味着什麼 小盤成長股票往往是市場上最大贏家和最痛苦損失的地方。這些較小、增長較快的公司可以為耐心的投資者帶來超額回報，但它們需要真正的耐受力來應對劇烈的波動。IJT 和 ISCG 都在這一領域紮根，目標是美國小盤股票，具有高於平均水平的增長特徵。 區別在於它們的投資範圍有多廣。IJT 持有約 335 只股票，來自 S&P 小盤 600，該指數在入選前篩選盈利能力——這是一個排除財務脆弱公司的質量門檻。ISCG 則使用 Morningstar 更廣泛的方法，持有近 1,000 只股票，接受更多投機性名稱。這種廣度帶來了成本：ISCG 在市場下跌期間歷史上經歷了更深的回撤。 對於希望在質量篩選下獲得 小盤 成長的投資者，IJT 是更強的選擇——其盈利能力篩選歷史上緩衝了最糟糕的拋售，其 10 年年化回報超過 ISCG。ISCG 更適合那些希望獲得儘可能廣泛的小盤成長曝光，並能承受更劇烈短期痛苦的投資者，以便有機會擁有市場上幾乎所有以增長為導向的小公司。ISCG 的費用更低，但歷史表明 IJT 的質量篩選是值得支付的。 ## 你現在應該購買 iShares Trust - iShares S&P 小盤 600 成長 ETF 的股票嗎？ 在你購買 iShares Trust - iShares S&P 小盤 600 成長 ETF 的股票之前，請考慮以下幾點： _Motley Fool Stock Advisor_ 分析團隊剛剛識別出他們認為是 **10 只最佳股票**，供投資者現在購買……而 iShares Trust - iShares S&P 小盤 600 成長 ETF 並不在其中。入選的 10 只股票在未來幾年可能會產生鉅額回報。 考慮到 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 1,000 美元，**你現在將擁有 511,735 美元**！\* 或者當 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 1,000 美元，**你現在將擁有 1,140,464 美元**！\* 現在值得注意的是，_Stock Advisor_ 的總平均回報率為 946%——相比之下，標準普爾 500 指數的回報率為 191%，表現優異。**不要錯過最新的前 10 名股票列表，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 _Stock Advisor_ 的最新信息。** 查看這 10 只股票 » _\*Stock Advisor 的回報截至 2026 年 3 月 12 日。_ _Sara Appino 在提到的任何股票中均沒有持倉。Motley Fool 在 Lumentum 和 RBC Bearings 中持有頭寸並推薦這些股票。Motley Fool 有一個 披露政策._ 此處表達的觀點和意見僅代表作者的觀點，並不一定反映 Nasdaq, Inc. 的觀點和意見。 ### 相關股票 - [ISCG.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/ISCG.US.md) - [IJT.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/IJT.US.md) ## 相關資訊與研究 - [90 億到 1000 億元之後 首檔不配息主動台股 ETF 問世](https://longbridge.com/zh-HK/news/287144273.md) - [【ETF 觀察】台股主動 ETF 黑馬浮現！00405A 正在盯上的「明日之星」是誰？](https://longbridge.com/zh-HK/news/286706460.md) - [美股科技股在 AI 驅動下成長與風險交織，市場需謹慎應對未來挑戰](https://longbridge.com/zh-HK/news/287194871.md) - [元大人壽成長陪伴列車 攜手員工、供應商共同送暖](https://longbridge.com/zh-HK/news/287013081.md) - [台股市場波動中企業堅持法規，科技與材料產業展現成長潛力](https://longbridge.com/zh-HK/news/286687902.md)